Bilang dalawang buwan lamang pagkatapos maging aktibo ang Robinhood Chain, lumalabas ang isang bagong klase ng DeFi na mga estratehiya batay sa hook system ng Uniswap v4, at ang target na merkado ay hindi ang mga memecoin o stablecoin. Ito ay ang mga tokenisadong bersyon ng Apple, Nvidia, at iba pang mga blue-chip na equities na nakikipag-trade bilang ERC-20 tokens nang 24/7.
Ang Ethereum-compatible na Layer 2 network ay inilunsad noong July 1, at in-deploy ng Uniswap ang buong serye ng protokolo, kabilang ang v2, v3, v4, at UniswapX, sa parehong araw. Mula noon, lumampas na sa $1 bilyon ang kumulatibong trading volume para sa mga tokenized na stocks sa Uniswap, na may araw-araw na peak na lumabas sa $130 milyon kaagad pagkatapos ng paglunsad.
Paano binabago ng v4 hooks ang pagbibigay ng likwididad
Kinilala ng Uniswap v4 ang isang tampok na tinatawag na “hooks,” na mga programmable na module na nagpapatakbo ng kustomisadong lohika sa mga mahahalagang punto habang nagpapalit. Maaari nilang i-adjust ang mga bayarin nang dinamiko, ipatupad ang mga proteksyon laban sa pagpapalit, o i-trigger ang mga bagong pag-uugali nang walang kailangang magkaroon ng hiwalay na smart contract o pinagkakatiwalaang ikatlong partido.
Sa Robinhood Chain, ang mga hook na ito ay naging pundasyon para sa isang bagong alon ng mga estratehiya sa likwididad. Ang mga proyekto tulad ng Uniliquid at Hookify ay nagbuo ng mga kasangkapan na gumagamit ng mga hook upang bigyan ng mas maraming kontrol ang mga tagapagbigay ng likwididad sa paano ilalapat at ipinoprotektahan ang kanilang kapital.
Ang isang pool na nagtatrabaho sa tokenized na stock ng AAPL, halimbawa, ay maaaring magpataas ng mga bayarin sa panahon ng mataas na volatility o magtakda ng limitasyon sa laki ng mga trade na isasagawa sa parehong block kasama ang liquidity deposit, upang mabawasan ang epekto ng sandwich attacks. Lahat ng lohikang ito ay tumatakbo on-chain, na naglalayong tanggalin ang pagkakasalalay sa off-chain na orakulo o sentralisadong intermediary upang ipatupad ang mga patakaran.
Pagsasakop ng Uniswap sa Robinhood Chain
Ang Uniswap v4 lamang ang nag-uukol ng humigit-kumulang 73% ng lahat ng DEX liquidity na may kinalaman sa mga tokenized na stocks sa Robinhood Chain. Kapag idinagdag ang v2, v3, at UniswapX volumes, tumataas ang kabuuang bahagi ng Uniswap sa halos 99%.
Ang mga tokenisadong representasyon ng mga pangunahing US equities tulad ng AAPL at NVDA ay nakikipag-trade bilang standard na ERC-20 tokens, na nangangahulugan na maaari silang i-combine sa iba pang bahagi ng DeFi stack. Maaaring magbigay ang mga user ng kanilang mga ito bilang liquidity, mag-borrow laban sa kanila, o i-bundle sila sa mga on-chain index product, lahat nang walang paghihintay para ma-open ang NYSE.
Totoo na ang 24/7 equity market
Ang isang tokenized equity pool sa Uniswap v4 ay makakapaggenerate ng mga bayarin sa 3 AM sa isang Linggo, at ang mga hook ay maaaring i-adjust ang mga bayarin ayon sa kung gaano kalapad ang order book sa mga oras na walang aktibidad.
Ang mga independiyenteng developer, hindi ang Robinhood o Uniswap Labs, ang nagbuo ng karamihan sa mga estratehiyang batay sa hook. Ang katotohanang ang mga aplikasyong ito ay ngayon ay naglalaman ng mga tokenisadong bersyon ng mga pinakamalalaking aksyon sa mundo, kaysa sa mga hindi kilalang governance token, ay nagpapakita ng pagbabago sa tunay na paggamit ng DeFi.