Ayon sa Mars Finance, noong Agosto 4, nagkaroon ng isang serye ng mahalagang pagsasalaysay ng kikitain sa mga chip stock ng US market. Ang AMD ay magpapahayag ng kanyang pangalawang kwarter na resulta pagkatapos ng pagbubukas sa Eastern Time noong Martes, Agosto 4, habang ang SanDisk at Western Digital ay magpapahayag ng kanilang ikapitong kwarter at taong pagsasalaysay noong Miyerkules, Agosto 5, pagkatapos ng pagbubukas sa Eastern Time. Ang kahalagahan ng tatlong pagsasalaysay na ito ay hindi lamang nasa performance ng bawat kumpanya. Pagkatapos ng isang malakas na pagbaba sa mga stock ng AI hardware noong Hulyo, ang market ay naghahanap ng ebidensya kung "nakakabawi na ba ang mga chip stock." Ang mga pagsasalaysay ng mga cloud provider tulad ng Microsoft at Amazon noong nakaraang linggo ay nagpalakas ng pag-aalala tungkol sa return sa kapital sa AI, habang ang mga performance ng Samsung at Micron sa chain ng storage ay muli ay nagpabago sa emosyon ng sector. Noong Huwebes na nakaraan, ang pagbawi ay nagdulot ng malaking pagtaas: 18% ang pagtaas ni Micron, 26% ang pagtaas ni SanDisk, at 18% ang pagtaas ni Lam Research, na nag-udyok sa isang malawakang pagbawi sa market. Ang AMD ay ang unang malaking hamon. Ang pinakamalaking interes ng market ay ang dalawang track ng paglago ni AMD: ang EPYC server CPU at ang AI accelerator. Inaasahan ng mga analista na ang kita ni AMD sa pangalawang kwarter ay humigit-kumulang $11.3 bilyon, kung saan ang kita mula sa data center ay humigit-kumulang $6.5 bilyon, kabilang ang $4 bilyon mula sa server chips at $2.5 bilyon mula sa AI-related income; inaasahan din ang adjusted EPS na humigit-kumulang $1.62. Ayon sa Investopedia na gumagamit ng datos mula sa Visible Alpha, inaasahan ng market na ang kita ni AMD sa pangalawang kwarter ay $11.34 bilyon, na may pagtaas na 48% kumpara sa parehong panahon noong nakaraan, at ang adjusted EPS ay $1.61, na higit pa sa tatlong beses kumpara sa parehong panahon noong nakaraan. Ang tunay na interes sa pagsasalaysay ni AMD ay nasa guidance. Si Blayne Curtis mula sa Jefferies ay may positibong pananaw sa bagong henerasyon ng Venice server CPU at ang Helios rack-level AI system batay sa MI450 GPU. Ang mga customer tulad ng OpenAI, Meta, Microsoft, at Anthropic ay itinuturing na potensyal na pinagmumulan ng demand para sa Helios, kung saan ang unang pagpapadala ay maaaring magsimula noong ikatlong kwarter, ngunit ang mas malaking kontribusyon sa kita ay nasa ikapat na kwarter at huli pa. Ang options market ay naglalagay din ng presyo para sa malaking volatility: Ayon kay Investopedia, ang mga trader ay nagtataya na maaaring mag-iba ang presyo ng AMD ng humigit-kumulang 10% pagkatapos ng pagsasalaysay. Ibig sabihin, kahit na matutugunan lamang ang consensus expectation, hindi sapat—kailangan ng market na makita ang mga order para sa AI GPU, pag-unlad ng paggamit ng customer, at mas mataas na guidance para sa ikatlong kwarter. Ang SanDisk naman ay isang high-beta indicator para sa emosyon sa chain ng storage. Ang kumpanya ay magpapahayag ng kanyang ikapitong kwarter na resulta noong Agosto 5 pagkatapos ng pagbubukas, at magkakaroon ng Investor Day noong Agosto 13. Ayon sa datos ni Benzinga, inaasahan ng Wall Street na ang EPS ni SanDisk para sa ikapitong kwarter ay $33.38 at ang kita ay $8.24 bilyon; ang dating guidance ng kumpanya para sa kita ay nasa pagitan ng $7.75 bilyon hanggang $8.25 bilyon, at ang EPS guidance ay nasa pagitan ng $30 hanggang $33. Ibig sabihin, ang market expectation ay nasa o higit pa sa itaas na limitasyon ng guidance ng kumpanya. Ito ay nagtatayo ng mataas na threshold para sa pagsasalaysay ni SanDisk. Ayon kay Zacks, ang average exceedance ng EPS ni SanDisk sa dalawang nakaraang kwarter ay 68.29%, at kasalukuyang may Earnings ESP na +4.13%, kasama ang Zacks rating na #1 Strong Buy, na nagpapahiwatig na nananatili pa rin ang mga analista na may paniniwala na may posibilidad pa ring lumampas ang kumpanya. Ngunit ang mataas na expectation ay nangangahulugan din ng mas malaking volatility. Bagaman nananatili pa rin si SanDisk sa matagalang tumaas na trend, kamakailan ay bumaba mula sa mataas na antas, at nagsisimula nang mawala ang teknikal na momentum. Ang market ay lalo-laloing titingin sa presyo ng NAND, demand para sa enterprise SSD, gross margin, at kung may magkakaroon ba ng mas malakas na framework para sa matagalang paglago noong Investor Day noong Agosto 13. Ang logic ni Western Digital ay kaunting iba—ito ay mas isang tiyak na pagsusuri sa demand para sa storage sa AI data center. Ayon kay Benzinga, ang consensus expectation para kay Western Digital para sa ikapitong kwarter ay EPS na $3.27 at kita na $3.69 bilyon; dati nang inilabas ni Zacks ang EPS expectation na $3.34 at kita na $3.7 bilyon, na may pagtaas na humigit-kumulang **101%** at 42% kumpara sa parehong panahon noong nakaraan. Ang report noong ikaapat na kwarter nila ay nagbigay ng guidance para sa kita sa ikapat na kwarter na $3.65 bilyon ± $1 bilyon, inaasahan ang non-GAAP gross margin na 51%-52%, at EPS na $3.25 ± $0.15. Ang pangunahing punto ni Western Digital ay ang mataas na kapasidad na HDD at demand mula sa cloud data center. Binigyang-diin ng management nila sa kanilang ikatlong kwarter report na ang AI training, inference, Agentic AI at Physical AI ay nagdadala ng data na kailanganing i-save nang matagal—na siya naman ang pundasyon ng demand para sa HDD. Kung patuloy pa rin ni Western Digital ang pagpapakita ng pagtaas sa kita, pagpapalawak ng gross margin, at malakas na free cash flow sa ikapat na kwarter, ito ay ituturing ng market bilang ebidensya na patuloy pa ring umuunlad ang demand para sa AI storage. Sa kabuuan, sasagot ang pagsasalaysay ni AMD kung "maaari pa bang i-upgrade ang mga order para sa AI compute power," sasagot naman ni SanDisk kung "maaari bang suportahan ang mataas na valuation dahil sa pagtaas ng presyo ng NAND/Flash at bukas na enterprise SSD," samantalang sasagot ni Western Digital kung "maaari bang ma-stabilize ang demand para sa AI storage data center hanggang sa profit margin." Kung magkakaroon lahat sila ng matatag na resulta, mas mukhang isang fundamental recovery ito para sa rally ng chip stocks; kung anumang isa lamang mula dito ay magbigay ng conservative guidance, maaaring muling bumalik agad ang anino mula sa pagbaba noong Hulyo.
Tatlong Mahahalagang Ulat sa Kita ng mga Stock ng Chip na Dapat Panatilihin Ito Linggo
MarsBitI-share
Summary
Ang balita sa AI + crypto sa linggong ito ay nakatuon sa tatlong malalaking stock ng chip sa Estados Unidos—AMD, Western Digital, at Kioxia—habang handa silang maglabas ng mga ulat sa kikitain. Ang mga resulta ng Q2 ng AMD ay magpapakita ng kita mula sa data center at AI, kasama ang pagtataya ng mga analista na $113 bilyon ang kita at $1.62 ang adjusted EPS. Ang Kioxia at Western Digital ay magrereport ng mga resulta sa fiscal Q4, na ang mga inaasahan ay nasa paligid o higit pa sa gabay. Ang balita sa digital asset ay nagpapahiwatig na ang mga investor ay nagmamasid para sa mga tanda ng patuloy na demand sa mga komponente ng storage at server na kaugnay ng AI.
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.