https://t.co/zuaMLKvyCn Muling Naglalaho ang Ugnayan ng Amerika at Iran: Paano Maghanda ang mga Investor? <Junpei Tanaka> | Emerging Markets Polariss 2026.7 Pictet Japan Co., Ltd. #AISummary Ugnayan ng Amerika at Iran at ang Pamamaraan sa Pagpapatakbo ng Emerging Markets Polariss 🔳 Tema ng Pagkakataong Ito Nilinaw kung paano dapat maghanda ang mga investor habang bumababa muli ang kahalintulad na pagkakaunawa sa ugnayan ng Amerika at Iran. 🔳 Trend ng Tatlong Pangunahing Asset Noong simula ng taon, ang mga bond ng mga emerging market ay maliit na tumataas, samantalang ang mga stock ng emerging market ay umuunlad; gayunman, ang ginto ay bumaba, at sa nakaraang panahon, parehong ang mga stock ng emerging market at ang ginto ay naging mahina. 🔳 Ugnayan ng Ginto at Crude Oil Sa panahon na tumataas ang tensyon sa sitwasyon ng Iran, nakikita ang pagsisikat na inverse correlation kung saan tumataas ang WTI crude oil futures habang bumababa ang ginto. IBC Background ng Pagbaba ng Presyo ng Ginto Ipinaliwanag na dahil sa pagtaas ng mga inaasahang pagtaas ng interest rate sa Amerika, tumataas ang real interest rate at ang US dollar index, na naging sanhi ng pagbaba ng presyo ng ginto dahil sa pagtaas ng halaga ng dolyar. IBC Diversification sa Ginto Kahit na mahina ang presyo ng ginto sa kasalukuyan, itinuring na hindi nawala ang sariling kakayahan nito sa pagpapababa ng panganib. IBC Ginto sa Panahon ng Market Adjustment Noong mga pangyayari tulad ng Lehman Shock, China Shock, global stock decline, at COVID-19 shock, habang bumaba ang mga global stock, tumataas ang ginto at nagpakita ng epekto sa pagpapababa ng panganib. IBC Kahalagahan ng Long-Term Diversification Dahil sa iba’t ibang paggalaw ng stock, bond, at ginto, mahalaga ang pagkakaisa nito sa mahabang panahon. IBC Pagbaba ng Emerging Market Stocks Mula Hunyo 30 hanggang Hulyo 20, malaki ang pagbaba ng Taiwan at Korea stocks, na nagdulot ng pagbaba sa kabuuang emerging market stocks. IBC Adjustment sa Korea Stocks Ang pagbaba ng Korea stocks ay mas malaki ang epekto ng rebond mula sa malaking pagtaas nito dati. IBC Performance ng Korean Companies Ang EPS forecast para sa pangunahing kumpanya ay patuloy na umuunlad, kasama ang pagtaas sa inaasahang kita at patuloy na pag-upgrade sa forecast. IBC Mababang Presyo ng Korea Stocks Ang forecasted PER ay bumaba hanggang sa 5x, at ipinakita na bagaman tumataas ang presyo ng stock, hindi ito masyadong mahal. IBC Outlook para sa Emerging Market Stocks Ang outlook sa performance ay mabuti, at posibleng bumalik ang presyo ng stock sa paggalaw na sumusunod sa fundamentals sa mahabang panahon. IBC Pangunahing Pananaw ng Investor Kahit na hindi malinaw ang ugnayan ng Amerika at Iran, mahalaga na huwag maging nakatuon sa isang partikular na asset—kailangan mag-diversify nang malawak sa stock, ginto, at bond. IBC Pag-unlad ng Net Asset Value Pagkatapos ng pagtatatag noong Setyembre 29, 2023, lumago nang patuloy na pataas ang net asset value hanggang Hunyo 30, 2026. IBC Performance Ang net asset value noong Hunyo 30, 2026 ay ₱16,796, na may kumulativong return na 68.0% mula pa noong pagtatatag, o 20.7% taun-taon. IBC Target Investment Ang Emerging Markets Polariss ay gumagamit ng pamamaraan na mag-diversify sa emerging market stocks, ginto, at emerging market bonds. IBC Interest Rates at Asset Allocation Sa panahon na sobrang mababa ang interest rate, pangunahin ang stock at ginto; habang sa panahon na mataas ang interest rate, itaas ang porsyento ng bond. IBC Kasalukuyang Asset Allocation Ang ginto ay 23.4%, ang stock ay 43.5%, ang bond ay 13.1%, at ang cash ay 20.1%. IBC Dahilan kung Bakit Mataas ang Cash Allocation Ang mataas na porsyento ng cash ay pansamantalang resulta ng pagbabago sa asset allocation, at inaasahan na ililipat muli ito sa stock at ginto. IBC Pagtugon sa Panahon ng Kakaibang Kalagayan Sa panahon na tumataas ang kakaibang kalagayan sa merkado, itinataas nang pansamantalang porsyento ng bond dahil mas mababa ang panganib nito. IBC Pagtugon sa Exchange Rate Batay sa nakaraang trend na lumalakas ang yen sa panahon ng kakaibang kalagayan, itinataas nang pansamantalang porsyento ng yen-denominated assets. IBC Kasalukuyang Pagsusuri sa Pagpapatakbo Nakikita na hindi na nasa alerto ang kalagayan, kaya naghahanda na upang benta ang bond at tumaas ang porsyento ng stock at ginto. IBC Papel ng Bond Bagaman bababaan ang porsyento ng bond, hindi ito aalisin nang buo dahil may papel ito sa pagpapababa ng volatility. IBC Pagpapatuloy sa Pamamaraan Walang pagbabago sa pangunahing prinsipyo ng balanced diversification sa stock, bond, at ginto. IBC Risk at Return Ang Emerging Markets Polariss ay itinuturing na mid-risk product batay sa komparasyon sa risk at return. IBC Pagbaba ng Panganib Sa Pamamagitan ng Diversification Sa pamamagitan ng pagsasama ng ginto at bond sa mga malaking paggalaw na emerging market stocks at bonds, nabawasan ang kabuuang panganib hanggang 12.8%. IBC Konklusyon Ang kakaibang kalagayan sa ugnayan ng Amerika at Iran ay dapat isipin bilang isang oportunidad—ngunit mahalaga pa ring huwag maging nakatuon sa isang partikular na asset; kailangan mag-diversify nang malawak sa stock, bond, at ginto.