Inilalantad ng jobs report ang pagbagsak ng mga stocks ng semiconductor na $SMH. Ang totoo, sa rate ng pagtaas nila—araw-araw na 10%, 15%, ganoon pa man—nag-iisip na ito ay dapat nang mangyari nang mas maaga kaysa sa huli. Mula sa karanasan, ito lang ang nangyayari sa isang bubble. Sa ilang punto, may nag-trigger para sa pagtatapos nito. Maaaring ang $SPCX IPO, o ang $GOOGL na nag-raise ng $85 bilyon, o ang $META na nag-declare na gustong mag-raise ng maraming bilyon, o ang Anthropic at Open AI na naghahanap ng karagdagang $100 - $150 bilyon mula sa mga investor. Sa kabuuan, ang bubble na ito, tulad ng lahat ng bubble, ay hindi nakakatagpo at hindi nakakatagpo. Lahat ay naghahanap kung ano ang mangyayari susunod. Magpapatuloy ba ang “blood bath”? Ang aking karanasan mula 1999/2000 ay na kapag natapos na ang momentum sa bubble, mahirap itong i-balik muli. Sa halip, sa isang napakalakas na volatile na paraan, makikita mo ang isang jagged back and forth na pag-trade, kung saan ang mga panalunan ay nagiging mga araw, linggo, at pagkatapos ay buwan na pagkawala. Ang mga panalunan ay magiging pagkawala nang paulit-ulit—una para sa mga dumating nang huli sa bubble, at pagkatapos ay nangunguna sa marami pang iba. Marami ay lalaban sa downtrend, nagtataya na may reversal. At makikita mo na ang mga tao ay naghahanap na bumili sa sinasabing “blood bath” na pinag-uusapan sa social media. Ang $MU at iba pa ay bumalik na lang sa kanilang antas mula sa ilang araw pa lamang. Ang mga stocks ng semiconductor ay tumataas ng hundreds kung hindi thousands ng porsyento sa nakaraang 12–24 buwan. Sa ibang salita, kung tama ako, may sapat pang lugar para sa bubble na ito upang talagang mabawasan. Hindi ako short sa mga stocks na ito. At walang short position ang Mampilly Research sa mga stocks na ito. Paminsan-minsan ay tumaas kami sa reversal sa bubble gamit ang calls sa leveraged ETF tulad ng $SOXS, $SQQQ, $SPXS. Hindi ito magiging isang pagkabigla sa aming mga miyembro, sapagkat mula pa noong ilang buwan pa lamang ay sinabi ko na dumadaan ang semiconductor bubble sa mapanganib na antas. Gayunpaman, hindi kami gumagawa ng malaking taya sa pagbubukas ng bubble. Tinitiyak namin ito tulad ng anumang trade—isang trend na naniniwala tayong may potensyal na magdala ng maikling panahon na kita gamit ang mga opsyon para sa aming mga miyembro. Sa katotohanan, isinara namin ang isang set ng mga trade na ito noong Friday at nakakuha kami ng 40%–60%. Sa malalaking rally, malamang ay magpapatuloy tayong gumamit ng ganitong uri ng estratehiya upang tayaan na tapos na ang bubble sa semiconductor. At mula dito, ang trend ay pababa.