Magandang trabaho mula kay @JackMandin at Blockworks. Ang industry-grade na reporting ay eksaktong kailangan ng sektor na ito, at ang pag-netting ng recursive deposits ay nagpapataas pa sa itaas ng karamihan sa mga dashboard. 🤝 Ngunit may isang tanong. Nawawala ba tayo sa kahulugan, o hindi ba kasama sa coverage ang Arbitrum sleeve ng HYPE++? Ang seven questions framework ay binuo sa paligid ng isang tiyak na hayop: ang capital allocators na nagpapatakbo ng pera sa lending infrastructure na hindi nila pinapatakbo. Tama iyon, iyon ang karamihan sa $7B. Ngunit tinatawag nito ang sektor bilang rate routing lamang at inalis ang buong tokenized derivatives strategies, ang sulok na pinakamalapit sa tunay na asset management. Ang aming sulok. Ang aming HYPE++ vault sa Arbitrum: $11.7M TVL, 32.61% APR, 48% cumulative sa sleeve na iyon, epoch-based ERC-4626 may tiyak na funding at settlement windows, Anchorage custody, ISDA-dokumentadong OTC legs. Ang consolidated D2 book ay ~$28M sa kabuuan sa @arbitrum, @base, @HyperliquidX at ngayon ay @Optimism, higit sa $2B notional na nakatrabaho, 2.6 Sharpe, isang negative epoch lamang sa 31 mula noong Disyembre 2023. Ang Tweet 6 ay tinatanong ang tanong na mahalaga: sino ang talagang lumalampas sa passive lending benchmark. Sa coverage na ito, ang mga nananalo ay lumalampas sa bps. Kami ay lumalampas dito sa multiples, gamit ang options, dispersion at vol arbitrage kesa sa lending optimization. Kaya o ang classification line ay eksklusibong inalis ang tokenized derivatives strategies, kung kaya’t ang kabuuang vault AUM ay nagbabawas sa pinakamalapit na segment ng sektor na katulad ng isang fund. O kaya’y hindi pa namin mapapalagay. Masaya akong ipaalam sa team ang istruktura, ang mga audit at 31 epochs ng settlement data. Iba ninyo mismo: ito ay isang asset management industry. Tama. Dalawampu’t limang taon na naming pinapatakbo ang isa sa-chain. Huwag i-Fade ang D2 sa sarili mong panganib.