Bumaba ang presyo ng isang 32GB DDR5 memory module mula sa $94 patungo sa $282 sa isang kuarto. Ito ay isang 122% pagtaas sa pagitan ng Q3 2025 at Q1 2026, at ang dahilan ay hindi isang eksotikong pagkabigo sa supply chain o sunog sa pabrika. Ito ay ang Big Tech na sumusulat ng napakalaking mga tseke.
Ang mga hyperscaler sa US, ang mga kumpanya na nagpapatakbo ng mga pinakamalaking data center sa mundo, ay naglalagay ng malalaking order para sa mga chip ng memorya upang suportahan ang kanilang pagbuo ng AI infrastructure. Google, Amazon, Microsoft, at Meta ay lahat kasali, at ang kanilang pagkain ay sobrang malakas na ang ilang mga kasunduan ay kumakatawan sa hanggang 40% ng global na output ng DRAM.
Ang AI memory vacuum
Ang mga chip ng memorya ay may dalawang pangunahing uri na mahalaga dito: ang standard DRAM, na ginagamit sa lahat ng bagay mula sa mga laptop hanggang sa mga kotse, at ang high-bandwidth memory (HBM), ang espesyal na uri na hinahanap ng mga AI accelerator. Parehong kulang sa suplay, ngunit dahil sa iba’t ibang dahilan.
Ang Samsung, SK Hynix, at Micron, ang tatlong kumpanya na nagtataglay ng pangunahing kapasidad sa paggawa ng memorya sa buong mundo, ay nagreredirekta ang kanilang kakayahan sa paggawa patungo sa mga AI na produkto na may mataas na margin. Ibig sabihin, ang HBM at server-grade na DRAM ang nagsisilbing prioridad, habang ang karaniwang chip na destinado para sa mga PC, smartphone, at iba pang consumer electronics ay ipinapalayos sa likod.
Ang mga analista ay naglalarawan sa kasalukuyang kalagayan bilang “structural supercycle,” at ang mga inaasahan ay ang mga kakulangan na ito ay magpapatuloy hanggang sa 2028.
Ang mga konsyumer ay nagbabayad na ng presyo
Apple ay nagtaas ng presyo ng mga produkto nito ng halos 20% noong Hunyo 2026, na direktang isinasaad ang pagtaas ng gastos sa memorya. Itinataas ng Microsoft ang presyo ng Xbox ng hindi bababa sa $100. Hindi ito mga subtil na pagbabago na nakatago sa mga spesipikasyon. Ito ay mga pagtaas na makikita sa pahayag ng credit card at nagpapakilala sa mga tao na muling isipin ang kanilang pagbili.
At hindi lang ito mga gadget. Ang mga parehong chip ng memorya na nagpapagana sa iyong laptop ay dumadaan din sa mga kotse, medikal na kagamitan, at industriyal na kagamitan. Kapag ang mga hyperscaler ay sumasapit sa isang hindi proporsyonal na bahagi ng pandaigdigang suplay, ang kakulangan ay tumutulo sa mga sektor na karamihan sa mga tao ay hindi nauugnay sa mga ambisyon ng AI ng Silicon Valley.
Isang talaan na trilyon dolyar at ang atensyon ng Washington
Mas malinaw ang saklaw ng nangyayari kapag tingnan ang mga proyeksyon ng kita. Ang mga benta ng memorya ay nasa halos $230 bilyon noong 2025. Ang mga paunang pagtataya ay nagmumungkahi na ang bilang na ito ay maaaring lampasin ang $1 trilyon bago ang 2027. Ito ay higit sa apat na beses ang pagtaas sa dalawang taon, na hinahamon ng halos buong demand para sa AI at data center.
Ang kalalabasan ng pagbabago ay nagdulot ng atensyon sa Washington. Ang mga pagsisikap na mag-lobby ay lumakas, kasama ang mga propuesta na kasama ang paggamit ng Defense Production Act, isang batas sa panahon ng digmaan na nagpapahintulot sa pamahalaang pambansa na ipaunawa sa mga pribadong kumpanya na bigyan ng priyoridad ang ilang mga order.
Ang mga hyperscaler mismo ay nagtatagpo ng iba’t ibang kalkulasyon. Mga hundreds ng bilyon dolyar ang dumadaloy sa AI infrastructure lamang sa 2026, at ang memorya ay isa sa mga kritikal na bottleneck. Para sa mga kumpanya na naghahabol na buuin ang kanilang AI capabilities, ang pagbabayad ng premium para sa garantisadong suplay ay isang rasyonal na desisyon, kahit na ito ay magdudulot ng distorsyon sa mas malawak na merkado.