𝗚𝗮𝘂𝗻𝘁𝗹𝗲𝘁 𝗩𝗲𝗿𝗱𝗶𝗰𝘁𝘀 | 𝗛𝘆𝗽𝗲𝗿𝘀𝗰𝗮𝗹𝗲𝗿𝘀 + 𝗙𝗲𝗱 Hiniling ng playbook kahapon ang dalawang pagkakatotoo. • Hindi nagbago ang rates ng Fed. • Tinibay ng $MSFT ang pagbuo. • Ipinakita ng $META kung gaano kagastos — isa pang verdict na natitira. 🟢𝗝𝘂𝗹𝘆 𝗙𝗢𝗠𝗖 | Panatilihin, Ayon sa Iskrip ○ 3.50–3.75%, ikalimang sunod-sunod na pagpapanatili ○ 3 hawkish na pagtutol "walang mababang target sa inflasyon" ○ Tumigil na ang pagtaas ng discount rate; patuloy ang bid sa duration 🟢𝗠𝗦𝗙𝗧 | Tinibay ang Capex (+9% AH) ○ EPS $4.74 kumpara sa inaasahang $4.24 ○ Azure guide: 39–40% na paglago ○ FY27 capex: $255–260B kumpara sa inaasahang ~$220B ○ $260B na tulong mula sa DRAM/HBM 🔴𝗠𝗘𝗧𝗔 | Dumating ang Taksil (−7% AH) ○ Pagbaba ng kita: $60.8B, +28% Y/Y ○ EPS $6.18 kumpara sa ~$7.1 na inaasahan (maliit na pagkabigo) ○ Q2 capex $31.1B, ~2x Y/Y; ○ Itinaas ang floor para sa buong taon sa $130–145B ○ Parehong pagtibay sa AI buildout 🔶𝗧𝗼𝗱𝗮𝘆 | $𝗔𝗠𝗭𝗡 Nalalampasan ang Tie (Q2 Earnings) ○ Inaasahan: EPS $1.82 · kita $196.9B ○ AWS ~$40.5B (nagdagdag sa nakaraang 3 quarters) ○ AWS acceleration: 20% → 24% → 28% ○ Capex Guide: $200B para sa 2026 ○ Isang pagtaas = tatlong hyperscalers, iisang mensahe 𝗦𝗰𝗼𝗿𝗲𝗰𝗮𝗿𝗱: 𝟭𝟲 𝗽𝗿𝗶𝗻𝘁𝘀, 𝟭𝟰 𝗯𝗲𝗮𝘁𝘀. Sabi ni MSFT, totoo ang demand. Sabi ni META, hindi ito libre. At habang pinag-iisip ng Seoul ang pagbabawal sa short-selling at lumipas ni Leopold ang kanyang $20B fund, ipinapakita ng mga forced sellers ang kanilang mga kamay — ganito ang tila dugo sa kalye.