Author: Dong Jing
Source: Wall Street Journal
Ang Samsung Electro-Mechanics ay nagpapalaganap ng AI server MLCC business sa landas ng "long-term agreement", at ang trend na ito ay nagbabago sa supply at demand na格局 ng pangunahing electronic component na ito.
Ayon sa mga ulat, inihayag ng Samsung Electro-Mechanics noong Hulyo 23 na nilagdaan ng kumpanya ang isang kontrata para sa pagbibigay ng MLCC na may halagang 295.12 bilyon KRW (tungkol sa $204 milyon) para sa buong taon ng 2027. Ang kalaban sa transaksyon ay hindi ipinahayag dahil sa pagsunod sa pagsasamantala ng pagkakaroon ng lihim.
Ito ang pangalawang buwan na sunod-sunod na nakakuha ng malaking order para sa AI server MLCC ng Samsung Electro-Mechanics matapos ang pagsasagawa ng order na halos 450 milyong KRW noong Hunyo. Ang kabuuang halaga ng mga kontrata para sa AI server MLCC na ipinahayag sa taong ito ay umabot na sa 75 bilyong KRW (tungkol sa $510 milyon), at kung kasama ang long-term agreement para sa mga silikon capacitor na may halagang halos 1.5 trilyong KRW noong Mayo, ang kabuuang halaga ng mga kasunduan sa pagbibigay ng mga komponente para sa AI server sa taong ito ay hihigit na sa 2.25 trilyong KRW (tungkol sa $1.5 bilyon).
Sinabi ni Chang Duck-hyun, pangulo ng Samsung Electro-Mechanics:
Ang malawak na kontrata na ito ay resulta ng sapat na pagkilala sa teknolohiya ng MLCC ng Samsung Electro-Mechanics bilang pangunahing komponente sa infrastruktura ng AI. Batay sa malalim na tiwala ng mga kliyente, papabilisin namin ang pag-unlad ng mga pinakabagong produkto sa susunod na henerasyon, at bubuo kami ng matatag na supply chain upang manatiling lider sa merkado ng mga komponente ng AI.
Sa araw ng pagpapahayag ng mensahe, tumataas ang presyo ng mga aktibo ng Samsung Electro-Mechanics sa loob ng araw ng higit sa 8%, tumama sa 1.475 milyong won, na nangunguna sa pagtaas kumpara sa mga malalaking aktibo tulad ng Samsung Electronics at SK Hynix sa KOSPI Composite Index.
Mga malaking order na patuloy: Mabilis na akumulasyon ng mga order para sa MLCC ng AI server
Ang halaga ng kontratong ito ay tumutumbok sa humigit-kumulang 2.6% ng kabuuang kita ng Samsung Electro-Mechanics noong nakaraang taon na 11.3145 trilyon na Korean won, at ang nilalaman ng pagpapadala ay malaking dami ng mga pangunahing mataas na performance na MLCC para sa AI server at data center system ng kliyente. Mula sa timeline, ang mga order para sa mga komponente ng AI server ni Samsung Electro-Mechanics sa taong ito ay nagpapakita ng malinaw na pagpapabilis:
Sa Mayo, nilagdaan ng kumpanya ang isang matagalang kontrata para sa pagbibigay ng silikon na capacitor na halagang humigit-kumulang na 1.5 trilyon na Korean won; sa Hunyo, muli itong nilagdaan ang isang kontrata para sa pagbibigay ng AI server MLCC na halagang humigit-kumulang na 450 bilyon na Korean won mula sa isang malaking global na teknolohiya na kumpanya; ang kontrata na inilabas noong Hulyo ay dagdag pa sa kabuuang halaga ng mga naiulat na kontrata para sa AI server MLCC taong ito na naging 75 bilyon na Korean won.
Ayon sa mga ulat, ipinahiwatig ng mga obserbador sa industriya na ang ganitong malakas na pagkakasundo sa pagbibigay ng MLCC sa matagalang panahon ay kakaibang kaso sa industriya, na nagtuturo na ang MLCC, isang uri ng komponenteng karaniwang may maikling order, ay nagpapabilis sa pagbabago patungo sa modelo ng matagalang pagkakasundo dahil sa pangangailangan sa AI infrastructure.
Ang MLCC ay kilala bilang "bigas ng elektronikong industriya", at ang pangunahing pag-andar nito ay ang pagbibigay ng matatag na kasalukuyan at pagkontrol sa pagkakaiba-iba ng boltahe sa mga elektronikong circuit. Sa ilalim ng mga senaryo ng AI server, ang estratehikong halaga nito ay napakalaki.
Mas malaki ng higit sa sampung beses ang bilang ng MLCC na kailangan ng AI server kumpara sa karaniwang server—hanggang 600,000 ang MLCC na maaaring i-install sa bawat server rack.
Sambil nakaangkop ang mga server ng AI sa mga kahilingan sa spesipikasyon ng MLCC, kailangan itong matupad ang mga disenyo na sobrang maliit at sobrang malaking kapasidad, pati na rin ang mga pamantayan sa pagkakaroon ng tiwala tulad ng pagtitiis sa mataas na temperatura, mataas na voltage, at pagtutol sa pagkabigo ng substrate; mataas ang teknikal na hadlang, at limitado ang bilang ng mga kumpanya na may kakayahang magbigay sa malaking iskala.
Sa aspeto ng silikon capacitor, ang produkto ay nakakabit sa loob ng AI chip package (kabilang ang GPU at high-bandwidth memory o HBM) upang tulungan sa pagpapanatili ng matatag na power, at ang kanyang resistansya ay halos isang porsyento ng karaniwang MLCC, na nagtataglay ng malaking pagkakaiba sa performance.
Nanatitig sa pangunahang posisyon ang Samsung Electro-Mechanics sa merkado ng AI server MLCC, na may bahagdan ng higit sa 40%. Ang kahusayan sa bahagdan ng merkado na ito ay itinuturing na pangunahing suporta sa patuloy na pagpili ng mga malalaking kliyente sa kumpanya, at ito rin ang pangunahing dahilan sa malaking pagtaas ng presyo ng mga aktibo noong Mayo ng taong ito pagkatapos maipahayag ang mahabang panahon na kasunduan para sa silikon capacitor.
Sinabi ng Samsung Electro-Mechanics na kasalukuyang nagsasagawa ng karagdagang pag-uusap sa mga global na kliyente tungkol sa mga mid- to long-term na plano ng pagbibigay ng MLCC, at plano nilang pabilisin ang pagbabago sa kanilang portfolio ng mga produktong may mataas na halaga na nakatuon sa industriya, automotive electronics, at AI server applications sa pamamagitan ng pagpapalawak ng mga long-term supply contracts upang mapanatili ang matatag na pangangailangan para sa MLCC ng AI server.