Dalawa sa tatlo sa linggong ito. Ang equity line ay bumagsak, at bumagsak ito sa isang araw. · Credit: natapos ng high yield spread sa 3.48 kumpara sa 3.00 trigger. Napanatili ng 0.48, at lumawak ito ng 0.22 sa linggo, ang pinakamalawak na pagsasara mula nang magsimula ang break. · Rates: natapos ng 2-year sa 4.516 kumpara sa 4.663. Napanatili ng 0.147, kahit na ang payrolls ay naging 165,000 kumpara sa inaasahang 70,000. · Stocks: natapos ng S&P sa 7,376.86 kumpara sa 7,428. Bumagsak ng 51. Ang break ay nangyari sa Huwebes. Bumagsak ang S&P ng 4.4%, ang pinakamalala nitong araw mula noong Abril 2025, dahil sa pagbaba ng mga stock ng AI data center dahil sa gastos sa pagpapautang at sa midterm results na tumaas ng posibilidad ng lokal na pagpapahinga sa mga bagong data center. Nagdagdag ang Friday ng 0.3%. Nakatira ang equity line ko nang halos 2% sa ilalim ng index, na binuo upang makalusot sa isang karaniwang linggo. Ang isang 4.4% na araw ay hindi isang karaniwan. Ang tanong sa linggong ito ay kung magpapatuloy ba ang credit break hanggang sa eleksyon, ang PURR vote, at ang payrolls. Nagpatuloy ito, at lumawak ito sa parehong araw na bumagsak ang stocks. Ang record ay lumipat sa 78 na inayos, 70 na napanatili, 8 na bumagsak. Ang miss ay nananatili pa rin sa board. Ang Sunday’s edition ay naglalaman kung ano ang ginawa ng stress gauge noong Huwebes. Magandang weekend!