📺 Nag-trigger ang Forced Liquidation ng Violent AI Short Squeeze — Ano ngayon? Mangibabaw po ng ❤️like at 🔁share sa mga kasamang investor ng growth stock Binanggit ni @TedHZhang na ang market action noong Huwebes ay isa sa mga pinakadramatikong pagbabalik ng taon, ngunit ang pagtaas na ito ay higit na dulot ng positioning kaysa sa pagpapabuti ng mga pundasyon. Nasa short-term pullback pa rin ang market, kasama ang $QQQ at $SPX na nasa ilalim pa rin ng kanilang 50-day moving average. Ang Equal Weight S&P 500 ($RSP) ay nananatiling isa sa mga pinakamatibay na sektor ng market, nakikipagkalakalan malapit sa mga bagong talaan, na nagpapakita ng mas malakas na pakikilahok sa buong market kahit na nananatiling napapagod ang AI at mga mega-cap growth stocks. * Kaya, ang pinakamalaking kwento ng araw na ito (at baka kahit buong taon) ay ang inireport na liquidation ng Situational Awareness LP, isang high-leverage hedge fund na nakatuon lamang sa AI stocks, na pinapatakbo ng isang 24-taong-gulang. Ang 4x leverage ng fund ay nagresulta sa margin calls at forced selling, na nag-trigger sa isang cascade ng liquidation sa lahat ng AI stocks. Ang resulta ay isa sa mga pinakamabilis na pagbaba, na agad sumunod ng isang pinakamalakas na pagbabalik. Ang aming Revere AI 100 ay tumaas ng 10.88% dahil sa malakas na pagtaas ng mga naiiwan at nasiraang AI stocks. Gayunpaman, ang malakas na pagbabalik na ito ay hindi awtomatikong nagpapabuti sa nasiraang teknikal na chart. Marami pang nasa ilalim ng mga mahalagang resistance levels ang mga lider sa AI, at kailangan pa ng karagdagang kumpirmasyon bago maitawag ang isang matatag na bottom. * Malaking bahagi ng pagbili ay galing sa institutional short covering pagkatapos ng forced liquidation kahapon. Kapag natigil na ang panic selling, agad nagtago ang mga trader upang takpan ang kanilang bearish positions, na nagbigay-daan sa malakas na pagtaas. Ang pangunahing aral dito ay tungkol sa risk management. Ang sobrang leverage ay maaaring sirain ang kahit anong matagumpay na portfolio kapag nagmamadali ang market. Ang margin calls ay pilit na nagpapagawa sa mga investor na magbenta kahit anong presyo, kaya mas mahalaga ang disiplinadong position sizing at pagpapanatili ng kapital kaysa paghahanap ng maximum returns. * Teknikal, ang $QQQ ay nakabalik sa 100-day moving average nito pagkatapos maubos ito nang pansamantala, habang ang Dow $DIA, small-caps $IWM, at mid-caps $MDY ay nakabawi rin sa mga mahalagang support levels. Bumaba ang $VIX ng 17%, tinanggihan ang antas na 20, at nagpapakita na marami sa panic ay mabilis nang nawala. * Labis sa equities, ang #gold $GLD at #silver $SLV ay nagsimulang bumalik sa kanilang short-term moving averages, ang #Bitcoin $IBIT ay nag-improve ngunit nananatiling nasa ilalim ng 50-day moving average, at nananatiling mahina ang Treasury bonds dahil nananatiling mataas ang long-term #yields. $TLT $BND Ang yield ng 30-year Treasury ay patuloy na nasa pinakamataas nitong antas mula noong 2007, na nagpapanatili ng presyon sa mga long-duration assets at growth stocks. * Dalawang karagdagang $MAGS ang nareport. Nakalampas ang $AMZN sa expectations sa revenue (nagulat lahat) at operating income guidance, at tumaas nang malaki ang mga share pagkatapos ng trading hours. Nakalampas din ang $AAPL sa revenue at earnings estimates, ngunit bumaba ang stock, na nagpapaalala sa mga investor na hindi sapat ang malakas na resulta kapag mataas na ang expectations. * Kaya, ang explosive rally na ito ay malamang na pinalakas ng forced liquidation at short covering kaysa sa isang pangkalahatang pagpapabuti ng market fundamentals. Ang market ay nagbigay ng isang malaking expectation breaker, ngunit ang susunod na hakbang ay tingnan kung makakabuo ba ang mga buyer sa pagbabalik na ito at magiging sustainable ba ang recovery. * Tingnan itong maikling video kung saan binabasa ni @TedHZhang lahat nito nang detalyado 🔽