Congrats sa @sendcutsend at @jimbelosic sa kanilang $110M na pagpupulong sa halagang higit sa $1B, na suportahan ng Sequoia, Paradigm, at ang mga kapatid na Collison. Pagkatapos mag-bootstrap ng patuloy na ~100% YoY growth at pamamahala ng malaking overtime upang matugunan ang demand, ang kapital na ito ay magtutulungan sa patuloy na paglalawak: karagdagang US facilities, pagpapabuti ng lead times, at patuloy na pagtutok sa kalidad na American manufacturing. Ang kumpanya ay may plano na mag-invest ng higit sa $1B sa matagalang panahon para sa mga lokal na trabaho at materyales, kasama ang higit sa $250M para sa paglalawak ng mga facility. Sa Shenzhen Foundry, itinuturing namin ito bilang malakas na halimbawa ng komplementariyang lakas sa hardware manufacturing. Tinitiyak namin na mas mabilis ang pagpapalawak ng AI at hardware teams mula sa prototype hanggang sa produksyon at pagtatayo ng supply chain gamit ang epektibong mga kakayahan ng Shenzhen. Interesado sa pagpapalawak ng iyong proyekto? Huwag mag-atubiling mag-DM sa amin. #Hardware #Manufacturing #Startups #foundry #shenzhen #Aihardware

Ang Fujikura Ltd. $5803.T ay nagtatag ng malalim na ekonomikong kahon sa pandaigdigang sektor ng telekomunikasyon sa pamamagitan ng mga eksklusibong fiber optic cable nito na nagpapabilis nang malaki sa pag-deploy ng mga hyperscale AI data center. Upang matugunan ang tumataas na pangangailangan, agresibong ipinapalabas ng kumpanya ang isang malaking programa sa kapital na gastos upang tumaas ng tatlong beses ang kanilang kakayahan sa paggawa sa Japan at Estados Unidos. Sa kabila ng malakas na paglago sa kinita, ang isang konservatibong ulat sa hinaharap na gabay ay nagtrigger ng malalim na pagbaba ng presyo, na ipinakita ang mga kahinaan ng pagtrabaho sa isang mataas na forward price-to-earnings multiple. Habang ang mga pandaigdigang kalaban ay naglalaban na maglaan ng alternatibong solusyon sa high-density cabling, kayang makapag-execute ba ang kumpanya ng pagpapalawak at mapanatili ang kanilang teknolohikal na monopoliyo upang patunayan ang premium na pagbibilang?

Kung ang iyong portfolio ay wala pa sa kalahating dulo ng mga ito, kailangan nating makipag-usap 👇 **Ang AI Murderers' Row (2026 Edition):** 🟢 $NVDA — Patuloy na ang toll booth sa AI highway. Bawat model, bawat data center, bawat dolyar. Walang pagtutol. 🟢 $MSFT — Tahimik na nakapaloob sa bawat enterprise sa mundo sa pamamagitan ng Copilot. Hindi ito isang taya sa AI. Ito ay taya sa gravity. 🟢 $META — Nag-spent ng mga taon na tinatawanan dahil sa metaverse. Ngayon, pinapatakbo nila ang ilan sa pinakamalalim na open-source AI sa mundo at nagpaprint ng pera habang ginagawa iyon. 🟢 $GOOG — Ang pinakamababaw na tinatanggap na AI company sa mundo. May-ari sila ng data, models, chips, AT ang distribution. Ang merkado ay hindi pa nakarehistro. 🟢 $AVGO — Ang dark horse. Custom AI chips para sa Google, Meta, at Apple. Habang lahat ay naglalaban para sa $NVDA, ang Broadcom ay kinukuha ang bayad mula sa LAHAT nila. 🟢 $PLTR — Ang AI layer para sa mga gobyerno at enterprise na hindi makakapag-"move fast and break things." Defense, intelligence, Fortune 500. Hindi sapat ang "sticky." 🟢 $APP — Wala nang sapat na pag-uusap tungkol dito. Ang AppLovin ay gumagamit ng AI upang mag-print ng pera sa mobile advertising, at ang stock ay isa sa pinakamahusay na performer sa buong AI era. At marami pang iba.. Ang AI trade ay hindi isang stock. Ito ay isang food chain — at kung hindi ka nakaposisyon dito, hindi ka nag-iinvest sa hinaharap. Ikaw ay tanging nanonood lang.

Paano niya ginawa ang $5.5B sa isang taon—ang 24-taong-gulang na batang lalaki? Noong nakaraan, ang pangkalahatang konsensyo ay ang pagtaya sa AI ay katumbas ng pagtaya sa Nvidia. Si Leopold Aschenbrenner, ang 24-taong-gulang na Aleman na bata na pinabayaan ng OpenAI, @leopoldasch, ay nagpapakita ng $13.7B na pagsusuri laban sa paniniwala na ito. Noong 2024, pinabayaan si Aschenbrenner mula sa OpenAI dahil sa alegasyon ng paglabag sa pribadong impormasyon. Noong Hunyo ng parehong taon, ipinahayag niya ang 165-pahina na papel na “Situational Awareness: The Decade Ahead,” kung saan hinulaan niya ang pagdating ng AGI noong 2027, at itinatag niya ang isang pondo na tinawag na Situational Awareness LP, kung saan siya ay nag-umpisa ng malaking posisyon sa mga chip ng AI, enerhiya, at mga miner ng Bitcoin: nakalampas sa S&P 500 sa sobrang kita, at lumawak ang sukat ng pondo mula sa $225M hanggang $5.5B sa loob ng isang taon. Ang pagbabago ay nangyari sa huling kwarter. Ang Q1 2026 13F filing na ipinahayag noong Mayo 18 ay nagpakita ng isang aksyon na hindi pa gawin ng pondo mula noong itinatag: malaking pagbuo ng short position sa mga stock ng AI chip. Ang kabuuang eksposur ng portfolio ay lumawak hanggang $13.7B. Sa short side, $8.46B na put notional ay inilagay sa buong grupo ng AI chip stocks: $1.6B sa Nvidia, Broadcom, AMD, TSMC, Oracle, at $2B sa SMH Semiconductor ETF. Sa long side, nakatuon siya sa mga upstream na infrastructure ng AI: $934M lamang sa Bloom Energy, kasama ang CleanSpark, Riot, Applied Digital, IREN, at CoreWeave—lahat ay mga kumpanya na nag-aalok ng enerhiya, data center, o mga miner ng Bitcoin na nagtatrasformasyon para sa AI compute power. Ang pangunahang ideya niya noong 2024 ay: ang enerhiya ay naging pangunahing limitasyon sa supply side ng AI. Kapag isipin mo ang limitasyon ng AI compute, karaniwang isipin mo ang chip—ngunit maaaring mas malaki ang bottleneck ay ang enerhiya. Tapos na ang kuwento ng pagbebenta ng spade. Ang susunod na kuwento: kung sino ang nagbibigay ng kuryente sa mga spade. Tingnan ang buong video kasama si @KayraMeow 👇📺

🔥 Ang ceiling na valuation ng mga Chinese hard tech company ay patuloy na binubuksan, layer by layer. Sa nakaraang mahabang panahon, ang valuation logic ng merkado sa mga Chinese tech company ay napapigil. Marami ang nagsasabing: Ang mga Chinese company ay maaaring gumawa ng manufacturing. Maaaring gumawa ng assembly. Maaaring gumawa ng applications. Ngunit ang mga core tech assets na may mataas na valuation at premium, ay dapat lamang maging ari-arian ng Estados Unidos. Kaya noon, ang lihim na ceiling sa mga Chinese hard tech company ay malinaw: 50 bilyon. 100 bilyon. 200 bilyon. Kapag higit pa rito, maraming pondo ang nagsisimula nang awtomatikong mag-iiwan: “Totoo bang worth nito ang halaga?” Ngunit ngayon, ang framework na ito ay binabago. Cambricon, sa ilang paraan, ay unang nagpapakita sa merkado na: Ang mga Chinese AI chip company, ay may potensyal na makamit ang valuation na 500 bilyon. Hindi lang ito tungkol sa presyo ng stock. Kundi: Ang merkado ay nagsisimula nang magbigay ng mas mataas na premium sa “Chinese foundational tech capability.” Pagkatapos, Foxconn at Infinera, ay buksan ang isa pang bagay: Ang Chinese AI infrastructure chain, ay maaaring magdulot ng trillion-dollar company. Dahil sa AI super cycle, ang tunay na may halaga ay hindi na lamang ang model. Kundi: Servers Optical modules High-speed interconnect HBM Advanced packaging Data centers Ang buong infrastructure system. Noon, palaging isipin ng merkado na: Ang mga Chinese company ay maaaring kumita lamang sa “mid-to-low end manufacturing profit.” Ngunit sa panahon ng AI, may naganap na pagbabago: Pagkatapos ng eksplodyong pangangailangan sa global compute power, maraming Chinese company ang nagsimulang pumasok sa: Global core supply chain. At ngayon, ang pinakamahalagang tandaan ay ang CXMT. Dahil kung ang Cambricon ay buksan ang “Chinese AI chip valuation logic,” at ang Foxconn at Infinera ay buksan ang “Chinese AI infrastructure valuation logic,” ang CXMT ay maaaring buksan ang: “Chinese advanced storage national valuation logic.” Bakit ito mahalaga? Dahil ang storage ay hindi karaniwang komponente. HBM, DRAM, advanced storage, ay nagsisimula nang maging isa sa pinakamahalagang strategic resources sa panahon ng AI. Sa hinaharap, ang kompetisyon sa AI, ay maaaring hindi na lamang: Sino ang may GPU. Kundi: Sino ang may sapat na storage bandwidth. Dahil habang lumalaki ang mga model, ang tunay na limitasyon sa efficiency ng training, ay patuloy na naging: Memory capacity Data throughput Bandwidth efficiency At ang mga bansa at kumpanya na talagang nakakontrol ng advanced storage, ay hindi marami. Kaya kung talagang makabuo ang China ng: Autonomous high-end storage system, hindi ito maaaring tumutok lamang sa corporate profit. Kundi: Ang pambansang seguridad ng AI infrastructure. Ito rin ang dahilan kung bakit marami ngayon ay tumitingin sa CXMT, hindi bilang isang simpleng semiconductor company. Kundi bilang: Isang bahagi ng Chinese AI-era foundational compute landscape. At kapag magsimula nang tanggapin ng merkado na: Ang China ay maaari ring magkaroon ng global-class advanced storage capability, ang valuation system na ito, ay hindi na lamang “manufacturing valuation.” Kundi ay magiging tulad na: Valuation ng strategic tech assets. Marami ang nagkakamali sa isang bagay: Ang tunay na bull market, ay hindi lamang tungkol sa pagtaas ng presyo ng stock. Kundi: Ang buong merkado ay nagsisimula nang muli pang tukuyin, “Anong mga asset ang值得 long-term high valuation?” Ang tunay na malaking pagbabago sa Chinese hard tech, ay bago lang nagsisimula. Ano sa tingin mo, sa hinaharap, alin sa mga ito ang may pinakamalaking potensyal na magdulot ng “trillion-dollar tech giant” sa China: AI chip, advanced storage, o AI infrastructure?

Mga mahalagang archival na imahe ng mga pangunahing negosyante sa Tsina noong kanilang mga unang panahon ng pagtataguyod, kabilang ang mga kilalang personalidad tulad ni Jack Ma, Zhang Yiming, Liu Qiangdong, Yu Minhong, Lei Jun, at Luo Yonghao. Marami ang hindi nalalaman na noong unang panahon ay nagsali si Zhang Yiming sa maraming hindi sikat na proyektong pang-entreprenyur, at nagsubok ng maraming bagay, kabilang ang mga nakakatawang larawan, videos na dapat tingnan ng gabi, Jinri Toutiao, matalas na mga quote, dapat basahin araw-araw, trendy na kotse, at modernong tahanan—nagpapatuloy sa paghahanap at pagkakamali hanggang sa matagpuan ang tamang direksyon at makapagtatag.

Ginawa ng LEOPOLD’S FUND ang AI trade ay tila iba na Isinampa ng Situational Awareness ang bagong 13F $13.68B ang isinulat sa 42 na pagkakaroon noong nakaraang kuarto ay $5.52B lang Ang pinakamalakas na bahagi ay kung saan siya nagtataya laban sa chip trade SMH: $2.04B Nvidia: $1.57B Oracle: $1.07B Broadcom: $1.01B AMD: $969M Micron: $584M TSM: $535M ASML: $494M lahat ay listahan bilang puts Pagkatapos ay may mga pangalan na nais niyang magkaroon ng eksposur Bloom Energy: $879M SanDisk: $724M CoreWeave: $556M IREN: $401M Core Scientific: $389M Applied Digital: $320M Riot: $142M CleanSpark: $104M Naging sikat si Leopold dahil sa AGI trade Ipapakita ng kanyang filing na ang AI trade ay hindi na lang tungkol sa chips Ang pera ay dumadaloy din sa power contracts, data centers, storage at miners Ang miners ay biglang bumalik sa AI trade

Si Warren Buffett ay nagmamay-ari ng $274.2 bilyon. Narito ang kanyang mga ipinapaligsing investment: - Apple sa 22.6% - American Express sa 20.5% - Bank of America sa 10.4% - Coca-Cola sa 10.2% - Chevron sa 7.2%. Mga consumer brand. Mga serbisyo sa financial. Enerhiya. Ang mga negosyo na naging dominante sa nakaraang 50 taon. Ngayon, tingnan kung ano ang nawawala. Wala si Nvidia. Wala si Microsoft. Wala si Amazon. Wala si Meta. Walang mga investment sa data center. Walang enerhiya infrastructure na kaugnay sa AI. Ang Alphabet ay nasa loob ng 2%, na pinakamaliit na position na nakalista sa chart. $274 bilyon na may halos walang eksposur sa pagbuo ng AI infrastructure. Hindi ito isang pagkakamali. Ito ay isang malinaw na pagpili mula sa pinakamatagumpay na investor sa kasaysayan. Palaging sinabi ni Buffett na siya ay nag-iinvest lamang sa mga negosyo na maunawaan at mapapaligsing 10 taon mula ngayon. Maraming taon na siyang nagsasabi na hindi niya alam kung paano magiging kompetitibo ang AI. Kaya siya ay naghihintay. $334 bilyon sa pera, bukod pa sa portfolio na ito. Naghihintay. Ang kontraste sa Ackman ay lubos na malinaw. Ang $13.71B ni Ackman ay puno ng Microsoft, Amazon, at Meta—mga concentrated bet sa mga negosyo na kanyang naniniwala ay mag-aabot ng AI era. Mas marami pa tungkol sa portfolio ni Ackman sa ibaba.