Linggo hanggang Biyernes ng umaga, nakatuon sa macro, US stocks, AI, precious metals, at crude oil, gamit ang data para i-review ang merkado at gamitin ang trend para makakuha ng unang pagkakataon, galing sa PANews.
Noong gabi, ang mga pangunahing index sa US stock market ay tumalon nang buong-buo dahil sa malakas na corporate earnings at positibong pagkakataon sa geopolitika: ang Dow Jones Industrial Average ay tumataas ng 1.71%, una naming nakapag-isa sa 54,000 puntos at nagtatag ng bagong record sa pagsasara; ang S&P 500 ay tumataas ng 1.79%, at nag-set din ng bagong record; samantala, ang Nasdaq Composite ay tumataas ng 2.59%, na pinamumunuan ng tech sector. Ang market sentiment ay mabilis na nagbago mula sa pagkakaroon ng pagkakaiba-iba sa nakaraan patungo sa paghahanap ng pagtaas, at sa loob ng ilang araw lamang ay mula sa pinakamababang antas sa loob ng isang buwan, tumalon agad sa bagong tuktok.
Malapit nang maisagawa ang Kasunduan sa Strait of Hormuz, bumaba ang presyo ng langis sa 3 araw
Ang pinakamalaking makroekonomikong pangyayari na pinapansin ng merkado ay ang pagkakaroon ng mga tanda ng pagpapababa sa tensyon sa Strait of Hormuz. Ayon sa Axios, malapit na umabot sa isang pansamantalang kasunduan ang United States, Iran, at Oman, na layunin ay ipahayag sa lokal na oras na Miyerkules; ang layunin ng kasunduan ay muli pang buksan ang Strait of Hormuz, muling ipatupad ang paghinto ng apat sa US-Iran, at lumikha ng mga kondisyon para sa susunod na pag-uusap tungkol sa nuclear issue. Dahil sa positibong epekto ng geopolitical na pangyayaring ito, ang pagkabigo sa suplay ng enerhiya ay naging mas maliit, at bumagsak nang malaki ang presyo ng langis sa pandaigdigang merkado. Bumagsak ang WTI crude oil ng 5.58% kahapon, at 13.27% noong Agosto, at kasalukuyang naka-oscillate sa paligid ng $73.50; ang Brent crude ay bumaba sa ibaba ng $80, na naging pinakamababang presyo sa $77.70, at bumaba ng halos 12% sa buwan na ito.
Ang pagkakasundo ay pansamantalang magtatagal ng 60 araw at maaaring palawigin sa hinaharap. Ayon sa kasalukuyang diskusyon, ang lahat ng mga barko na papasok ay gagamit ng iisang daanan sa hilagang bahagi malapit sa mga baybayin ng Iran, habang ang mga barko na lumalabas ay gagamit ng daanan sa timog na bahagi malapit sa mga baybayin ng Oman, na pinagsasama-sama ng Oman at Iran.
Ang kasunduan ay naglalaman din ng isang mahalagang punto: ang mga partido ay plano na matapos ang pag-alis ng mga mina sa gitnang daanan ng Strait of Hormuz sa loob ng 30 araw. Ayon sa Bloomberg, may pagbabago ang posisyon ng Iran at unang inaakalang pahihintulutan ang mga bansang Europeo na makilahok sa pag-alis ng mga mina, bilang kapalit ng tiwala mula sa mga kumpanya ng pagpapadala at mga kompanya ng asuranso. Sa loob ng pansamantalang 60-araw na kasunduan, hindi magtataglay ng bayarin o anumang kaukulang gastos ang mga partido. Sa pangmatagalang pananaw, inirerekomenda ng Oman na sundin ang modelo ng Strait of Malacca, kung saan ang mga bansa sa Gulf at ang mga kaukulang miyembro ng Europe ng International Maritime Organization (IMO) ay magkakaroon ng isang “voluntary fund” para sa pagpapanatili ng daanan, paghahanap at pagliligtas, at seguridad. Bukod sa Oman, kasali rin sa pagpapamagitan ang Qatar, Pakistan, at Saudi Arabia.
Bagaman mabilis ang pag-unlad ng pagsasang-ayon, patuloy pa ring umiiral ang maraming kakaibang sitwasyon. Mayroon pa ring pagkakaibang opinyon sa loob ng Iran tungkol sa pakikilahok ng dayuhan sa pag-alis ng mga mina at sa kontrol ng mga daungan, at mayroon nang nakaraang kaso kung saan nasira ang pagsasang-ayon at nagresulta sa pagtaas ng militar na pagkakalat.
Ang pagbaba ng presyo ng langis ay nagpapalakas ng pag-aalala sa inflation, at bumaba ang posibilidad ng pagtaas ng interest rate sa September
Ang biglaang pagbaba ng presyo ng langis ay nagbigay ng malaking pagpapababa sa pag-aalala tungkol sa inflation, at bumaba ang yield ng 10-taon na US Treasury sa halos 6 na basis points patungo sa 4.6%, na nagbigay ng karagdagang suporta sa mga risk asset. Ipinahiwatig ng mga institusyon tulad ng Wells Fargo na ang pagbaba ng presyo ng langis ay nakakatulong sa pagpapabawas ng presyong presyong enerhiya, ngunit nananatili pa rin ang pagkakadikit ng pangkabuuang presyo, kaya't hindi maaaring maging normal agad ang inflation.
Ang dolyar ay maliit na bumaba, habang ang yen ay nag-stagnate sa pagtaas. Sa pananaw ng interes at mga institusyon, ipinapakita ng CME FedWatch na may 57.1% na posibilidad ng pagtaas ng 25 basis points sa Setyembre, mula sa 67.2% noong nakaraang araw, habang ang 42.9% ay nananatiling walang pagbabago. Ang market ay nakatutok sa Non-Farm Payrolls report sa Biyernes na ito; ang malakas na data ay maaaring mapalakas ang pag-asa sa pagtaas, habang ang mahina ay magbibigay ng mas maraming espasyo para sa pagpapanatili ng antas. Naniniwala ang mga institusyon tulad ng JPMorgan na sa ilalim ng pagmamay-ari ng presyo ng langis sa paggalaw ng mga treasury bond, ang data sa paggawa ay magiging kritikal na punto sa pagpapasya sa maikling panahon.
Umulit ang AI trading, bumabalik ang pagsisigla ng kapital sa siklo ng “compute power–application–infrastructure”
Noong gabi, ang pinakamalakas na direksyon sa US stock market ay ang AI pa rin; iba ito sa nakaraang pagtaas na batay lamang sa mga stocks ng chip, dahil mas kompletong pagtaas ang AI na pag-uugali: patunay ng Palantir sa malakas na financial report na ang AI application ay maaaring magdulot ng pagtaas sa kita; ang semiconductor, storage, at optical communications sectors ay nagpapakita na ang demand para sa computing power ay patuloy na tumataas; habang ang Caterpillar ay nagpapakita na ang demand para sa pagbuo ng data center ay nagsisimula nang magdulot epekto sa tradisyonal na industriyal na kagamitan.
Ang Philadelphia Semiconductor Index ay tumataas ng 6.55%, ikaapat na araw na pagtaas, at ang lahat ng 30 na mga komponenteng aktibo ay umabot ng pagtaas. Ang mga sektor tulad ng memorya chip, optical communication, AI software, data center infrastructure, at industrial equipment ay nagpakita ng malakas na pagganap. Ang Nasdaq 100 Index ay tumataas ng humigit-kumulang 3.3% sa isang araw, ang pinakamalaking pagtaas sa isang araw mula noong Mayo 2025.
Ang mga malalaking tech stock ay nagtaas din nang pangkabuuhan, tumataas ang NVIDIA ng higit sa 2%, ang Apple, Microsoft, at Tesla ng higit sa 1%, ang Google ng 1.11%, ngunit bumaba ang Amazon ng higit sa 2%. Sa nakaraang apat na trading day, ang pitong malalaking tech stock ay nagtaas nang halos 10%, na nagpapakita na ang mga pondo ay bumabalik sa mga malalaking growth stock.
Pinaniniwala ni Peter Callahan, pangunahing teknikal na trader ng Goldman Sachs, na ang pagtaas na ito ay galing sa apat na kadahilanan: ang nakaraang market ay nagsagawa na ng isang pagbabawas sa panganib, mas malinis ang posisyon; nag-improve ang teknikal na kondisyon; ang valuation ng Nasdaq 100 ay mayroon pa ring halos 10% na diskwento kumpara sa limang-taong average; at nagpabuti ang earnings season sa tiwala ng mga investor sa kikitain.
Ngunit binigyan din ng babala ang trading desk ng Goldman Sachs na mas mababa ang volume ng pamilihan ng 7% kumpara sa 5-day moving average, at hindi gaanong aktibo. Ibig sabihin nito, bagaman malakas ang pagtaas ng index, hindi pa lahat ng pondo ay bumalik nang buong-pusong, at ang susunod ay nakasalalay kung makakatuloy ba ang mga财报 at macro data na suportahan ang pagtaas.
Mga partikular na aksyon ng proyekto at paggalaw ng presyo ng mga aktibo:
Bumaba ang Palantir ng 29.45%, at malakas na lumampas sa 200-day moving average: tumataas ang kumpanyang ikalawang kuwartal na kita ng 93% hanggang $1.935 bilyon, at lalong tumataas ang Amerikanong negosyo ng 149%. Sinabi ng CEO na si Alex Karp na ito ay isang “nagkakaroon ng kahulugan” na kuwartal, at ipinahayag na ang pangangailangan para sa AI sovereignty ay nagsisimula na. Kasabay nito, tumataas din ang mga stocks ng AI software: tumataas ang Datadog at Shopify ng higit sa 5%, ang ServiceNow at Applovin ng higit sa 3%, at ang Adobe at Salesforce ng higit sa 2%.
Tumaas ng higit sa 5% ang Caterpillar at nagsagawa ng bagong all-time high: Unang pagkakataon na lampaan ng $20 bilyon ang kinita ng kumpanyang ito sa Q2 (tumaas ng 24% kumpara sa nakaraang taon) at inaayos nito ang buong taon na mga gabay sa performance. Sinabi ni Ohsung Kwon, isang strategist ng Wells Fargo, na ang Caterpillar ay isa sa "pinakamalapit sa konsepto ng AI" sa mga tradisyonal na stock, at ang mga benepisyo mula sa pagbuo ng data center ay nasa simula pa lamang. Ang industriyal na sektor ay may malakas na pagganap mula pa noong simula ng taon, na tumataas ng halos 20%.
Tumaas ang SpaceX ng 9.43%, ngunit bumagsak ng halos 9% pagkatapos ng trading dahil sa pag-aalala tungkol sa mataas na gastos sa kapital: Kumpirmado ni Musk kahapon na ang AI service ay magiging eksklusibo sa arkitektura ng NVIDIA, at naglalayong masakop ang merkado ng telekomunikasyon sa Estados Unidos. Tumaas ang lahat ng mga stocks sa kalawakan, tumataas ang Rocket Lab ng halos 6% (nakakuha ng kontrata na $397 milyon mula sa U.S. Space Force), at tumataas ang AST SpaceMobile ng halos 11%. Ang unang resulta sa pagtatapos ng trading ay nagpapakita ng kita ng $7.8 bilyon para sa Q2, tumaas ng 92% kumpara sa nakaraang taon, malaki ang pagtaas ng EBITDA, ngunit ang gastos sa kapital kaugnay ng AI ay umabot sa $15.8 bilyon, at inaasahan na mananatili ito sa mataas na antas sa mga susunod na kuartal.
Nagtaas ang AMD ng 7%, ngunit bumaba ng halos 8% pagkatapos ng trading: inaasahan ni CEO Lisa Su na mag-doble ang mga benta sa data center hanggang 2027, at ipinahayag ang pagkakasundo sa mga kalahok tulad ng Anthropic. Nagtaas ang sektor ng semiconductor: tumataas ang ARM ng 17.36%, ang Marvell Technologies ng halos 13%, ang Intel ng halos 11%, ang Qualcomm ng 7.23%, ang Broadcom ng halos 7%, at ang TSMC ng higit sa 2%. Ipinakita ng Q2 earnings report ang kita na $11.54 bilyon, na tumataas ng 50% kumpara sa nakaraang taon, at lumampas sa mga inaasahan, ngunit ang guidance para sa Q3 ay hindi lubos na "nagbigay ng pagkagulat" sa merkado.
Nagtaas ang presyo ng NVIDIA ng 2.56%: Ipinahayag ni CEO na Jensen Huang ang pagsisimula ng open source at komersyal na paggamit ng Alpamayo 2 Super, isang open-source inference model ng NVIDIA para sa autonomous driving, na may layuning tulungan ang pag-unlad ng mga aplikasyon tulad ng autonomous taxis, robotics, at logistics vehicles. Samantala, ipinahayag ng SpaceX na ang mga susunod na AI service ay “eksclusibo” na magpapatakbo sa mga sistema ng NVIDIA, at plano nilang i-deploy ang NVIDIA Vera Rubin NVL72 rack-level system sa lupa at sa kalawakan.
Nagtaas ang Micron Technology ng 7.62%, at bumalik sa grupo ng $1 trilyon sa market cap: Ipinagpatuloy ng Bank of America ang buy rating at $1,550 target price, na itinuturing ang kamakailang pagbaba bilang “perpektong pagkakataon na bumili,” at inaasahan na mababawi ang presyo ng memory chip hanggang 2027-2028. Nagtaas lahat ng sektor ng memory: SanDisk tumataas ng 10.84% (kasabay ng paglalabas ng unang standard specification ng high-bandwidth flash memory ng SK Hynix), tumataas ang Rambus ng higit sa 9%, SK Hynix tumataas ng higit sa 8%, at Western Digital tumataas ng higit sa 4%.
Bumaba ang Intel ng 10.84%: Ayon sa mga ulat sa media, nagkaroon ng pag-unlad ang advanced packaging technology na EMIB-T ng Intel, kasama ang yield ng packaging na malapit sa 90% at ang gastos ay mas mababa ng halos 50% kumpara sa CoWoS solution ng TSMC. Inaasahan ng Intel na magiging malawak ang pag-aalok ng serbisyo sa packaging na ito noong 2027, habang patuloy na pinapalaganap ang pagtatayo ng malaking complex ng fab sa Ohio, na may layunin na maging buong operasyon noong 2031.
Nakarehistro ang Oracle ng pagtaas na 2.74%: ngunit bumaba nang kalahati ang presyo ng stock mula noong Hunyo, habang tumataas ang credit default swap spread ng limang taon nito sa isang bagong talaan na hihigit pa sa peak noong 2008 financial crisis. Dahil sa pagsisikap na mag-utang nang malaki para sa pagbuo ng AI data center, ang kasalukuyang utang ay umabot sa $129.5 bilyon, at tinurunkan na ng S&P Global ang credit rating nito sa BBB-, na isa lamang antas ang taas sa “junk” level. Binaril ng Moody’s na maaaring malapit na sa 5 beses ang leverage ratio nito, at malaki ang pag-aalala ng merkado sa panganib na hindi tugma ang 15-taong lease agreement nito sa maikling panahon na AI contract.
Ang Bitdeer ay tumataas ng 23% sa gitna ng pagtinda at nagtapos ng 0.09%: Sinagip ng Bitdeer ang isang 16-taong pagsasakop at serbisyo na kasunduan kasama ang Norwegian cloud startup na Volta Infra para sa pag-deploy ng NVIDIA GPU at paglilingkod sa mga pangunahing AI lab. Samantala, binigkas na mayroon ang Anthropic sa isang 100 milyong dolyar, 6-taong pagkakasundo para sa computing power kasama ang Volta.
Ang Arista Networks (ANET) ay tumataas ng 3.04% sa pagbubukas at lumalaki ng 12.5% pagkatapos ng pagbubukas: Sinuportahan ng pangangailangan sa AI network ang kanyang kita sa Q2 na kaunting higit sa $3 bilyon, na tumataas ng 37.7% taon-taon, at ika-tatlong beses na itinataas ang gabay para sa 2026, na nagpapahintulot sa taong ito na kumita ng $12.6 bilyon, na may taunang paglago na halos 40%.
Tumaas ang Apple ng halos 2%: Nagsisimula na ang Apple sa paghahanda para sa pagpapakilala noong Setyembre, at maaaring humiling ang mga empleyado ng retail sa Amerika na makilahok sa pagsasagawa ng event. Inaasahan na mangyayari ang pagpapakilala sa unang kalahati ng Setyembre. Ayon sa iba pang ulat, hiningi ng Apple sa hukom na agad na ipagbawal ang OpenAI na gamitin ang kanilang mga bisig na pangnegosyo at ipagbigay-alam ang lahat ng mga lihim na impormasyon.
Susundin ngayon:
Mahalagang pahayag ng pananalapi noong Agosto 5: Circle, Uber, Eli Lilly, BeiGene, at iba pa.
Agosto 6 (Huwebes)
Pagwawasak ng restricted shares ng SpaceX: Maaaring mawasak ang pinakamaraming 911.5 milyong restricted shares ng SpaceX, na may potensyal na halaga na malapit sa isang trilyong dolyar batay sa pinakabagong presyo ng mga aktibo—ito ang pinakamalaking pagsubok sa likuididad sa linggong ito. Kung ang presyong pagbaba ay limitado pagkatapos ng pagwawasak, ito ay magpapatibay sa tiwala ng merkado sa kakayahan na tanggapin ang mga mataas na valuation na teknolohiyang asset; kung ang presyong pagbaba ay malakas at biglaan, maaari itong magdulot ng negatibong epekto sa emosyon ng Nasdaq at mga asset na kaugnay ni Musk.
05:00 Flash Memory atwal na ulat: Direktang epekto sa emosyon ng sektor ng pag-iimbak, pagkatapos ng patuloy na pagbaba ng Micron, Flash Memory, at SK Hynix, ang market ay magiging nakatuon sa enterprise SSD, presyo ng NAND, pangangailangan sa pag-iimbak ng AI data center, cycle ng inventory, at mga gabay para sa ikalawang kalahati ng taon.