Sinuway ng SEC ang isang mining firm dahil sa scam na $22M

Ipinag-utos ng U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ang isang kasong-lawsuit laban sa crypto mining investment firm na Mining Automatic at sa kanyang tagapagtaguyod, si Zan Shaikh, na pinagsasamantala sila ng pagkakalap ng $22 milyon mula sa mga investor habang inilalaan lamang ng maliit na bahagi ng pera—tungkol sa 13%—sa mga operasyon ng mining.

Ayon sa reklamasyon ng SEC, ang scheme ay pinamamahalaan ng Bright Vision Distribution LLC na nakabase sa Massachusetts. Ayon sa ahensya, ang negosyo ay nakalap ng pondo mula sa higit sa 380 na investor mula Hunyo 2023 hanggang Mayo 2025, na nagbigay ng pangako ng monthly, garantisadong return na kaugnay sa cryptocurrency mining.

• Akin sa SEC, sinasabing pinangako ang mga investor ng garantisadong buwanang return mula sa mining, bagaman mas maliit ang kita ng kumpanya mula sa mining kaysa sa kanilang mga bayad.
• Ang kita, ayon sa SEC, ay direkta nang malaki sa pagpapalabas ng advertisement at personal o di kaugnay na gastusin kaysa sa mga operasyon ng pagmimina.
• Sinabi ng SEC na tumigil ang Mining Automatic sa paggawa ng mga bayad sa mga investor noong Marso 2025 at hindi pa nakarecover ang mga investor ang kanilang principal.
• Ang regulahor ay nagpapahiwatig din ng mas malawak na paglipat patungo sa paggawa ng mga patakaran para sa mga digital asset kasama ang mga aksyon sa pagpapatupad.

Ang pangunahing akusasyon sa komplainta ng SEC ay ang ang mga pagsasalaysay sa pagpapromote ay hindi nagpapakita ng tunay na kalagayang pampinansyal ng operasyon. Sinasabi ng ahensya na ang Mining Automatic ay nag-advertise ng mga payout bilang mga return mula sa pagmimina ng crypto asset habang ang kanilang mga gawain sa pagmimina ay alinman ay nagprodukt lamang ng halos $1.1 milyon.

Samantala, sinasabing natanggap ng mga investor ang halos $1.8 milyon sa mga pinangako naming kita. Ang ahensya ay nagpapahiwatig na ang kakulangan ay kinakailangang maipagpatuloy sa pamamagitan ng paggamit ng pera mula sa iba pang mga investor, at inilarawan ang operasyon bilang may “ilang mga katangian ng isang Ponzi scheme.”

Bukod sa pagtatanong sa modelo ng returns, pinuntirahan ng SEC kung paano ginamit ang pera ng mga investor. Ayon sa reklamo, ginastos ng humigit-kumulang na $7 milyon ang pera para sa pagpapalabas ng mga ad upang tarhing higit pang mga investor, habang ginamit ni Shaikh ang pera ng mga investor para sa real estate, sasakyan, pagpapalabas, at pag-transfer sa mga personal na account.

Sa kanyang pagpapasa, sinabi ng SEC na kumuha ang Bright Vision Distribution LLC ng $22 milyon mula sa higit sa 380 na investor sa loob ng dalawang taon, mula Hunyo 2023 hanggang Mayo 2025. Sinasabing ng SEC na habang nagkakasira ang programa, tumigil ang mga pagbabayad noong Marso 2025.

Pagkatapos matigil ang mga pagbabayad, sinasabing ng SEC na wala sa mga investor ang nakarecover ng kanilang orihinal na halaga ng investimento. Sinasabi ng komplainta na higit sa $20 milyon ang principal na hindi pa binayad, ayon sa mga alagam ng SEC.

Para sa mga investor at mga tagapag-ugnay sa merkado, ang kasong ito ay nagpapakita ng paulit-ulit na panganib sa espasyo ng “yield” na kaugnay ng cryptocurrency: ang mga kita na nakadepende sa mining o iba pang on-chain activity ay maaaring ipakita nang paraan na naglilipat ng mga puwang sa pagsasapalaran, at ang mga pahayag na “garantado” na pagbabayad ay maaaring magdulot ng mas malapit na pagmamasid mula sa mga regulador ng securities.

Hinihingi ng SEC ang maraming paraan sa kaso, kabilang ang pagbabawi at sibilyong parusa. Hinihingi rin ng ahensya ang permanenteng panatig at hinihingi sa hukuman na bawalan si Shaikh ng pagbebenta ng mga sekuridad at pagiging opisyales o direkto ng isang publikong kumpanya.

Ang mga hiling na ito ay nagpapakita ng karaniwang posisyon ng pagpapatupad ng SEC sa mga kaso na itinuturing nito bilang securities fraud at hindi rehistradong gawain sa securities, lalo na kung saan ipinapaliwanag ng regulador na ginamit nang mali ang pera ng mga investor at hindi sinuportahan ng pondo ang mga bawi.

Ang reklamo ay available sa publiko sa website ng SEC: SEC litigation document.

Samantalang ang kaso ng Mining Automatic ay nakatuon sa alegadong pagkakasala ng isang tiyak na operator, ito ay nangyayari din sa isang mas malawak na panahon kung saan pinahalagahan ng SEC ang pagbuo ng mas malinaw na mga regulatory framework para sa mga digital asset. Sa ilalim ng Pangulo na si Paul Atkins, ang ahensya ay lalong nagpapakita ng mga pagsisikap sa paggawa ng mga patakaran kaysa mag-isa lamang sa pagpapatupad.

Sa Hunyo, ipinahayag ng SEC ang kanyang 2026–2030 Strategic Plan, kung saan tinukoy ang blockchain technology, tokenization, at crypto market infrastructure bilang bahagi ng mga pangmatagalang priyoridad habang binigyang-diin muli ang kanyang mandato sa pagprotekta sa mga investor. Pagkatapos, noong Hulyo, isinampa ng SEC ang 2026 rulemaking agenda na naglalaman ng posibleng bagong patakaran para sa crypto broker-dealers, mga digital asset na nakikibili sa mga pambansang securities exchange at alternative trading systems, at posibleng pagbawas o safe harbors para sa ilang digital asset offerings. (Kinabibilangan ng agenda ng SEC ang mas maagang ulat ni Cointelegraph: SEC crypto rule changes 2026 agenda.)

Sabay nito, ang aktibidad ng kongreso ay nakatuon din sa pagbabago ng paraan ng pagsusuri ng Estados Unidos sa iba’t ibang ahensya. Ang isang proyekto ng batas—tinatawag na Digital Asset Market Clarity Act—ay magiging malinaw ang mga tungkulin ng SEC at ang Commodity Futures Trading Commission (CFTC) kung ito ay ipinatutupad. Inaasahan na makakaroon ang batas ng mahalagang botohan sa Senado bago ang pahinga sa Agosto, ayon sa mas malawak na timeline ng paggawa ng batas na isinama kasama ang bagong balita tungkol sa pagsusuri ng crypto.

Sa kontekstong iyon, ang pagkakasuhan sa Mining Automatic ay naglalaman ng parehong babala na espesipiko sa kaso at signal kung saan maaaring ilagay ng SEC ang mga hangganan: kung saan isang kumpanya ay nag-aalok ng “investmen” na mga pag-uugnay na may pinangako na returns, maaaring tratuhin ng regulador ang pag-uugnay na iyon sa pamamagitan ng pananaw ng securities—lalo na kapag ang mga pundamental na ekonomiks ay hindi tila sumusuporta sa istruktura ng pagbabayad.

Dapat subaybayan ng mga investor at tagabuo kung paano sinusuri ng korte ang mga alagang ng SEC tungkol sa pagkakaiba sa pagitan ng nababatid na mga return mula sa pagmimina at ang tinatayang kita mula sa pagmimina ng kumpanya, pati na rin kung ang kasamang paghikayat ng SEC sa paggawa ng mga patakaran para sa mga digital-asset ay hahawak sa espasyo para sa mga katulad na istrakturang “garantidong return” na mga alok. Samantala, idinagdag ng kaso ang isa pang datapoint sa pagpapatupad para sa sinoman na nag-e-evaluate ng mga crypto-linked na investment products na itinatakda bilang stable at makabuluhang yield.

Ito ay orihinal na napanood bilang SEC Charges Mining Operator With “Automatic” Fraud Scheme Worth $22M sa Crypto Breaking News – ang inyong pinagkakatiwalaang pinagkukunan ng balita tungkol sa cryptocurrency, balita tungkol sa bitcoin, at mga update sa blockchain.