Cross-Asset Volatility Snapshot (10-taon na paningin) Sino ang handa mag-aral ng isang bagay?! 📚 Una, paano basahin ang chart: 👇 Ang nakalagay na chart (mula sa CBOE) ay nagpapakita kung paano nakikipagkalakalan ang iba’t ibang uri ng asset na implied volatility kumpara sa kanilang sariling kasaysayan, gamit ang 10-taon na paningin. Ang volatility ay inayos ayon sa z-scores, na nagkukumpara sa kasalukuyang antas ng volatility ng isang asset kumpara sa kanyang sariling 10-taon na kasaysayan. Ang isang z-score na +2, halimbawa, ay nangangahulugan na ang kasalukuyang antas ng volatility ay nakikipagkalakalan 2 standard deviation sa itaas ng kanyang mahabang panahong average (ibig sabihin, may halaga) habang ang isang z-score na -2 ay nangangahulugan na ito ay nakikipagkalakalan 2 standard deviation sa ilalim ng average (ibig sabihin, mura) Dahil ang volatility ng bawat uri ng asset ay nakikipagkalakalan sa iba’t ibang antas at madalas na ipinapahiwatig nang iba’t iba (hal. lognormal vs. normal vol, price vs. bps vol), sa pamamagitan ng pag-standardize gamit ang z-scores, nakakapagkumpara tayo ng iba’t ibang uri ng asset volatility sa parehong iskala—at makikita natin agad kung mayroon man mga divergence o dislokasyon sa cross-asset volatility markets. Ang iba’t ibang? Investment Grade Bond Vol & FX Vol. (Sa kasalukuyan!) Para sa impormasyon lamang, habang alam na ng aking pribadong komunidad ito, manatili kayo sa pagmamasid sa bond volatility! Tulad ng alam ng aking 7th Key members, ito ang 🔑 (pun intended) Source: CBOE