Nakapagtrabaho ang mga stocks ng U.S. nang magkakaiba-iba sa umaga ng Friday dahil sa isang hindi inaasahang malakas na ulat sa pagtatrabaho ng Agosto na nagpataas ng mga yield ng Treasury at nagbuhos muli ng mga inaasahan na maaaring pataasin ng Federal Reserve ang mga interest rates sa buwang ito.
Sa halos 10:10 a.m. Eastern time, ang S&P 500 ay malapit sa 7,741, bumaba ng halos 0.1%, habang ang Dow Jones Industrial Average ay nasa paligid ng 53,500, bumaba ng halos 0.3%. Ang Nasdaq Composite ay halos stable o kaunting tumaas dahil sa lakas ng mga stock ng semiconductor na nakatulong na i-offset ang kahinaan sa ilang iba pang megacap na teknolohiya.
Sumunod ang reaksyon sa isang malakas na sesyon ng Huwebes, kung saan tumataas ang Dow ng 1.18%, tumataas ang S&P 500 ng 1.06%, at umabot ang Nasdaq ng 1.40% pagkatapos ipahiwatig ni Federal Reserve Gov. Christopher Waller na maaari niyang suportahan ang pagpapanatili ng mga rate sa katamtaman kung patuloy na bumababa ang presyur sa inflasyon.
Malakas na Ulat sa Pagtrabaho ng Agosto ay Bumalik sa Pansin ang Pagtaas ng Rate ng Fed
Idinagdag ng ekonomiya ng Estados Unidos ang 162,000 mga trabaho noong Agosto, malaking labis sa 56,000 ang pagtaas na inaasahan ng mga ekonomista na sinuri ng Reuters. Ang antas ng kawalan ng trabaho ay nanatili sa 4.1%, habang ang paglago ng payroll noong Hulyo ay binago nang malaki pataas sa 21,000 mula sa unang inaprubahang pagbaba ng 23,000.
Nagtaas ang karaniwang kabuuang kita sa oras ng 0.3% mula sa Hulyo at 3.1% mula sa isang taon na ang nakalipas. Nagtaas din ang rate ng pagkakaroon ng puwersa ng paggawa sa 61.6% mula sa 61.4%. Ang mga numero ay nagpapakita ng isang merkado ng paggawa na patuloy na matibay sa kabila ng mas mabagal na paghinga sa simula ng tag-init.
Mabilis na tumugon ang mga merkado ng rate. Ang mga futures ng maikling panahon na interes na rate ay nagpapahiwatig ng halos 59% na posibilidad ng pagtaas ng rate ng Fed sa pagpupulong noong Sept. 15-16, kumpara sa halos 55% bago ang ulat. Ang yield ng dalawang taon na Treasury ay tumaas patungo sa halos 4.38%, habang ang benchmark na 10-taon na yield ay nakatira malapit sa 4.78%.
Nakatira ang S&P 500 sa itaas ng pangunahing suporta ng trend
Nanatili sa malapit sa mga kamakailang mataas ang S&P 500 Friday morning kahit na isinampa ang ulat sa pagkakaroon ng trabaho na nagdulot ng bagong presyur sa mga aset na sensitibo sa rate.
S&P 500 Daily Price Chart. Source: TradingView
Nasa 7,740.75 ang index sa 10:07 a.m. ET, pagkatapos mag-trade sa pagitan ng 7,733.93 at 7,750.19 sa loob ng sesyon. Mas mahalaga para sa mas malawak na trend, nanatili ang S&P 500 nang maayos sa itaas ng kanyang 50-day exponential moving average sa 7,598.51.
Nanatili ang medium-term structure na konstruktibo sa kabuuan ng bagal na pagbaba noong Friday. Ang area na 7,800 ay ang pinakamalinaw na malapit na resistance zone na nakikita sa chart, habang ang rehiyon na 7,600 ay nananatiling mas mahalagang trend-support area sa paligid ng umuusbong na 50-day average.
Ang 14-araw na relative strength index ay nasa 57.6. Ang pagbasa na ito ay nagtuturo sa positibong momentum ngunit nananatili sa ilalim ng antas na 70 na karaniwang nauugnay sa mga kondisyon ng overbought.
Bumabalik ang Dow Jones pagkatapos ng rally noong Huwebes
Napag-underperform ng Dow ang mas malawak na merkado noong Friday dahil sa pagtaas ng yield na nagdulot ng presyur sa mga aktibo na sensitibo sa interes at eksposado sa ekonomiya.
Tsart ng Presyo ng Dow Jones Industrial Average. Pinagmulan: Investing.com
Nakatira ang Dow sa malapit sa 53,500, bumaba ng humigit-kumulang 184 puntos, o 0.3%, noong kinuha ang chart. Ang pagbaba ay sumunod sa 624-punto na pagtaas noong Huwebes at iniwan ang blue-chip index sa ilalim ng mga mataas na antas ng pagpapalit na natamo sa simula ng linggo.
Ang short-term chart ay nagpapakita rin ng paulit-ulit na volatility sa paligid ng 53,500. Ang pagpapanatili sa zona na iyon ay magpapanatili sa pinakabagong pagtatangka na muling umangat, habang ang pagpapalakas ng pagbebenta patungo sa mga mababang antas ng unang bahagi ng Setyembre ay magpapakita na ang pagtaas noong Huwebes ay hindi nakapagtatag ng matatag na momentum pataas.
Nvidia ang nangunguna sa lakas ng mga chip habang bumababa ang Tesla, Apple at mga bangko
Mas mahina ang pagkalawas ng merkado kaysa sa ipinakita ng mga pangkalahatang index, kasama ang mga pagbaba sa mga sektor ng finansyal, kalusugan, enerhiya, at ilang bahagi ng sektor ng teknolohiya.
Heatmap ng Stock Market. Pinagmulan: TradingView
Sa halos 10:10 a.m. ET, Nvidia ay tumaas ng 2.4%, AMD ay tumataas ng halos 3.5% at Intel ay tumataas ng halos 3.5%, gawaing ang semiconductor ay isa sa mga pinakamalakas na sektor ng merkado. Nanatili sa puso ng pansin ang Nvidia pagkatapos sumang-ayon na bumili ng AI developer platform na Hugging Face para sa halos $12.9 bilyon.
Sa ibang lugar, bumaba ang Apple ng humigit-kumulang 1.7%, nawala ang Microsoft ng humigit-kumulang 1.3% at bumaba ang Tesla ng higit sa 5%. Ang pagbaba ng Tesla ay nangyari habang sinabi ng National Highway Traffic Safety Administration na sinusuri nito ang pagpapalabas ng automaker ng kanyang Cybercab robotaxi na walang steering wheel sa Austin, Texas.
Ang mga malalaking bangko ay nagsagawa rin ng mas mababang pagganap sa heatmap, kabilang ang JPMorgan Chase at Bank of America, na nagpapatibay sa mas mahinang pagganap ng Dow.
Para sa Wall Street, ang pangunahing tanong ay bumalik sa patakaran sa pera. Ipinaliwanag ng ulat sa paggawa noong Biyernes na ang ekonomiya ay mayroon pa ring malakas na momentum, ngunit ang lakas na ito ay nagbibigay din ng mas maraming espasyo sa Fed upang panatilihin ang patakaran na mapagbawalan kung mananatili ang inflation sa mataas na antas. Habang malapit na ang pagpupulong noong Setyembre, ang data sa inflation ng US sa susunod na linggo ay maaaring matukoy kung mananatili ang mga bagong inaasahang pagtaas ng rate noong Biyernes, at kung maaari bang temosan ng S&P 500 ang rehiyon ng 7,800 o babalik sa mas malalimang suporta.