🚨 1.2M MARGIN CALLS SA KOREA ANG NAGPAWIL KUNG BAKIT UMABOT ANG PYTH SA ASYA Ang pagtaas ng leverage ng mga retail investor sa Korea ay nagtapos na. Isang tala mula sa trading desk ng Goldman na kumikirkulasyon sa linggong ito ay nagsasabi na higit sa 1.2M mga account na may leverage ang lumampas sa mga antas ng margin call bago ang July 13, na may mga sandaling libo-libo ang pinalayas sa liquidation. Pagkatapos, bumaba pa ang KOSPI ng 6.4%. Nasaktan ng malaki ang Samsung Electronics at SK Hynix, habang nagsikap ang mga regulador na limitahan ang mga leveraged single-stock ETF na tumulong na gawing casino para sa retail ang AI rally sa Korea. Ang pagpapautang sa margin para sa mga share ng KOSPI ay nanatiling malapit sa 28T won noong July 14. Ito ang eksaktong market na hinanda ni @PythNetwork sa nakalipas na taon. Nagdala na si Pyth ng mga malalaking equity sa Hong Kong sa blockchain at pinapalawig ang Pyth Pro sa buong Asya. Ngayon, ipinapalabas nito ang isang espesyal na feed para sa Seoul para sa SK Hynix kasama ang coverage ng kanyang bago-listadong U.S. ADR. At dito naging mahalaga ang pagpapalawig sa Asya para sa $PYTH. Ang Pyth Pro at ang Pyth Data Marketplace ay nagpapalit ng regional coverage sa mga bayad na data product. Ang bahagi ng kita ay dumadaloy sa DAO, samantalang ginagamit ng PYTH Reserve ang kita mula sa protocol upang bumili ng PYTH sa open market. Mas maraming asyano assets → mas maraming produkto. Mas maraming produkto → mas maraming demand para sa data mula sa institusyon. Mas maraming demand → mas maraming kita at mas malaking kakayahan sa pagbili ng Reserve. Ang krisis ng liquidation sa Korea ay bullish para sa teorya ni Pyth dahil ipinapatotohan nito na ang Asya ay hindi isang secondary market. Ito ay isang malaking pinagkukunan ng volatility, demand sa trading, at halagang financial data. Dumating si Pyth bago ipakita ng market kung bakit kailangan ito. Ang presyo ng Asya. Ang presyo ng lahat. Saan man.