Ang mga stocks ng AI ay nakatanggap ng pagtutuos sa katotohanan. Lunes, bumaba ang @nvidia ng higit sa 3% at bumagsak ang semiconductor index ng 5.9% habang hinahamon ng mga investor kung maaari pa bang tumubo ang paggastos sa AI sa parehong bilis. Samantala, lumampas ang yield ng 10-year Treasury sa 5% at tumalon ang langis, na nagdagdag ng presyur sa mga mahal na growth stocks. Pagkatapos ay bumalik ang @nvidia, lumilipat mula sa halos $211 patungo sa $222 sa dulo ng linggo. Kaya sasabihin kong bumili ng dip, pero spot lang. Ang dahilan ay simpleng simpleng. Ipinapag-uusig ng merkado ang bilis ng paggastos sa AI, hindi kailangan ang demand para sa sariling AI infrastructure. Kung talagang magkakaroon ng pagbawas sa AI capex ang mga hyperscaler at mawawala ang hinaharap na demand ni Nvidia, babago ang thesis. Hanggang noon, mas tila ito ay isang pagtutuos sa halaga ng AI kaysa sa pagtatapos ng AI trade. @officialmudrex