Pagsisikat ng China sa US: Mga linya na dapat subaybayan Ang pagsisikat ng China sa US na ito, ang mga merkado ay nagsisimula nang magtrabaho nang maaga sa tatlong bagay: ang delegasyon ng mga kumpanya, ang mga partikular na deal, at kung magkakaroon ba ng maliit na pagpapalaya sa mga pagtigil sa teknolohiya. Kasalukuyan, pinangalanan nang malinaw ng Reuters ang mga kumpanya na may mataas na posibilidad: BYD, CATL, Xiaomi, Gotion, Hisense, Wanxiang Group, Bank of China, at COFCO. Gayunpaman, tandaan na ang delegasyon ng mga kumpanya ay hindi pa opisyal na pinagpasyahan, kaya ang mga ito ay mga kandidato na kinikilala ng media, hindi pa opisyal na listahan. Bukod dito, pinangalanan din ng media ang Innolight. Kung ito ay matatapos na kasama sa delegasyon, mas lalong aalamin ko ito dahil ito ay may kaugnayan sa产业链 ng AI data center at optical communication. Kung lumabas pa ang Alibaba, Baidu, o Tencent bilang malalaking internet at AI company, mas lalawak pa ang logic ng pagtrabaho ng merkado sa AI, cloud, at posibilidad ng pagpapalaya sa pagtigil sa pag-export ng chip. Ito ay kasalukuyang aking hula; susundin ko pa ang listahan sa mga susunod na araw. Mula sa mga kumpanya na nai-expose na, may malinaw na pagkakaugnay sa产业链 sa US stock market. Innolight (AI optical communication): COHR / LITE / AAOI / MRVL; ang upstream InP material ay maaaring subaybayan ang AXTI. CATL / BYD / Gotion (battery, EV, energy storage): F / GM / ALB / TSLA. Ang Ford mismo ay may existing technology licensing partnership kay CATL, kaya mas direkta ang koneksyon sa F. Xiaomi / Hisense (consumer electronics, smart devices): QCOM / ARM; pangunahing pagtrabaho sa demand ng China sa consumer electronics at exposure ng US chip suppliers sa Chinese market. Wanxiang Group (automotive parts, new energy supply chain): F / GM at buong US automotive supply chain. COFCO (agricultural trade): ADM / BG. Kung matutupad ang pagbili ng soybean, corn, at iba pang agricultural products sa US, maaaring maging isang mahalagang implementasyon ang COFCO. Kinilala rin ng Reuters na ang pagbili ng agrikultura ay isang mahalagang paksang pag-uusapan. Kung lumabas pa ang Alibaba/Baidu bilang AI company sa delegasyon, mas lalawak pa ito sa NVDA / AMD / AVGO / MRVL dahil magkakaroon ng pagtrabaho sa posibilidad ng maliit na pagpapalaya sa pagtigil sa pag-export ng AI chip. Kasalukuyan, sinisikap din ng Beijing na hikayatin ang US na palawakin pa ang pagtigil sa teknolohiya, samantalang gustong hilingin ng US na dagdagan ng China ang pag-export ng rare earth at critical minerals. Ang mga partikular na pagbili ay maaaring maging pinakadirektang catalyst. Kasalukuyan, susundin ang: mga eroplano (BA), agrikultura (ADM/BG), enerhiya (LNG/XOM/CVX), at pagpapalaya sa pagtigil sa rare earth (mga downstream manufacturing industries tulad ng automotive, semiconductor, at aerospace). May isa pang linya na dapat subaybayan: Apple/CXMT. Kung magpapahintulot ang US na bumili ng DRAM mula sa CXMT (ChangXin Memory Technologies) para sa China market, ito ay isang potensyal na benepisyo para sa AAPL sa aspeto ng diversipikasyon ng supply chain at mababang gastos, ngunit magdudulot ito ng kompetisyon laban kay MU. Kung magkakaroon pa ng kasama ang NAND mula sa YMTC sa hinaharap, mas direkta ang epekto sa SNDK. Kasalukuyan, ito ay isang potensyal na deal—hindi pa opisyal na resulta ng pag-uusapan. Boeing: Ayon sa Reuters, dating pinag-usapan na ng dalawang panig ang 200 eroplano, at maaaring palawakin pa hanggang 500 737 MAX at ilang malalaking eroplano. Kung may malaking order talaga noong Setyembre 24, ang BA ay magiging direkta at malinaw na pagkakaugnay sa deal. Sa mga araw na ito, subaybayan kung sino ang tatapusin bilang bahagi ng delegasyon ng kumpanya, ano ang mga kondisyon na isinapuso, at kung may magkakaroon bang malaking pagbili o pagpapalaya sa teknolohiya.