SK Hynix, ang South Korean na tagagawa ng memory chip na may kontrol sa halos 58% ng merkado ng high-bandwidth memory, ay nakatanggap ng bullish endorsement mula sa Wedbush habang patuloy na lumalalim ang kakulangan sa global na memory sa supply chain ng AI. Ang analyst firm ay isinabing si SK Hynix ay isa sa mga pangunahing nakikinabang sa paglago ng AI infrastructure, na binanggit ang mga positibong signal sa supply chain, kabilang ang positibong guidance mula sa lithography equipment na malaking kumpanya na ASML.
Noong Hulyo 10, natapos ni SK Hynix ang record na $26.5 bilyon na Nasdaq IPO, ang pinakamalaking initial public offering sa kasaysayan ng US ng isang dayuhang kumpanya.
Ang problema sa suplay na walang makakasolusyon nang sapat na mabilis
Binigyan ng babala ni CEO Kwak Noh-jung na dadaan ang taong 2027 sa “pinakamalalang kakulangan sa supply ng memorya na dating nakita ng industriya.” Inaasahan na lalampas ang demand sa kapasidad ng supply hanggang sa malalim na taon ng 2030, kahit na isinasaalang-alang ang mga plano para sa pagpapalawak.
Napatunayan ng mga analista ng UBS ang timeline na ito, na nagtataya na ang pandaigdigang merkado ng DRAM ay magiging kulang sa suplay hanggang sa ikalawang kwartal ng 2028.
Ang teorya ng Wedbush ay malaki ang pagkakabatay sa bagong gabay ng ASML bilang pangunahing indikador. Gumagawa ang ASML ng mga makina sa extreme ultraviolet lithography na kailangan para sa paggawa ng mga advanced na memorya chip.
Bakit dapat mag-alala ang mga investor sa cryptocurrency tungkol sa mga chip ng memorya
Ang pagpapahayag ni Nvidia noong Hulyo 25 na nakakuha na ito ng supply ng AI memory mula sa SK Hynix ay nagpapatibay sa koneksyong ito. Ang mga GPU ni Nvidia ay ang mga workhorses ng parehong AI training at, sa patuloy na paglalago, crypto-adjacent computation. Kapag hinahold ng Nvidia ang supply ng memory sa pamamagitan ng matagalang pagkakasundo, kasabay nito ay pinipigilan nito ang availability para sa mas maliit mga player sa ecosystem.
Ano ang ibig sabihin nito para sa mga investor
Kasalukuyang mayroon ang SK Hynix ng konseensong “Strong Buy” na rekomendasyon mula sa mga analista. Kasama ang halos 58% ng HBM market, ang kumpanya ay hindi lang nakikilahok sa pagtaas ng AI. Ito ay isa sa mga kaunting entidad na talagang maaaring magdulot ng bottleneck dito.
Ang kompetitibong landscape ay kailangang obserbahan din. Ang Samsung at Micron ay ang pangunahing kalaban ni SK Hynix sa HBM space, ngunit wala sa kanila ang parehong bahagi ng merkado.