📅 DrHash Research Pagsusuri sa Merkado | Martes, 11-10: Ang mainit na CPI ay nag-iiwan ng pagtaas ng interest rate sa Disyembre, ang 10Y ay lumampas sa 5% at nagpapalakas ng risk-off 🌍 Mga Pangkalahatang Tendensya Ang US CPI noong Oktubre ay lalong lumampas sa inaasahan: buong buwan +0.4% (inaasahan +0.3%/naunang halaga +0.6%), pangunahing buwan +0.3% (inaasahan +0.2%), ang pangunahing inflasyon sa 3 buwan ay umabot sa 3.75% (mula sa 1.6% noong Hulyo) = bumalik ang pagpapabilis ng inflasyon. Ang reaksyon sa bond market ay pinakamalakas: ang 10Y US Treasury ay umakyat mula sa 4.86% sa umaga patungo sa 5.00% (+13bp, nakarating sa psikolohikal na antas), ang 2Y +16.5bp hanggang 4.72%, ang bearish flattening. Ang interest rate futures ay 100% nagpapalagay ng pagtaas noong Disyembre (85% posibilidad ng 25bp, ang posibilidad ng 50bp ay tumalon mula sa 1.1% hanggang 15.3%). Ang lahat ng mga miyembro ng Fed ay nagbigay ng hawkish na mensahe: Logan – “Maaaring mas mabilis ang pagtaas sa tagtuyot, kailangan pa ng dalawang pagtaas,” Weller – “Suportado ang 25bp bukas, 50bp kung kinakailangan,” Schmid – “Ang inflasyon ay ang pangunahing problema.” 🛢️ Pandaigdigang Kalagayan Pagbawas sa geopolitical tension: Qatar ay nagsabi na nakamit na ang dalawang linggo para sa mga pag-uusap sa pagitan ng US at Iran, ang pagpupulong ng Ukraine at Abu Dhabi ay “konstruktibo” – patuloy na bumababa ang risk premium sa digmaan, ang WTI crude oil ay nasa $85.7 (-0.74%) at patuloy na bumababa, ang presyo ng langis ay hindi na pangunahing dahilan sa kasalukuyang inflasyon. Ang mga metal ay nasaktan ng mas mataas na real interest rates: spot gold ay nasa $4,037 (nabawasan ng -2.3% o -$95 sa loob ng araw), ang silver ay nasa $51.45 (-3.5%), ang mga katangian bilang safe haven ay pansamantala ay hindi gumana. Ang dolyar ay lumakas at nagpapalakas ng risk-off: USD/JPY nasa 158.7 (+0.53%), ang AUD, CAD, ZAR, at BRL ay bumaba nang malaki, ang global na kapital ay bumabalik sa dolyar. 📊 Teknikal na Pagsusuri sa Crypto (Pangkalahatang Short Position) 🔴 $BTC $73,190: Bumaba sa ibaba ng $74K, nakakabit ng bagong lowest point sa cycle, ang 1H closing sa 16:00 UTC ay 73,177 na nagpapatibay sa pagbaba ng B-leg (pinoint na 72,810). Ang 1D RSI ay 31 (deep oversold), MACD bearish, ibaba ng Bollinger Band, at volume ay sobrang mababa; lahat ng timeframe (4H·1H·15m) ay short position. 🔴 ETH bumaba sa ibaba ng $2,100, kasalukuyang nasa 2,043: Ang 1H closing ay 2,022 na nagpapatibay sa pagbaba (pinoint na 2,002). Ang 1D RSI ay 29.7, 4H RSI ay 24.7 (pinakamahina sa tatlo), lahat ng timeframe ay short position. 🔴 SOL $82.9: Ang 1D RSI ay 25, 1H RSI ay 23 – pinakamalalim na oversold, pero pinakamalakas na resistensya sa pagbaba. Kaparehong katangian: Tatlong crypto ay deep oversold + bumababa nang walang volume (malaking pagbaba ay naganap na), maaaring magkaroon ng rebound kahit anong oras, pero walang signal para sa reversal ng trend. 📉 Deribatibo Funding Rate: BTC ay moderadong positibo (+0.006% → +0.009%/8h, ang mga long position pa rin ay nagbabayad, walang fuel para sa short squeeze); ETH ay naging negatibo -0.007%, SOL ay maliit na negatibo -0.0065% (nagiging crowded ang short position = nagkakaroon ng elasticity para sa rebound). Ang 24h liquidation ay naglinis ng long position: ETH liquidated $239M (long liquidated $180M), BTC liquidated $169M (long liquidated $150M ≫ short liquidated $19M), SOL $35M halos lahat long liquidated. Ang kabuuang open interest sa BTC futures sa buong merkado ay $51.87B, bumaba ng -1.49% sa loob ng 24h (moderadong pagbaba, walang malakas na deleveraging). 🎯 Emosyon & Options Fear & Greed Index: 31→32, nasa panganib na zona. Ang现货 US spot market ay patuloy na discount nang -0.147% (institusyonal na seller). DVOL implied volatility ay 46.1 – neutral at mababa. Max Pain sa options: expiration 11/14 → $71K (PCR 0.32 – bearish bias), 11/11 → $75K, 11/20 → $76K; kasalukuyang presyo nasa $73.2K – nasa itaas ng near-term Max Pain, ang focus ng options market maker ay nasa ibaba, ang maikling panahon na paglalaro ay bearish. 🧭 Pagsusuri (Wesley’s Four Macro Signals – Buong Cycle ay naging bearish) 🔴 Ang 10Y ay mula sa “malapit” hanggang “nakarating” sa 5.00% = ang interest rate ang pangunahang tema, pinakamalaking negatibong epekto para sa crypto 🔴 Ang gold -2.3% ay binenta bilang bahagi ng interest rate trade at bumaba kasama ang BTC (inflasyon → pagtaas ng interest rate → double hit sa safe-haven assets) 🔴 USD/JPY nasa 158.7 = malakas na dolyar at pagkakaroon ng pagkakabawas sa liquidity 🟢 Presyo ng langis -0.7% + pagbawas sa geopolitical tension = tanging positibong factor Pangunahing punto: Sa umaga, ang merkado pa rin ay naniniwala sa “out of bad news” rebound, subalit ang BTC/ETH double breakout + hindi makapag-rebound ang US stocks (S&P 7,511 -0.52%/Nasdaq 25,008 -0.97%/Russell 2000 9,953 -0.80%, NVDA $168.7 -5.6% leading the decline) + ang 10Y lumampas sa 5%, tinanggal na ang argumento na “out of bad news,” at ang risk-off ang dominante. Ang crypto ay hindi sumunod sa stock market rebound = short covering, hindi genuine buying. 👉 Mga Rekomendasyon sa Pagtrabaho (para lamang sa impormasyon, hindi personal na posisyon) 🔴 BTC: Huwag magbili pagkatapos ng breakout confirmation; huwag magbili kahit deep oversold (madaling magkaroon ng V-rebound). Kung may rebound at ma-stuck sa breakout level na 73,200-73,500 – ito ang oportunidad para magpatuloy sa short position; stop loss kung ma-recover ang 1H closing sa 73,500 / daily close sa $76.5K; target $71-72K (malapit sa near-term Max Pain na $71K).🟡 ETH/SOL: Pinakasobrang oversold + negatibong fee rate = pinakamaraming short position, huwag mag-extend ng short bago ang antas ng $2,000/$80 (madaling ma-wash out); kung gusto mag-extend ng short, hintayin ang 1H close sa ibaba ng 2,000 o pagbabalik sa 2,045-2,050 na may resistance; para sa rebound, hintayin ang confirmation ng bottom divergence sa 1H/4H MACD bago mag-enter ng light long position, mabilis na pumasok at lumabas. 🔴 Mga metal: Ang ginto ay malapit sa antas ng $4,000, kung masobrahan ay bababa sa $3,960-3,980; huwag mag-buy sa pagbaba habang patuloy pa ang rate hike, ang rebound sa $4,080-4,120 ay may resistance at mas mabuting mag-extend ng short. 🔴 Mga stock ng AI/Storage: Ang NVDA ay nangunguna sa pagbaba dahil sa negatibong news + ang 10Y yield ay lumampas sa 5%, huwag mag-buy; ang storage ay maaaring mag-rebound papunta sa re-short zone (Micron 765-800, SanDisk 945-990, SK Hynix 936-955) para sa pangalawang pagkakataon para mag-short, kasalukuyan ay may 3-7% pa bago makarating sa sell zone. ⚠️ Mga pangyayaring may panganib 🔴 Antas ng 5% sa 10Y US Treasury: Nakuha na, kung matatagpuan sa loob ng araw ay magdudulot ng mas malaking risk-off sentiment. 🔴 Huwebes, 11/13: PPI + initial jobless claims (pagkumpirma muli ng inflation) + Starship Flight 15 (unang pagsubok ng dual “chopstick” catch) 🔴 Pagkatapos ng trading session noong 11/17: Earnings ni Nvidia; 11/18: Hui-renxun sa pribadong pagpupulong sa Kongreso (pahintulot para sa H200 sa China) + 11/18-19: Pricing/listing ni Anthropic (Nvidia bilang cornerstone) 🔴 FOMC noong Disyembre: Ang rate hike ay naka-set na, ang 50bp ay isang tail risk. #BTC #ETH #SOL #Crypto —— DrHash Research