Ginawa namin ang CryptoTrend Screener upang makahanap ng isang bagay lamang: mga asset kung saan ang leverage ng derivative ay nakalayo nang mapanganib mula sa totoong spot. Narito ang eksaktong playbook na ginagamit namin upang basahin ang OI/Market Cap ratio sa 500 na coin. Ang setup: ang aming scatter plot ay nagrerepord ng bawat tradable na asset (x-axis) batay sa kanilang Open Interest sa Market Cap ratio (y-axis). Karamihan sa mga top-50 coin ay nakakalapit sa ilalim ng 0.10 — ibig sabihin, mas maliit ang OI kaysa 10% ng market cap. Normal at malusog na leverage. Ang mga outlier sa itaas ng 0.50 ang kung saan nakatago ang mga cascading liquidation. - I-flag lahat na nasa itaas ng 0.50 OI/Market Cap. Ang mga outlier ngayon: PIPPIN (1.05), NIL (0.75), LIT (0.70), ZBT (0.65), FARTCOIN (0.55), XPL (0.55), FIDA (0.50). Ang mga asset na ito ay may derivatives exposure na katumbas o higit pa sa kanilang buong spot market cap. - Kapag lumampas ang OI/Market Cap sa 1.0 — tulad ng PIPPIN ngayon — ang derivatives tail ay literal na humuhubog sa spot dog. Anumang forced liquidation cascade ay gumagalaw nang 3-5x mas malakas kaysa sa mga asset na may normal na leverage. Dito nabubuo ang mga squeeze. - I-cross-reference sa direksyon ng funding. Positibong funding kasama ang mataas na OI/Market Cap = crowded long. Negatibong funding kasama ang mataas na OI/Market Cap = crowded short. Ang squeeze ay laging nangyayari laban sa crowd. - Tignan ang aming Whale-Retail Delta sa parehong mga asset. Kung ang whale positioning ay nagsisilbing magkaibang direksyon mula sa crowded side, tumataas nang malaki ang posibilidad ng isang malalaking resolution. - Tandaan ang malaking cluster. Ang BTC, ETH, SOL ay lahat nasa ilalim ng 0.05 OI/Market Cap — struktural na malusog. Ang panganib ng leverage sa cycle na ito ay nakatuon sa mid-caps at micro-caps na nasa ranggo 100-500, hindi sa mga major. - Gamitin ito bilang risk filter para sa inyong portfolio. Kung mayroon kayong anumang asset na may OI/Market Cap na higit pa sa 0.40, maintindihan ninyo na ang isang 10% spot move ay maaaring mag-trigger ng cascading liquidation sa anumang direksyon. Disenyo ninyo ang laki nang maayos. - Obserbahan ang mabilis na OI/Market Cap compression. Kapag bumaba ang isang coin mula sa 0.80 patungo sa 0.30 sa loob ng ilang araw, iyon ang squeeze na nangyayari sa real time. Ang deleveraging event AY ang trade. Ang pattern na sinusubaybayan namin sa bawat cycle: ang extreme OI/Market Cap ratios ay hindi nagpapatuloy. Ito ay nalulutas nang malalaking paraan. Ipinapakita ng screener na ito kung saan nagkukumpuni ang presyon bago magkaranas ng paglabas. Full screener → https://t.co/OLvQD25Fhx
I-share
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.