FxStreet News—Ang pilak ay temos na ang nakaraang mataas na antas sa $60.894 at kasalukuyang umaabot sa 50-araw na moving average sa $62.62. Ang Non-Farm Payrolls report sa Friday ay magdedesisyon kung magpapatuloy ba ang pagbebenta ng dolyar na nagpapalakas sa pilak, o magpapabalik ba ito sa trading ng pagtaas ng interes.
Ang汇通财经APP ay nag-uulat — noong Miyerkules (Agosto 5), sa maagang bahagi ng sesyon ng US, ang presyo ng silver ay tumataas ng halos 5% sa loob ng araw, patungo sa halos $62.48 bawat troy ounce, isang bilis na hindi maaaring ituring bilang pagbili sa mababang presyo. Ang mga trader ay tila aktibong nag-aaral ng short position, isang sitwasyon na hindi natin nakikita nang matagal. Dahil sa mga negosasyon tungkol sa nuclear deal ng Iran, bumaba ang presyo ng crude oil, at kasabay nito, bumaba rin ang yield ng US treasury bonds, na bumaba mula sa malapit sa 4.75% sa malapit sa 4.60% para sa 10-year bond, samantalang ang dolyar ay patuloy na mahina dahil sa interbensyon sa JPY noong nakaraang linggo. Ang pagwawala ng tatlong negatibong salik na ito nang sabay-sabay ang nagpapalakas sa presyo ng silver.
Hindi ito dulot ng pagbabago sa pangangailangan o suplay ng industriya. Ang trading strategy na nag-iimbestiga sa pagtaas ng interes na nagpapababa sa presyo ng pilak sa mga nakaraang linggo ay kumalikod na. Pagkatapos ng pagbabago sa makroekonomikong sitwasyon, ang mga nagbenta ng pilak na nagpapalaki sa posisyon ay kailangang umalis sa merkado, at ang kasalukuyang galaw ay tila una ay pagpapalit ng mga posisyon sa short, bago ang bagong pagbili.
Ang panganib ay ang bawat alon ng pagtaas na ito ay nakasalalay sa pag-amin ng Iran na ang kasunduan ay hindi pa nabuo. Kung magkakaroon ng pagkabigo sa mga pag-uusap tungkol sa Strait of Hormuz, maaaring umabot muli ang presyo ng langis, at muling magiging malakas ang mga argumento tungkol sa inflasyon, na magdudulot ng pagbaba ng presyo ng pilak.
Ang presyo ng langis ay patuloy na isang pangunahing pagkabahala sa inflasyon para sa Federal Reserve. Ang pagtaas ng presyo ng enerhiya ay nagpapalakas sa mga inaasahang pagkilos sa Setyembre at nagpapataas ng yield, na nagiging hadlang sa pagpapanatili ng pagtaas ng presyo ng pilak. Gayunpaman, ang mga negosasyon tungkol sa kasunduan sa Strait of Hormuz ay nagdulot ng pagbaba ng presyo ng langis, na nagpapahina sa ilang bahagi ng argumentong ito.
Analisis ng yield ng 10-taon na U.S. Treasury Bond
Bumaba ang yield ng 10-taon na pambansang obligasyon mula sa malapit sa 4.75% patungo sa 4.60%, isang hindi maliit na pagbabago para sa pilak na nakikipag-trade sa pagtataas ng interes sa loob ng tatlong linggo. Binuksan ng pagbabagong ito ang merkado. Ngunit hindi nagpahinga ang merkado. Patuloy pa ring nakikipag-trade ito sa pag-asa na ang pagbawas sa pagkakasabwatan sa paghahatid ay maaaring magdulot ng mas mababang presyong inflasyon sa hinaharap. Sapat ito upang pataasin ang presyo ng pilak. Ngunit kung magbabalik ang pag-asa ng merkado, hindi sapat ang isang bagay lamang upang panatilihin ang pagtaas nito.
Tinanggol ng Iran ang mga pahayag tungkol sa direkta na pag-uusap sa Estados Unidos. Ang tinatawag na “posibleng kasunduan” ay hindi isang nagsasakop na kasunduan, at anumang pahayag mula sa Tehran ay maaaring magdulot ng malakas na pagbabago sa presyo ng langis. Hindi magiging masaya ang presyo ng pilak sa ganitong pagbabalik.
The long-term USD stocks are still falling
Bago ang meeting ng Federal Reserve noong nakaraang linggo, ang dolyar ay naging sikat at malaki ang posisyon. Ang pananaw ng Federal Reserve na panatilihin ang interes na rate ay hindi pa rin mabait, ngunit mas maamo kaysa sa inaasahan ng merkado. Pagkatapos, ang pag-intervenye ng yen ay nagdulot ng pag-close ng mga posisyon ng dolyar, at ang USD Index ay bumaba patungo sa six-week low na malapit sa 99.85.
Ang pilak ay pinapagana ng parehong pagbaba ng yield at pagkamalakas ng dolyar. Dahil dito, ang paggalaw nito ay mas malakas kaysa sa karaniwang isang araw na pagbabalik. Kung mabuti ang mga datos sa linggong ito, ang trend ng pagbubukas ng posisyon ay magpapatuloy.
Bumaba na ang posibilidad ng pagtaas ng interest rate sa September mula sa halos 67% patungo sa halos 59%. Ang Fed ay patuloy na ang panganib. Ipinagpatuloy ni Jeff Schmid, pangulo ng Federal Reserve ng Kansas City, noong Martes ang kanyang pahayag na kailangan ng pagpapigil sa patakaran sa pondo upang balikin ang inflation sa target level. Ngunit hindi kailangan ngayon ng silver na magmaliit ang Fed. Kailangan lamang nito na magpapababa ang pagpapalakas ng trading momentum, at ito ang nangyayari sa kasalukuyan.
Technical Analysis
(Spot Silver Daily Chart - Source: EasyFX)
Matapos ma-break ang presyo ng pilak sa $60.94, natapos nito ang pataas na anyo na nagpapakita ng patuloy na pagbaba ng presyo, at isinalin ang pangunahing trend patungo sa pagtaas. Ang paggalaw na ito ay nagpapahintulot sa presyo ng pilak na makalaban sa 50-araw na moving average na nasa $62.62. Ang 50-araw na moving average ay isang potensyal na resistance level; kung makabubuo ang mga bumibili sa pagbubukas nito, maaaring mag-trigger ito ng mas mabilis na pagtaas ng presyo.
Ang pagpatuloy na pagtemos sa 50-day moving average ay magpapakita ng paglakas ng demand. Maaari itong magdulot ng pagsubok sa susunod na peak, na may target sa $63.28. Pagkatapos ng pagtemos sa peak na ito, ang 200-day moving average ($70.876) ay magiging sentro ng pansin.
Ang negatibong aspeto ay kung patuloy na bumababa ang presyo sa ilalim ng mahalagang 50% retracement level sa $60.835, na nagpapahiwatig ng pagbabalik ng lakas ng mga nagbebenta. Kung ito ay magbuo ng sapat na downward momentum, inaasahan na babalik ang presyo sa $58.00 sa maikling panahon.
Paalala sa panganib
Kailangan ng pilak na manatili sa mababang antas ng presyo ng langis, patuloy na stable ang yield, at patuloy na pressurized ang dolyar upang umakyat. Sa linggong ito, tugma ang lahat ng tatlo, kaya tumakas nang mabilis ang presyo ng pilak. Kung anumang isa sa mga ito ay magbabago, maaaring makasuhan ang pagtaas.
Ang employment report sa Friday ay magpapatuloy o magtatapos sa trade na ito. Ang mahinang data sa paggawa, lalo na ang pagbaba sa pagtaas ng sahod, ay magpapagpatuloy sa pagbaba ng dolyar at magbibigay ng espasyo para sa mga bumibili na makamit ang 50-day moving average. Samantala, ang malakas na data sa paggawa, lalo na ang matatag na kalagayan ng empleyo, ay magbibigay sa Schmidt at iba pang mga hawkish na tagapagpahayag ng kailangan nila, at muling magsisimula ang trade sa interest rates.
Ang teknikal na pananaw ay naging bullishly, ngunit ang mga bili ay hinahanap ang pagkakaroon ng pagkakataon sa宏观经济 na pagpapabuti, hindi sa structural na pagbabago. Habang ang mga data sa ekonomiya ay nananatiling positibo, maaari nilang panatilihin ang kanilang pagtaas. Kapag hindi na sumasang-ayon ang mga data sa ekonomiya, maaaring makahanap ang mga nagbebenta ng malinaw na punto ng pagpasok.
Hindi ito dulot ng pagbabago sa pangangailangan o suplay ng industriya. Ang trading strategy na nag-iimbestiga sa pagtaas ng interes na nagpapababa sa presyo ng pilak sa mga nakaraang linggo ay kumalikod na. Pagkatapos ng pagbabago sa makroekonomikong sitwasyon, ang mga nagbenta ng pilak na nagpapalaki sa posisyon ay kailangang umalis sa merkado, at ang kasalukuyang galaw ay tila una ay pagpapalit ng mga posisyon sa short, bago ang bagong pagbili.
Ang panganib ay ang bawat alon ng pagtaas na ito ay nakasalalay sa pag-amin ng Iran na ang kasunduan ay hindi pa nabuo. Kung magkakaroon ng pagkabigo sa mga pag-uusap tungkol sa Strait of Hormuz, maaaring umabot muli ang presyo ng langis, at muling magiging malakas ang mga argumento tungkol sa inflasyon, na magdudulot ng pagbaba ng presyo ng pilak.
Ang presyo ng langis ay patuloy na isang pangunahing pagkabahala sa inflasyon para sa Federal Reserve. Ang pagtaas ng presyo ng enerhiya ay nagpapalakas sa mga inaasahang pagkilos sa Setyembre at nagpapataas ng yield, na nagiging hadlang sa pagpapanatili ng pagtaas ng presyo ng pilak. Gayunpaman, ang mga negosasyon tungkol sa kasunduan sa Strait of Hormuz ay nagdulot ng pagbaba ng presyo ng langis, na nagpapahina sa ilang bahagi ng argumentong ito.
Analisis ng yield ng 10-taon na U.S. Treasury Bond
Bumaba ang yield ng 10-taon na pambansang obligasyon mula sa malapit sa 4.75% patungo sa 4.60%, isang hindi maliit na pagbabago para sa pilak na nakikipag-trade sa pagtataas ng interes sa loob ng tatlong linggo. Binuksan ng pagbabagong ito ang merkado. Ngunit hindi nagpahinga ang merkado. Patuloy pa ring nakikipag-trade ito sa pag-asa na ang pagbawas sa pagkakasabwatan sa paghahatid ay maaaring magdulot ng mas mababang presyong inflasyon sa hinaharap. Sapat ito upang pataasin ang presyo ng pilak. Ngunit kung magbabalik ang pag-asa ng merkado, hindi sapat ang isang bagay lamang upang panatilihin ang pagtaas nito.
Tinanggol ng Iran ang mga pahayag tungkol sa direkta na pag-uusap sa Estados Unidos. Ang tinatawag na “posibleng kasunduan” ay hindi isang nagsasakop na kasunduan, at anumang pahayag mula sa Tehran ay maaaring magdulot ng malakas na pagbabago sa presyo ng langis. Hindi magiging masaya ang presyo ng pilak sa ganitong pagbabalik.
The long-term USD stocks are still falling
Bago ang meeting ng Federal Reserve noong nakaraang linggo, ang dolyar ay naging sikat at malaki ang posisyon. Ang pananaw ng Federal Reserve na panatilihin ang interes na rate ay hindi pa rin mabait, ngunit mas maamo kaysa sa inaasahan ng merkado. Pagkatapos, ang pag-intervenye ng yen ay nagdulot ng pag-close ng mga posisyon ng dolyar, at ang USD Index ay bumaba patungo sa six-week low na malapit sa 99.85.
Ang pilak ay pinapagana ng parehong pagbaba ng yield at pagkamalakas ng dolyar. Dahil dito, ang paggalaw nito ay mas malakas kaysa sa karaniwang isang araw na pagbabalik. Kung mabuti ang mga datos sa linggong ito, ang trend ng pagbubukas ng posisyon ay magpapatuloy.
Bumaba na ang posibilidad ng pagtaas ng interest rate sa September mula sa halos 67% patungo sa halos 59%. Ang Fed ay patuloy na ang panganib. Ipinagpatuloy ni Jeff Schmid, pangulo ng Federal Reserve ng Kansas City, noong Martes ang kanyang pahayag na kailangan ng pagpapigil sa patakaran sa pondo upang balikin ang inflation sa target level. Ngunit hindi kailangan ngayon ng silver na magmaliit ang Fed. Kailangan lamang nito na magpapababa ang pagpapalakas ng trading momentum, at ito ang nangyayari sa kasalukuyan.
Technical Analysis
(Spot Silver Daily Chart - Source: EasyFX)
Matapos ma-break ang presyo ng pilak sa $60.94, natapos nito ang pataas na anyo na nagpapakita ng patuloy na pagbaba ng presyo, at isinalin ang pangunahing trend patungo sa pagtaas. Ang paggalaw na ito ay nagpapahintulot sa presyo ng pilak na makalaban sa 50-araw na moving average na nasa $62.62. Ang 50-araw na moving average ay isang potensyal na resistance level; kung makabubuo ang mga bumibili sa pagbubukas nito, maaaring mag-trigger ito ng mas mabilis na pagtaas ng presyo.
Ang pagpatuloy na pagtemos sa 50-day moving average ay magpapakita ng paglakas ng demand. Maaari itong magdulot ng pagsubok sa susunod na peak, na may target sa $63.28. Pagkatapos ng pagtemos sa peak na ito, ang 200-day moving average ($70.876) ay magiging sentro ng pansin.
Ang negatibong aspeto ay kung patuloy na bumababa ang presyo sa ilalim ng mahalagang 50% retracement level sa $60.835, na nagpapahiwatig ng pagbabalik ng lakas ng mga nagbebenta. Kung ito ay magbuo ng sapat na downward momentum, inaasahan na babalik ang presyo sa $58.00 sa maikling panahon.
Paalala sa panganib
Kailangan ng pilak na manatili sa mababang antas ng presyo ng langis, patuloy na stable ang yield, at patuloy na pressurized ang dolyar upang umakyat. Sa linggong ito, tugma ang lahat ng tatlo, kaya tumakas nang mabilis ang presyo ng pilak. Kung anumang isa sa mga ito ay magbabago, maaaring makasuhan ang pagtaas.
Ang employment report sa Friday ay magpapatuloy o magtatapos sa trade na ito. Ang mahinang data sa paggawa, lalo na ang pagbaba sa pagtaas ng sahod, ay magpapagpatuloy sa pagbaba ng dolyar at magbibigay ng espasyo para sa mga bumibili na makamit ang 50-day moving average. Samantala, ang malakas na data sa paggawa, lalo na ang matatag na kalagayan ng empleyo, ay magbibigay sa Schmidt at iba pang mga hawkish na tagapagpahayag ng kailangan nila, at muling magsisimula ang trade sa interest rates.
Ang teknikal na pananaw ay naging bullishly, ngunit ang mga bili ay hinahanap ang pagkakaroon ng pagkakataon sa宏观经济 na pagpapabuti, hindi sa structural na pagbabago. Habang ang mga data sa ekonomiya ay nananatiling positibo, maaari nilang panatilihin ang kanilang pagtaas. Kapag hindi na sumasang-ayon ang mga data sa ekonomiya, maaaring makahanap ang mga nagbebenta ng malinaw na punto ng pagpasok.