Ayon sa Woofun AI, tinukoy ng UBS na ang uupward na trend ng siklo ng simulation chip ay hindi nagbago, at itinakda ang Texas Instruments (TXN.US) bilang pinakamainam na pagpipilian sa sektor. Bagaman ang emosyon ng merkado ay kamakailan ay mahina, bumaba ang imbentaryo ng distributor ng 7% hanggang 10% sa bilang ng kaukulang panahon at tumaas ang presyo ng 9% hanggang 12%, na naging pangunahing lohika para sa pagpapatuloy ng siklo dahil sa mas mahigpit na estruktura ng suplay at demand.
Ang ulat sa semiconductor ng Estados Unidos na inilabas noong Oktubre 16, 2026 ay nagpalabas ng malalaking pagbabago sa mikro-pamilihan. Ayon sa data na inayos ng Woofun AI, ang inventory index ng True Analog ay 85, bumaba ng 7% mula sa nakaraang buwan at 15% mula sa nakaraang taon; ang inventory index ng Power Analog ay 76, bumaba ng 10% mula sa nakaraang buwan at 18% mula sa nakaraang taon; ang inventory index ng MCU ay 91, bumaba ng 5% mula sa nakaraang buwan at 3% mula sa nakaraang taon. Sa aspeto ng presyo, may pagkakaiba-iba: ang average selling price ng True Analog ay tumataas ng 12% mula sa nakaraang buwan, ang Power Analog ay tumataas ng 9%, ang discrete devices ay tumaas nang malaki ng 34%, samantalang ang MCU ay bumaba ng 7%.
Ang pag-aaral sa suplay at demand ay nagpapatibay pa sa pagkakaroon ng tensyon: ang netong inaasahang demand ay +79%, ang kamakailang netong demand ay +75%, ang kamakailang pagtaas ng presyo ay neto na 68%, ang inaasahang pagtaas ay neto na 65%, at ang momentum ng panahon ng pagpapadala ay +65%. Sa aspeto ng sapat na suplay, 38% ng mga distributor at 26% ng direkta mga bilihin ay naniniwala na mas mataas ang suplay kaysa sa target, ngunit 70% ng mga distributor at 76% ng direkta mga bilihin ay naghahanap ng kakulangan sa mga susunod na anim na buwan, na tumataas ng 3 puntos porsyento. Upang mapanatili ang suplay, 73% ng mga sumagot ay nagsagawa ng pag-order nang maaga o malalabong kontrata, 53% ay nagdagdag ng inventory, at ang proporsyon ng mga nagkakaroon ng pagpapahaba sa panahon ng pagpapadala ay tumataas mula sa 62% patungo sa 65%.
Ang pagtataya ng kikitain ng mga korporasyon at pagsusuri sa depth ng inventory ay nagpapakita ng pagkakaiba-iba sa kagalingan ng industriya. Sa ikatlong kuartal, tumataas ang kita ng TXN ng 10.7% (seasonal 6.1%), ng ADI ng 8.5% (seasonal 4.6%), ng MCHP ng 8.5% (seasonal 4.3%), ng ON ng 5.4% (seasonal 4.0%), habang ang ALGM ay tumataas ng 6.0% na mas mababa kaysa sa seasonal na 7.1%. Sa konsentrasyon ng inventory, ang finished goods inventory ng TXN ay 75 araw, na mas mataas kaysa sa average na industriya na 39 araw at sa NxP (NXPI.US) na 43 araw. Ayon sa data ng ikalawang kuartal, tumataas ang produksyon ng 7%, ang kita ng 11%, at ang kabuuang inventory ay naiwan sa parehong antas. Nagpapatupad ang MCHP ng Nine-Point Plan, at bumaba ang bilang ng araw ng inventory ng 9 araw hanggang sa 175 araw; bumaba ang bilang ng araw ng inventory ng ON ng 11 araw hanggang sa 189 araw, at ang produksyon ay humigit-kumulang 100% ng pagbebenta. Tinuturing ang TXN bilang isang target na may espesyal na potensyal para sa pagtaas ng bahagi dahil sa posibilidad ng pagbabalik ng bahagi at sa punto ng pagbabago sa free cash flow matapos ang pagbaba sa capital expenditures.
Ipinaghihingi ng UBS ang pagtaas sa ikalawang kuartal sa 200 hanggang 300 basis points, na mas mataas kaysa sa karaniwang seasonal level. Ang cycle na pagtaas ay hinahamon ng apat na signal: mababang inventory ng distributor, patuloy na pagtaas ng presyo, malakas na demand, at pagkakaroon ng supply constraint. Gayunpaman, ang tech sector ay nakakaranas ng mga panganib tulad ng mabilis na teknolohikal na pagbabago, mas malakas na kompetisyon, eksposur sa macro cycle, at mataas na capital investment, at ang TXN ay nakakaranas din ng presyong pressure at pagkakaroon ng cyclic demand sa terminal market. Ang pangunahing variable para sa pagpapatuloy ng cycle ay ang oras ng pag-start ng replenishment ng inventory ng distributor at ang tagal ng supply constraint.