Mukhang magandang pagkakataon na makakamit natin ang 50% na pagbaba mula sa ATH sa semis at AI names sa panahon ng tag-init. Napakalaking pagkakasala natin. Ang mga kumpanya ay nagpapaliit sa gastusin sa token. May malinaw na pagbabago na nagsimula na isang buwan na ang nakalipas sa s-curve. Magkakaroon ng maraming pagbabago sa kuwento tungkol sa katatagan at kikitilin ng gastusin sa infrastraktura sa darating na panahon. OpenAI at Anthropic ay tapos na habang dumarami ang mga tao na nauunawaan na sila ay magiging pinakamababang margin na megacap tech businesses na kailanman ay isinulong. Ang semis at app layer ay magiging okay, at sinuman na may malaking tapang na bumili sa pagbaba na ito ay mabibigyan ng kapalit. Huwag masyadong mag-react batay lang sa ngayon. Ito ay mga naririto kong damdamin nang ilang linggo na. Ang ngayon ay pangunahing tungkol sa rerating ng rate cuts para sa natitirang bahagi ng taon. Ang malakas na ulat sa empleyo ay nangangahulugan na wala nang maaaring maganap, at tumataas ang posibilidad ng pagtaas. Kaya huwag ihiwalay ang kuwento ng rates mula sa matagalang uptrend ng AI, bagaman siguradong sasabihin ng mga kuwento sa darating na mga linggo.