🚨 $ONDS ALERT: ANG TOTOONG KAHULUGAN NG PROPOSAL NA 1.2B NA SHARE (Pagsang-ayon sa iba pang mga post) Binalita ng Ondas ang kanilang proxy para sa malaking Pagbabago sa Charter (Proposala 4). Habang ang “dilusyon” ang agos na reaksyon, ang mga aktwal na numero ay nagpapakita ng isang mas strategikong kuwento. Bilang isang analista, narito ang paglilinaw kung bakit ito ay isang Growth Play kaysa Survival Play. 🧵👇 1/ Ang Cap Table Bottleneck Ipinapakita ng filing na literal na wala nang puwang ang $ONDS para lumago sa kasalukuyang 800M na cap. • 481.9M na Outstanding na Share • 196.3M na Warrant (Strike price sa $20 at $28) • 56M na Options at RSAs • 63.7M na natitira para sa paglabas Mayroon lamang silang ~8% ng kanilang kasalukuyang awtorisasyon. Nang walang pagtaas, ang kanilang kakayahang gumawa ng mga hakbang ay nakapagpapahinga. 2/ Ang “Bakit” ang Mahalaga Hindi tinatago ng management ang kanilang plano. Ipinapakita nang eksplisito sa filing na ang pagtaas ay suporta sa: • Mga strategic growth initiative • Mga acquisition program • Platform expansion Hinihingi nila ang 400M bagong share upang gamitin bilang “currency” para bumili ng iba pang kumpanya at kumuha ng market share habang mainit pa ang sektor. 3/ Ang $1.4 Bilyong Fortaleza 🏰 Ang mga bear ay nagsasalita tungkol sa dilusyon para makabuhay. Pero sinisira ng filing iyon. Sa Marso 31, 2026, mayroon ang Ondas ng $1.4 BILYON sa pera. Hindi sila kailangan magbenta ng share para mabayaran ang mga bills. Gusto nila ng higit pang share upang panatilihin ang kanilang pera para sa operasyon habang gagamitin ang equity para sa M&A. Ito ay disiplinadong pagsasagawa. 4/ Ang Pagkalkula sa Dilusyon Kung gagamitin nila lahat ng bagong share (400M) para sa paglago: • Kabuuang Diluted Count: ~948M na share • Kasalukuyang Presyo: $9.14 (batay sa Record Date) Kung makakamit ng management ang kanilang $20B na Market Cap goal: 💰 $20B ÷ 948M = $21.10 bawat share Kahit may buong dilusyon, makikita mo pa rin ang 2.3x na kita mula sa kasalukuyang antas kung matupad nila ito. 5/ Ang Pagpapasya ⚖️ Hindi ito “toxic” na dilusyon. Ito ay isang infrastructure play. Nililinaw nila ang daan para bumili ng daan patungo sa $20B na valuation. Ang mga warrant sa $20 hanggang $28 ay nagpapakita na kahit ang mga malalaking player ay hindi inaasahang mag-cash out hanggang mas mataas pa ang presyo. Sasali ka ba sa plano ng Board para sa pagpapalawak? 👇 #ONDS #OndasHoldings #Investing #FinTwit #GrowthStocks #DefenseTech Tala: Sumasang-ayon din ang aking kalkulasyon sa iba. Ngunit inaasahan kong bababa agad ang stock patungo sa 7.7.