Nakapagsara ang $IREN sa paligid ng $27 noong Biyernes, isang bagong 52-taong pababang antas at halos 65% mas mababa kaysa sa mataas nitong halagang malapit sa $77. Ang buong grupo ng neocloud ay nakaranas ng pagbaba mula nang sabihin ni Gartner na higit sa 80% ng mga provider ng GPU rental ay hindi makakarating bilang mga independiyenteng kumpanya hanggang 2030, at ang pagtrabaho ng $CRWV bonds sa halagang malapit sa 15% yield ay hindi nakatulong. Ang nagiging mas mahirap para sa akin ang IREN ay ang plano sa paggastos. Nag-uusap sila ng $25 hanggang $30 bilyon na capex sa susunod na taon ng pagsasagawa, at dahil sa mataas na rates, nag-aalala ang mga tao kung paano ito mafufundahan. Ang report ni SemiAnalysis tungkol sa mga outages sa kanilang BC sites ay patuloy pa ring nakaapekto. Hindi ko iniisip na patay na ang kwento. Ang kontrata ni Microsoft ay totoo at mas malaki na ang AI revenue kaysa sa mining para sa kanila. Ngunit hindi ako mabilis na magkakaroon nito. Gusto kong makita muna na tumigil ang mga neocloud names sa paggawa ng bagong pababang antas, at sinusubaybayan ko kung ano ang sasabihin ni $META tungkol sa capex noong Miyerkules dahil iyon ay halos ang budget ng kanilang mga customer.