Ang selloff ng AI sa Huwebes ay positioning, hindi fundamentals. Ang positioning (MS Prime Brokerage / QDS): • HF net leverage −5% sa isang araw, ika-5 pinakamalaking pagbaba mula 2010, ngayon ay bottom decile • L/S de-grossing mula Hunyo: −10.7%, pinakamalaki sa 10+ taon • Levered ETFs ay bumili ng $57B, pinakamalaki sa kasaysayan (2007) • Retail selling ang ika-2 pinakamalaki mula 2016 • Ang HFs ay ngayon ay underweight sa AI kumpara sa market cap Ang fundamentals: • Google: ang 2027 capex ay magpapataas nang “kahanga-hanga” • AWS +39% Y/Y rev, naka-sold out na ng capacity • SK Hynix: ang DRAM/HBM ay “efektibong sold out” hanggang 2029 • Texas: lahat ng pinahintulutan na data centers ay pinahintulutan na tapusin, kumakapal ng 2027 at karamihan ng 2028 Hindi nag-aalala ang forced sellers tungkol sa fundamentals. Sa wakas, mananalo ang fundamentals.
Magoo PhDI-share
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.