Madalas na umuugnay ang mga korelasyon sa 1-to-1 sa mga babaong merkado Ang 60-araw na korelasyon sa pagitan ng ginto at ang S&P 500 ay nasa halos 0.70 noong Hulyo 17 — ang pinakamataas sa aming database mula noong 1975 — na maaaring magpakita ng pangunahing panganib para sa metal sa 2H. Ito ba ay simpleng pagkakasunduan, o nagpapahiwatig ng kahulugan? Ang aking paniniwala ay sundin ang babala. Ang mga korelasyon na umaabot sa 1-to-1 ay karaniwang nangyayari sa mga babaong merkado. Gamit ang base na 100 noong 2006, ang grap ay nagpapakita ng parehong chart syndrome ng ginto at ang S&P 500 mula 2018-24, at kung gaano kahaba ang pagtaas ng metal sa kanyang peak noong 1Q malapit sa $5,600 bawat onsa. Ang reversion ang kasalukuyang direksyon ng ginto, na may halos $3,000 bilang antas ng gravity sa relatibong halaga. Ano naman ang mataas na korelado at volatile na metal kung bumaba ang mga stocks? Ang 260-araw na volatility ng ginto ay 2.2x ang S&P 500 — ang pinakamalawak na premium mula noong 2007 — na nagpapahiwatig na masyadong mababa ang volatility ng stock market, masyadong mataas ang volatility ng ginto, o pareho. Buong report sa Bloomberg dito: https://t.co/XVAp088z2P {BI COMD} #gold #stockmarket @Bloomberg