Ang mga pinakamalalaking pangalan sa American tech ay sumusulat ng mga tseke na magiging nakakalungkot sa mga sovereign wealth funds. Ang Microsoft, Amazon, Alphabet, at Meta ay nagkomit na higit sa $650 bilyon sa capital expenditure para sa pagpapalawak ng data center noong 2026, na may ilang mga estyma ng analyst na humahantong sa halagang mas malapit sa $750 bilyon.
May isang problema lamang: isang malaking bahagi ng hardware na nagpapagana sa mga gawain na ito ay galing sa Tsina.
Ang paradox ng supply chain
Sinasadya ng US na makalampas sa China sa pag-unlad ng AI at nag-aasa naman sa mga tagapagbigay mula sa China para sa elektrikal na infrastruktura na nagpapagana ang mga data center ng AI. Ang mga kumpanyang Tsino ay nagbibigay ng halos 30% ng mga transformer at switchgear sa US, higit sa 40% ng mga baterya na ginagamit sa operasyon ng data center, at halos dalawang-kalahati ng mga optical transceiver unit sa buong mundo.
Kasalukuyang kinakaharap ng US isang hinuhulaang 15% na kakulangan sa mga transformer ng kuryente at 8% na deficit sa mga substation na inaasahan para sa 2026. Hindi ito mga karaniwang pagkaabala. Ang mga transformer ng kuryente ay ang pundasyon ng distribusyon ng kuryente, at kung walang sapat na mga ito, hindi kayang magkonekta ang mga data center sa grid sa iskala na kailangan ng mga hyperscaler.
Para maipakita ang mga pangangailangan sa enerhiya, isang malaking facility na kaugnay sa OpenAI ay inaasahang mag-consume ng 1.2 gigawatt pagkatapos ng pagkumpleto nito noong 2026. Ito ay halos ang output ng isang nuclear power plant, na nakalaan para sa isang magkakasamang campus ng data center.
Isang pagbabawal na maaaring magdulot ng kalawakan
Ipinapahayag na pinag-uusapan ng Washington ang posibleng pagbabawal sa pag-import ng Chinese optical transceiver, na may layunin na maisagawa noong huling bahagi ng 2026. Babala ang mga analista na maaaring magdulot ng malaking pagtaas sa gastos at pagkakaantala sa pagbuo ng AI infrastructure sa buong larangan. Mayroong mga alternatibong lokal, ngunit mas mahal at kulang sa sukat ng paggawa upang mapuno ang puwang sa isang araw.
Ang ironiya ay nakakatamis. Ang mga kontrol sa pag-export ng US ay nagpapahintulot na hindi makarating sa Tsina ang mga advanced na AI chip, na nagpapadali sa mga Tsino na magbuo ng kanilang sariling alternatibo. Ngayon, nahanap ng US ang sarili nito sa kabilang panig ng parehong ekwasyon ng pagkakadepende, kailangan ng mga komponenteng elektrikal mula sa Tsina upang buuin ang mga data center na nagtatrabaho sa mga AI model na dapat protektahan ng mga pagtigil sa chip.
Ano ang ibig sabihin nito para sa industriya
Ang mga research firm tulad ng Counterpoint at Wood Mackenzie ay nagbaba ng mga pag-aalala tungkol sa kung paano ang pagtaas ng operational costs mula sa mga imported materials ay maaaring mabawasan ang margin ng kita para sa mga tech giants na nagdrived ng pagbuo ng AI infrastructure.
Kung maging totoo ang mga pagtatakda sa import, mas mapipilit ang mga hyperscaler na humingi ng mga lokal na alternatibong may mas mataas na gastos, na magpapabilis sa pag-invest sa paggawa sa US ngunit magdudulot ng presyur sa mga pinansyal na yaman sa maikling panahon. Ang panahon ng transisyon, ang pagitan sa pagpaputol ng suplay mula sa Tsina at pagpapalawak ng lokal na produksyon, ay kumakatawan sa pinakamahalagang panahon para sa mga ambisyon ng AI sa Amerika.