Ang mga pinakabagong update ni @TermMaxFi ay nagpaliwanag sa akin ng isang bagay: Hindi na lang ang protokolo ang nakikipag-competensya sa fixed rates. Ang Dual Investment ay nagdaragdag ng ibang uri ng kapital na pag-uugali, kung saan ang mga user ay nag-commit sa mga price outcome habang nananatiling kumikita sa panahon ng paghihintay. Mahalaga ito dahil ang liquidity ay hindi na lang inaayos batay sa borrow demand o maturity. Ito ay binabahagi rin batay sa strike preference at directional intent. Ang second order effect ay isang mas malalim na market structure na binubuo sa paligid ng mga user na nagpapahayag ng risk sa iba’t ibang paraan sa loob ng parehong ecosystem. Mas mahirap i-replicate kaysa mag-launch ng isa pang lending pool, dahil ang moat ay umuunlad patungo sa pagco-coordinate ng iba’t ibang uri ng liquidity kaysa sa simpleng pagtarik ng mas maraming deposits. Karapat-dapat suriin kung gaano karaming kapital ang magpapasya na pumili ng structured exposure kaysa passive waiting. Ang post na ito ay para lamang sa impormasyon at edukasyon. Ito ay nagpapakita ng personal na pananaw at hindi dapat ituring bilang financial, investment, o promotional advice.