Ang modelo ay batay sa pagkakaiba sa pagitan ng non-cash at cash exchange rate ng USDT. Ang karaniwang siklo ay tila ito: ang kliyente ay nagpapadala ng pera mula sa isang Russian bank sa isang account sa ibang bansa, karaniwan ay Belarus—o nagtatapon ng cash upang i-reload ang account sa isang Belarusian exchange at bumili ng USDT—at pagkatapos ay ibinebenta ang asset para sa cash sa pamamagitan ng Russian crypto exchanges. Ayon kay Sergey Cherechenya, co-founder ng WhiteBird, ang return sa isang ganitong “loop” ay maaaring umabot sa 2% o higit pa. Ayon sa mga eksperto na tinanong ng RBC, ilang gumagamit ay nagpapalit ng “mga daan-daang milyon rubles araw-araw” sa paraang ito.
Sa Sentral na Bangko, ang ganitong mga transaksyon ay itinuturing na “iskema ng paglilinis ng pera mula sa hindi matukoy na pinagmulan.” Sa kasalukuyan, ang mga bangko ay nagpapalakas ng kanilang pag-iingat at binabawalan ang pagpapadala ng pera sa mga Belarusian cryptocurrency exchange kung ito ay sumunod sa isang pagdeposito ng magkakaparehong halaga sa anyo ng kasalapi, ayon sa RBC. Madalas, imposible ang pag-alis ng mga limitasyong ito: ayon kay Sergey Yudakov, may-akda ng Telegram channel na “Yun ang 115-FZ,” ang mga Russian cryptocurrency exchange ay hindi nagbibigay ng mga dokumento na maaaring ituring ng bangko bilang sapat para patunayan ang katotohanan ng transaksyon.
Sa Russia, ang ganitong arbitrage ay hindi ipinagbabawal mismo, at ang mga hiwalay na aksyon sa chain ay hindi ilegal. Gayunpaman, hindi itinuturing ng mga eksperto ng RBC ang scheme bilang ganap na legal—ang mga pangunahing reklamo ay may kaugnayan sa pagbebenta ng cryptocurrency para sa kasaligan. Dahil ang batas ay kabilang ang USDT sa mga pampalitang halaga, ang mga transaksyon ay dapat magkaroon ng pagsasagawa sa pamamagitan ng bank account, ipinaliwanag ng mga kausap ng pahina. Walang opisyal na paliwanag mula sa Ministry of Finance, Central Bank, at tax authority, gayundin walang matatag na judicial practice. Gayunpaman, ayon sa mga batas na ipinasa sa taong ito, ang digital currency ay praktikal na isinasaad bilang fiat, at mayroon nang sapat na batayan ang mga tax authorities upang hingin ang responsibilidad mula sa mga nagbebenta dahil sa paglabag sa currency legislation.
Naniniwala ang mga eksperto ng RBK: mula sa July 1, 2027, ang scheme ay talagang tatigil na sa paggana, dahil mula sa petsang iyon, hindi na maaaring bumili ng USDT nang direkta mula sa mga platform ng mga bansa ng CIS sa pamamagitan ng Russian bank at pagkatapos ay ibenta para sa pera ayon sa kasalukuyang skema.
Iiwasan ang direkta paglipat ng cryptocurrency sa pagitan ng mga indibidwal sa pamamagitan ng mga p2p platform mula noong Hulyo 1, 2027, na mas maaga inayos ng Bangko ng Russia na may sanggunian sa batas na nagsisimula sa tag-init tungkol sa pampublikong regulasyon ng merkado ng mga digital na aktibo.