🔴 Ang Market Signal ay nananatiling RISK OFF. // Ang pagbangon kahapon ay nabigo sa malakas na selloff. Maraming mga stock ay nakatapos sa mga lowest point sa pamamagitan ng breakdown candles. Ang 9-milyong scan ay nagpakita ng mas mababa sa 50 na stocks, kaya hindi ito isang broad exit signal, ngunit ang mga nakaraang lider ay malakas na naapektuhan sa nakaraang araw. // NAAIM ay nasa 96% na invested, na nagpapakita ng karagdagang pagbaba sa maikling hanggang gitnang panahon. Ang VIX ay tumataas ng 20% at nakatapos sa 20, nagpapakita ng unang tunay na takot. Ang setup ay tila huling bahagi ng 2021: ang growth ay bumabagsak habang ang mega caps at enerhiya ay nagpapanatili sa market. Ito ang nagdulot sa bear market noong 2022–2023. // Aksyon: Sobrang oversold sa maikling panahon. Obserbahan kung ano ang mangyayari sa Monday kasama ang KOSPI. Sa kasalukuyan, inaasahan ang gap-up sa Monday. Potensyal na bounce plays sa $TQQQ o $SOXL lamang bilang day trades na may mabilis na profit taking. Ang overnight holds ay masyadong risk dahil sa gap-down risk. Mga pangunahing balita sa ekonomiya para sa linggong ito: Mon – Homebuilder Confidence; Tue – Housing Starts, Pending Home Sales; Wed – walang malalaking ulat; Thu – Jobless Claims, Leading Indicators, Kansas City Fed Survey; Fri – Manufacturing PMI, Services PMI, Consumer Sentiment. Ang pinakamahalagang pangyayari sa linggong ito ay ang Friday’s U.S. flash PMIs, lalo na ang services, dahil ipapakita nito kung nananatili ba ang economic momentum sa gitna ng mataas na rates at mahinang consumer sentiment. 1. Sa linggong ito, ang stock market ay nagtagal sa paghina dahil sa pagbabalik ng mga alalahanin tungkol sa inflation, pagtaas ng presyo ng langis, at pagdududa sa pagsasagawa ng AI infrastructure financing. Ang Nasdaq Composite ang nangunguna sa pagbaba dahil sa malakas na paghina sa semiconductor at growth stocks, habang ang DJIA ay mas naging matatag dahil sa lakas ng defensive at economically sensitive sectors. Ang PHLX Semiconductor Index ay bumagsak ng 11.4%, kasama ang $MU, $AMD, at iba pang chipmakers na nasa malaking presyon dahil sa mga alalahanin tungkol sa utang ni $CRWV at pagsasagawa ng data center; ang $AAPL ay isang exception dahil sa mga ulat tungkol sa malakas na demand para sa iPhone Duo. Ang September CPI at PPI ay nagpakita ng pagpapabilis ng presyong presyon, at tumataas ang WTI crude sa itaas ng $100 bawat barrel dahil sa tensyon sa Middle East. Ang yield ng 10-year Treasury ay bumaba ng 14 basis points patungo sa 5.10%. Ang enerhiya, healthcare, consumer staples, at financials ang nagbigay ng mga puntos ng lakas, suportado ng mas mabuting retail sales at matibay na labor data, bagaman ang rebound noong Thursday ay mabilis lamang. Noong Friday, tumapos ang stock market nang malakas na mas mababa, na may Nasdaq Composite na bumaba ng 2.1%, Russell 2000 na nawala ng 1.7%, S&P 500 na bumaba ng 1.1%, at DJIA na nawala ng 0.3%. Ang $CRWV ay bumaba ng 11.91%, $MU ay bumaba ng 5.63%, $AMD ay bumaba ng 5.95%, at $SNDK ay nawala ng 6.85%. Ang communication services at information technology ay bumaba bawat isa ng 2.5%, habang ang consumer discretionary ay bumaba ng 1.2%; ang $AAPL ay tumataas ng 0.43% dahil sa malakas na pre-order para sa iPhone Duo. Ang equal-weighted S&P 500 ay bumaba ng 0.4%, ang Vanguard Morningstar Mega Cap Growth ETF ay bumaba ng 2.3%, at ang PHLX Semiconductor Index ay bumaba ng 3.8%. Ang enerhiya ay tumataas ng 2.5% habang tumataas ang crude ng 3.6% patungo sa $101.40. Ang 2-year yield ay bumaba ng 1 basis point patungo sa 4.74%, habang ang 10-year at 30-year yield ay tumataas bawat isa ng 1 basis point patungo sa 5.10% at 5.44%. Ang VIX ay tumalon ng 22.5% patungo sa 20.16. Ang September industrial production ay tumataas ng 0.7% at ang capacity utilization ay nakamit ang 76.9%, samantalang tumataas din ang import at export prices. 2. Nakita natin ang isang bearish na araw kung saan halos 400 stocks ang bumaba. // Lahat ng breadth ratios ay bearish. Malapit na sa extreme pero hindi pa doon. // T2108 ay nasa 30 pa rin. // Ang 20s ay nasa napakalaking bearish condition. Dapat dumating na ang bounce. // NAAIM ay nagpapakita na ang mga propesyonal ay 96% invested. Mataas na antas. Ibig sabihin, mas marami pang pagbaba ang darating. // Sa huli, umabot ang VIX ng pagtaas na 20% at nakatapos sa 20. // Market Signal RISK OFF. 3. EOD: $CRGV, $KMI. ANTS: $SOXL, $TQQQ. SWINGS: wala. EP: wala.