Isang araw tulad ng ngayon ay maaaring i-rebalance ang ilang pinsalang dulot ng mga nakaraang linggo. Hindi ito awtomatikong nangangahulugan na tapos na ang koreksyon o na babalik lahat sa mga bagong taas. Isa akong sa mga kaunti na nagbaba ng babala na ang semis at memory ay vulnerable sa 40–50% na koreksyon ilang linggo lang ang nakalipas. https://t.co/viUNhTdDJq Nangyari na ito sa malaking bahagi, ngunit ang pagtaas ng isang stock tulad ng $NBIS ng 30% sa isang sesyon o ang $MU na tumataas ng +18% ay hindi, sa sarili nitong pagkakataon, nagpapatotoo na mayroon nang matatag na bottom. Patuloy pa ring mahalaga ang mas malawak na konteksto. Nakatapos ang US30Y sa mas mataas na antas sa araw na ito, samantalang ang GDP estimates ay nasa ibaba ng inaasahan. Hindi ito kombinasyon na maaaring iwanan nang walang pag-iingat kapag sinusuri ang mid-term price expectations ng mga long-duration growth assets. Patuloy akong napakabulalas sa mas malawak na AI infrastructure theme, ngunit hindi ito nangangahulugan na pantay-pantay ang atraktibong halaga ng bawat bahagi ng trade. Ang ilang stocks tulad ng $IREN at $CRWV ay umabot sa mas kapani-paniwalang valuation territory noong nakaraang linggo. Sa aking pananaw, hindi pa ito nangyari sa semis/memory. Maaari pa ring tumaas ang mga ito mula dito, ngunit hindi ako magkakaroon ng pagkakamali kung makikita ko ang marami sa kanila na huminto sa ibaba ng kanilang nakaraang taas at bumubuo ng mas mababang taas. KUNG mangyari ito, ang rally ay magiging mas maliit na simula ng isang bagong leg higher at mas maraming katulad ng reflexive bounce sa loob ng isang mas malawak na koreksyon. Ang mga ito ay mga pagkakataon na dapat maging nakakaaliw.