Update mula sa $LITE + Win Semi ($SIVE) foundry: Noong isang pagpupulong ng Lumentum kasama ang Stifel sa ECOC 2026, sinabi nila: - Ang demand para sa $NVDA Spectrum-6 CPO UHP ay tumataas nang malaki. - Ang NPO ay mas malaki kaysa sa CPO, at ang paggamit ng multi-wavelength external lasers ay nagpapataas ng ASPs (binibigyang-diin ni Sivers ang multi-wavelength DFB arrays, tumingin sa mas mataas na halagang produkto) - Patuloy na hihigit sa supply ang demand para sa UHP lasers Isang status update lamang kung paano nagiging optical bottleneck (tataas ang presyo ng laser, hihigit sa supply ang demand). Kasama rin ngayon ng Digitimes na ang Win Semi ($SIVE foundry) ay nagpapalawak ng kapasidad para sa CW lasers. - "Ang CW products... ay inaasahang magkakaroon ng paglitaw sa ikalawang kalahati ng 2026", na may makabuluhang kontribusyon sa kita na malamang ay mangyayari noong 2027 at 2028. - Nagpapalakas ang Win sa inventory management para sa InP substrates habang naglalakbay patungo sa 6-in InP wafers para sa patuloy na pagsubok ng proseso. Kasalukuyang nakasalalay sila sa mga Tier-1 international supplier. - Marami sa mga ito ay ginastos para sa DUV tools mula sa $ASML ngunit (ang mga order ni Win Semi ay sumasaklaw sa machinery, equipment, at fab engineering work) Kaya ito ang sagot sa maraming tanong tungkol sa partner ni Sivers: "Paano nakakakuha ang kumpanyang ito ng InP substrates?", "4in vs 6in?", "kailan ang production timing?" TLDR: - NPO > CPO (ayon kay Lite), multi-wavelength lasers ay nagpapataas nang malaki ng presyo - demand > supply (patuloy) - Hindi sigurado kung bakit may nagpapakita ng bearish na post tungkol sa Win Semi, dahil lumalabas na sila ay may lahat ng kailangan upang mass produce ang CW lasers.