Ano ang mangyayari sa $10,000 na hindi ininest sa isang brokerage account?

Isipin ang pag-deposit ng $10,000 sa isang brokerage account, plano na bumili ng mga stocks kapag mas maging attractive ang merkado. Anim na buwan na ang nakalipas, patuloy pa ring hindi mo ininvest ang anumang pera.

Ang iyong balanse ay maaaring magpakita ng $10,000, ngunit ano ang nangyari sa perang iyon? Ayon sa iyong broker, maaari itong nanatiling pera, ilipat sa isang bankong account na nagbibigay ng interes, o awtomatikong bumili ng mga bahagi ng isang money market fund.

Tinukoy ng U.S. Securities and Exchange Commission ang tatlong karaniwang paraan kung paano ang mga broker ay nagdedaang ng pera ng mga customer na hindi sinasaklaw.

Ang una ay libreng balanse ng kredito, kung saan mananatili ang pera sa brokerage hanggang sa bumili ang investor ng mga sekuridad o mag-withdraw nito. Ang ilang mga kumpanya ay nagbibigay ng interes sa mga balanseng ito; ang iba naman ay nagbibigay ng kaunting interes o wala naman.

Ang pangalawa ay isang bank sweep program, na awtomatikong nag-i-transfer ng mga hindi ginagamit na pondo sa mga account sa mga kasali na bangko. Ang mga pag-deposito na ito ay karaniwang nagtataglay ng variable na interes at maaaring makakuha ng FDIC insurance.

Ang ikatlo ay ang money market fund sweep, na naglalagay ng available na pera sa isang mutual fund na nagtataglay ng maikling panahon na instrumento tulad ng Treasury bills at repurchase agreements.

Ayon sa investor bulletin ng SEC, iba-iba ang yield, likwididad, at proteksyon sa customer ng mga pag-uugnay na ito.

Ang mga pagkakasunod-sunod ay katulad ng mga pagpipilian sa pagitan ng savings accounts, money market funds at Treasury bills, bagaman ang mga customer ng brokerage ay hindi awtomatikong nakakakuha ng pinakamataas na yield na available.

Isaalang-alang ang tatlong hipotetikal na taunang rate ng interes: 0.1%, 2% at 4%.

Sa 0.1%, ang $10,000 ay nagdadala ng halos $10 taun-taon. Sa 2%, ang parehong balanse ay kikita ng $200, habang ang 4% na return ay nagbibigay ng $400 bago ang buwis.

Ito ay mga halimbawa kaysa sa kasalukuyang mga tawag. Nagbabago ang tunay na mga rate ng sweep at kita mula sa money market, at maaaring maglagay ng mga kondisyon na specific sa account ang mga broker.

Isang customer na kumikita ng 0.1% kesa sa 4% ay mawawala ng halos $390 sa potensyal na taunang kita sa parehong simbolikong balanse.

Tumutulong ang puwang na ito na ipaliwanag kung bakit binibigyang-pansin ng mga pinansyal na institusyon ang mga deposito ng mga customer. Ang kita ng institusyon mula sa mga pondo na ito ay maaaring higit sa interes na ipinapasa sa mga customer.

Ang mga pondo sa merkado ng pera ay may mga gastos sa operasyon at mga panganib sa pag-invest, habang ang direkta Treasury investments ay nagbibigay ng isa pang paraan upang makagawa ng kita mula sa pansamantalang utang ng gobyerno.

Nakadepende ang proteksyon kung saan nakatago ang mga pondo.

Sa isang member brokerage, ang coverage ng Securities Investor Protection Corporation ay karaniwang nagpaprotekta sa mga kwalipikadong nawawalang pera at securities ng customer kung nabigo ang broker, hanggang $500,000 bawat customer, kasama ang $250,000 na limitasyon sa pera.

Gayunpaman, ang SIPC ay hindi nagpapahintulot sa mga kita mula sa pag-invest o proteksyon laban sa pagbaba ng presyo ng mga seguridad.

Ang perang ipinapadala sa isang FDIC-insured bank sweep ay karaniwang nakakatanggap ng proteksyon sa bank deposit, batay sa karaniwang limitasyon ng $250,000 bawat depositor, bawat insured bank, bawat kategorya ng pagmamay-ari.

Hindi isinuripan ng FDIC ang isang money market mutual fund. Maaaring makatanggap ng proteksyon sa pamamagitan ng SIPC ang mga kwalipikadong bahagi ng pondo sa isang miyembro na broker, ngunit hindi garantisado ang halaga ng kanilang pamumuhunan.

Mahalaga rin ang mga pagkakaiba na ito sa panahon ng banking crisis, kapag ang pagkakaroon ng access sa pera at ang pagprotekta laban sa pagkabigo ng institusyon ay naging magkahiwalay na mga isyu.

Huling huli, hindi dapat kalimutan ang pera sa kasalukuyang nabiling mga sekuridad. Ang mga investor na may index funds o ETFs ay nakakaranas ng mga pagtaas at pagbaba sa merkado kaysa sa simpleng pagbabago sa antas ng interes na binabayaran sa mga walang ginagawang pera.

Bago hayaan ang $10,000 na walang paggamit, tingnan ang iyong brokerage statement para sa cash position, sweep destination, interest rate, mga bayarin, at angkop na insurance coverage. Ang account balance ay hindi lang nagpapakita kung gaano epektibo ang pagpapamahala ng iyong pera.