Sinabi ng Financial Conduct Authority ng UK na ang mga stablecoin ay mas malamang na magtagumpay sa cross-border payments — hindi bilang pagpapalit sa araw-araw na retail spending sa loob ng bansa. Mahalagang natuklasan - Pagkatapos makipag-ugnayan sa mga banko, mga kompanya sa pagbabayad at mga kripto na kompanya sa isang “Stablecoin Sprint” noong Marso 2026, natapos ng FCA na ang pinakamalinaw, malapit na komersyal na paggamit ng mga stablecoin ay ang cross-border transfers — lalo na sa mga merkado na nahihirapan makakuha ng U.S. dollars. Sa kabilang banda, ang pagtanggap ng mga konsyumer sa UK para sa karaniwang retail payments ay tila limitado dahil ang mga domestic payment rails ay nangunguna na sa bilis at kagandahan. Ano ang natuklasan ng Sprint - Ang dalawang araw na Stablecoin Sprint (tungkol sa 75 mga kalahok mula sa mga banko, mga provider ng pagbabayad, merchant acquirers, fintechs, mga kompanya sa infrastraktura, mga issuer ng stablecoin at mga industry groups) ay nakakamtan ng malawakang pagkakasundo na ang mga stablecoin ay maaaring mapabawasan ang mga pagkaantala sa settlement at mapabuti ang pag-access sa mga dollar-denominated flows sa emerging markets o mga lugar na mahina ang banking infrastructure. - Ang mga kalahok ay nagkaiba sa pagitan ng emerging markets — kung saan ang mga stablecoin ay maaaring magdala ng malinaw na benepisyo — at mature corridors, kung saan ang umiiral na international payment services ay nangunguna na sa epektibidad at mababang gastos. - Para sa domestic retail, ang mensahe ay malinaw: kulang sa insentibo ang mga konsyumer sa UK para maglipat mula sa bank transfers o card payments, na karaniwang murang at mabilis. Gayunpaman, nakakita ang mga negosyo ng potensyal na benepisyo mula sa mas mababang transaction fees at mas mabilis na settlement kung saan ang mga intermediate o pagkaantala ay patuloy na isang problema. Trade finance at programmability - Isang May trade finance roundtable at isang susunod na sesyon na may higit sa 30 na kalahok ay sumasaliksik sa programmable payments. Ang mga kalahok ay sinuri kung paano ang smart contract–based settlement ay maaaring automatisahin at mapabilis ang commercial transactions, na nagpapakita ng isa pang niche kung saan ang tokenized money ay maaaring magdagdag ng halaga. Paano ito nakakasalig sa UK rules - Ang Sprint ay nagbigay ng impormasyon para sa mas malawak na patakaran ng FCA pagkatapos ng pagtatapos ng mga patakaran para sa UK-issued stablecoins noong Hunyo 30, 2026. Ang mga patakaran na ito ay nagsasailalim sa mga issuer na buong suportahan ang mga stablecoin gamit ang reserve assets at i-redeem ang mga token sa par value. Ang feedback mula sa Sprint ay patuloy na hahawak sa regulatory approaches sa stablecoin payments. - Binago rin ng FCA ang isang proposed prudential requirement matapos ang input mula sa industriya: ang capital buffer para sa mga issuer ng stablecoin ay bawasan sa 1% ng issued value mula sa dating 2% proposal, isang pagbabago na sinabi ng regulator na sumunod sa ebidensya na ipinasa ng mga kompanya. Si David Geale, Executive Director for Payments and Digital Finance, ay nagsalita tungkol sa pagbabagong ito. Oras para sa mga kompanya - Sa ilalim ng bagong digital assets framework na ipinahayag noong Hunyo 30, maaaring humingi ng pahintulot ang mga kompanya na gumagawa ng regulated crypto activities simula Sept. 30, 2026. Ang buong regime ay magiging epektibo noong Oct. 25, 2027. Ang regime ay kasama ang trading platforms, custodians, staking providers at issuer ng stablecoin. Ang umiiral na anti-money-laundering registrations ay hindi awtomatikong i-transfer sa bagong licensing system. - Ang karamihan sa mga stablecoin na denominated sa sterling ay nasa ilalim ng pagsusuri ng FCA; ang mga token na itinuturing na systemically important ay masusuri ng Bank of England. Mas malawak na debate sa regulasyon - Ang Bank of England ay nagsasagawa rin ng pagbabago sa ilang bahagi ng kanilang sariling stablecoin proposals matapos ang mga aalala mula sa industriya noong Mayo. Ang sentral na banko ay nagsuhestyon na ang mga issuer ay dapat magkaroon ng hindi bababa sa 40% ng kanilang reserve bilang non-interest-bearing deposits sa BoE at isinasaalang-alang ang temporary individual at corporate holding limits habang ginagawa ang rollout. Ang mga kompanya ay nagsabing ang caps ay mahirap ipatupad sa across wallets at trading venues at ang non‑interest reserve rules ay maaaring masira ang ekonomiks ng issuer. Sinabi ni Sarah Breeden, Deputy Governor ng BoE, na binabawi nila kung patuloy pa bang kinakailangan ang mga hakbang na ito. - Sinabi ni Governor Andrew Bailey ng BoE na ang international growth ng dollar-backed stablecoins ay malamang na magrequire ng mas malapit na international regulatory coordination, at inilabas ang U.S. bilang pangunahing interlocutor para sa global standards. Nakikita nang ugnayan sa AI at programmability - Bukod sa payments policy, ang July review ng FCA tungkol sa hinaharap ng retail financial services ay nagbigay-diin sa posibleng pagtaas ng demand para sa programmable digital money mula sa autonomous AI agents na makapag-execute ng payments, investments at savings decisions nang walang patuloy na tao. Ang review ay nagmungkahi na ang mga stablecoin at tokenized deposits ay mas mainam na suportahan ang machine-speed, automated settlement sa distributed ledgers — samantalang pinapahalagahan nila na hindi pwedeng i-transfer ng mga kompanya ang kanilang legal accountability sa AI agents. Kabuuang mensahe - Ang mga regulador at industriya ay nakikita ang malinaw na niche para sa mga stablecoin — lalo na ang cross-border flows at programmable trade settlements — pero ang mainstream retail adoption sa UK ay nakakatagpo ng hamon dahil patuloy pa ring kompetitibo ang umiiral na payment rails. Ang natuklasan ng Sprint at patuloy na konsultasyon ay nagpapakita na patuloy pa ring magbabago ang UK policy habang inaayos ng mga kompanya at awtoridad ang inobasyon, komersyal na kakayahang umabot at financial stability.
UK FCA: Ang mga stablecoin ay pinakamainam para sa mga cross-border payment, hindi para sa domestic retail
ChainGPTI-share
Summary
Nakuha ng regulasyon sa stablecoin ng UK ang malinaw na direksyon habang kinumpirma ng FCA na ang stablecoin ay pinakamainam para sa cross-border payments, hindi para sa domestic retail. Ang 2026 Stablecoin Sprint, na kasama ang mga bangko at fintechs, ay nahanap na kaunting kadahilanan para sa mga konsyumer sa UK na gamitin ang stablecoin para sa pang-araw-araw na pagbili, dahil sa epektibong umiiral na mga sistema. Tekad ng FCA na magkaroon ng mga patakaran na nangangailangan ng buong reserves at par redemption, habang sinusuri rin ang mga CFT concerns. Ang Bank of England ay nag-aayos ng kanyang mga propuesta batay sa input ng industriya.
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.