Ang Robinhood Chain ay naging isa sa pinakamainit na lugar para sa kapital sa chain. Ang Meme, coin stocks, at mga high-yield protocols ay tumataas nang paulit-ulit, at marami sa mga unang manlalaro ay nakuha na ang kanilang unang kita.
Ayon sa datos ng DefiLlama noong Setyembre 2, ang DeFi TVL sa Robinhood Chain ay umabot sa halos $775 milyon, ang 24-oras na DEX volume ay humigit-kumulang $1.45 bilyon, at ang 7-araw na volume ay $7.78 bilyon, habang ang chain income ay tumama sa mga pangunahing public chain.
Ang pinakamalakas na trend sa kasalukuyan ay ang "Meme na pares sa mga aksyon": Hindi na lang ang Meme ay gumagamit ng ETH o mga stablecoin bilang pool, kundi diretso na ang mga token ng mga aksyon tulad ng NVDA, AAPL, SPCX bilang mga asset para sa pagtatawag.
Halimbawa, sa pool ng AI/NVDA, ang AI ay pinapahalagahan gamit ang NVDA. Ang presyo sa dolyar ng AI ay nakadepende sa presyo nito kumpara sa NVDA, at dinadala rin ng pagbabago sa presyo ng NVDA mismo. Halimbawa, noong Hulyo, ang pagpapair ng mga Meme tulad ng $AI at $REAL kasama ang NVDA ay nagdulot ng malinaw na pagtaas sa on-chain trading ng stock token ng NVDA; noong huling bahagi ng Agosto, ang market cap ng $AI ay umabot sa higit sa 100 milyong dolyar.
Ngunit ang pagbili ng AI ay hindi katumbas ng paghawak ng NVIDIA. Ang NVDA ay isang asset sa kabilang panig ng liquidity pool, at ang AI ay walang equity o karapatan sa pagbabayad ng NVDA.
Ang tunay na natatangi sa paglalarong ito ay ang pagkakaroon ng Meme na direktang gumagamit ng isang populer na aktibo na pang-akasya upang magbigay ng istorya, samantalang dinala rin nito ang pera mula sa pagpapalaganap ng Meme patungo sa likwididad ng stock token. Ginagawang istandard ng Launchpad ang prosesong ito: sa pamamagitan ng联合曲线 (Bonding Curve) o automated market maker (AMM) upang magsimula ng pagtinda.
Sa paligid ng pagtaas na ito, ilang DeFi project ay nagsimulang maging popular sa Robinhood Chain.
Pons: Isa sa mga pinakamalakas na platform para sa paglunsad ng Meme
Opisyal na website: Pons
Dokumento: Pons Docs
Ang Pons ay maaaring maunawaan bilang ang Robinhood Chain version ng Pump.fun. Ang proyekto ay magsisimula sa pamamagitan ng Bonding Curve na pagtinda, at papasok sa Uniswap V4 pagkatapos makamit ang mga kondisyon.
Hindi ito isang fixed rate, kundi base fee + creator tax, kung saan ang mga partikular na parameter ay tinukoy ng bawat proyekto at hindi maaaring palakasin nang arbitrarily pagkatapos ng paglabas.
May sniper tax pa sa pag-open ng bagong coin. Ayon sa opisyal na dokumentasyon, ang buwis sa unang yugto ay maaaring umabot sa halos 25%, at bumababa nang mabilis sa loob ng ilang segundo hanggang sa zero. Kaya hindi kailangan ng karaniwang manlalaro na magpalaban sa bilis sa unang segundo kasama ang mga robot.
Kailangan din nating tingnan ang price impact. Kung ang kabuuang buwis sa pagbili at pagbenta ng isang Meme ay 4% bawat isa, kahit hindi umuunlad ang presyo, ang teoretikal na pagkawala sa isang pagbili at pagbenta ay nasa paligid na ng 7.8%, at kapag idinagdag ang slippage mula sa maliit na pool, ang tunay na pagkawala ay maaaring mas mataas.
Pagkatapos ng Pons, ipinakilala ang PONZ na nagdadagdag ng treasury, protocol-owned liquidity, at pagpapautang. Kasalukuyang nagbibigay ang opisyal na website ng PONZ ng interest rate sa pagpapautang na halos 0.5%.
Ang Index: Meme, ang bayarin ay ginagamit para bumili ng mga stocks
Opisyal na website: The Index
Ang paglalaro ng Index ay direktang: bumili o magbenta ng INDEX at magbabayad ng 3% ETH na komisyon, at gagamitin ng protokolo ang ilang bahagi ng komisyon upang bumili ng mga stock token tulad ng NVDA, AAPL, TSLA, at ibahagi sa mga may-ari ng INDEX na kwalipikado.
Ibig sabihin:
INDEX trading → may bayad ng bayad → bumili ng stock coin → ibinibigay sa mga tagapagpanatili.
Kasalukuyang ipinapakita ng opisyal na website na ang protokolo ay nakakalap na ng mga hundreds na ETH bilang bayarin at nakapag-alaala na ng mga ari-arian na stock na may halagang higit sa isang milyong dolyar; ang kabuuang kita ng protokolo at kita ng mga tagapagpanatili ay nakarehistro rin sa DefiLlama na nasa antas ng isang milyong dolyar.
Ang problema sa pattern na ito ay diretso rin: ang kita ay mataas na nakadepende sa volumen ng INDEX mismo.
Bukod dito, ang 3% na transaksyong buwis ay hindi maliit. Kung ang pagbili at pagbili ay may 3% bawat isa, at hindi isinasaalang-alang ang slippage, ang teoretikal na pagkawala sa isang buong pagpasok at paglabas ay humigit-kumulang 5.9%. Kaya kung ikaw ay nagtatrabaho lamang sa maikling panahon, madaling mawala ang tinatawag na “kita mula sa pagkakabahagi ng mga aksyon” dahil sa mga gastos.
Ripe Protocol: Magpautang gamit ang pagkakasalba ng coin at stock, at kumita rin ng Meme para sa RIPE
Opisyal na website: Ripe Protocol
Dokumento: Ripe Docs
Kasalukuyang nakakatanggap ng pansin ang Ripe, pangunahin ay may dalawang uri ng paglalaro.
Ang unang set ay ang pagpapautang na nakasalalay sa mga token ng mga aktibo. Maaaring i-deposito ng mga gumagamit ang mga asset tulad ng NVDA, AAPL, GOOGL, TSLA, SPCX, at pagkatapos ay makakuha ng liquidity sa pamamagitan ng pagpapautang ng protocol stablecoin na GREEN nang hindi nagbebenta ng kanilang exposure sa mga aktibo.
Mayroong approx. 0.25% na open fee (Origination Fee) sa bagong pautang, at patuloy na babayaran ang interest sa pautang.
Ang pangalawang set ay ang Community Farms. Maaari mong i-deposito ang mga populer na token sa Robinhood Chain tulad ng PONS, INDEX, AI, at CASHCAT upang kumita ng RIPE, at ang kasalukuyang annual percentage yield ng ilang pool ay patuloy na umaabot sa maraming dekada porsyento.
Ang mga pagsasaka na ito ay katulad ng “Food Farm” noong 2020, ngunit kailangan mong tandaan na ang malaking bahagi ng mataas na taunang kita ay galing sa paglabas ng mga token na RIPE, at hindi ito nagpapakita na ang pondo mismo ay naglikha ng katumbas na halaga ng kita sa pera.
Kung gumagamit ka ng stock coin bilang jamin para makakuha ng GREEN, kailangan mong maging lalong mapagbantay sa pagkakasira. Ang halaga ng bayarin sa pagkakasira para sa iba’t ibang asset ay nasa paligid ng 5%–15%, at may karagdagang kapalit para sa tagapagpapatupad ng pagkakasira (Keeper Reward), kaya ang pinakamataas na antas ng pautang na pinapayagan ng interface ay hindi katumbas ng antas na angkop para sa karaniwang player.
KITA: Gawing sariling kikitain ng stock coin ang mga bayarin sa market making
Opisyal na website at dokumentasyon: EARN
EARN ay nagpapatakbo ng automated market making para sa stock tokens.
Idinadagdag ng user ang stock coin, USDG, o pareho, at awtomatikong ipinapalabas ng Vault ang mga asset sa centralized liquidity pool at binabago ang range ng pagtutulungan batay sa pagbabago ng presyo. Ang kita ay pangunahing galing sa tunay na bayad na palitan na bayad mula sa mga trader.
Malinaw ang istruktura ng bayad:
85% ng kita mula sa mga bayarin sa likuididad ay para sa mga user ng treasury, 15% para sa mga tagapag-ayos.
Ang 15% dito ay kinukuha mula sa kita, hindi direktang mula sa pangunahing kapital.
Subalit may isa pang gastos sa pagbibigay ng likuididad na hindi direktang isinusulat bilang “mga bayarin”: ang impermanent loss.
Halimbawa, habang tumataas ang NVDA, ang liquidity pool ay magpapagawa ng paulit-ulit na pagbenta ng ilang bahagi ng NVDA para palitan sa ibang aset sa kabilang panig, at maaaring magresulta sa “pagkakaroon ng komisyon, ngunit mas mababa ang return kaysa sa direkta na paghawak ng NVDA.” Kaya’t habang sinusuri ang EARN, hindi sapat ang tingnan ang annualized yield—kailangan din i-compare ang net value ng treasury at ang resulta ng direkta na paghawak ng coin.
hoodfi: Pagpapalit ng panganib ng direksyon
Opisyal na website: hoodfi
Ang pagkilos ng hoodfi ay mas estratehiko.
Ang mga karaniwang liquidity provider ng NVDA/USDG ay kumikita ng mga bayarin habang patuloy na nakakaranas ng pagbabago sa presyo ng NVDA. Ang hoodfi ay nagtatayo ng hedging position sa labas ng liquidity position, na naglalayong mabawasan ang direksyonal na eksposur sa mga aktibo, at upang mas maraming kita ay makuha mula sa mga bayarin sa transaksyon.
Sa simpleng pag-unawa, hindi mo ipinaglalaban kung babagsak o tataas ang NVDA, kundi pinipili mong maniwala na magpapatuloy ang pagtrading ng NVDA sa blockchain sa hinaharap.
Ang proyekto ay kasalukuyang nasa maagap na yugto. Ipinapakita ng opisyal na website ang likuididad at volume ng mga merkado na ito, ngunit hindi ito ang kabuuang lock-up value ng hoodfi, at kasalukuyang wala pang malinaw na istruktura ng pagkuha ng bayad tulad ng EARN, kaya mas angkop ito bilang proyektong obserbahan.
Ang pinakamadaling nakakalimutan ng karaniwang manlalaro
Ang mga taunang yield na ipinapakita sa mga pahina ng proyekto ay kadalasang mataas, ngunit kapag nagpartisipap ka, mas mainam na idagdag ang lahat ng gastos muna.
Ang Index: Isang buong pagsisimula at pagtatapos, ang 3% na transaksyong buwis ay tumataas sa halos 5.9%; ang Pons para sa mga maliit na coin ay nagdaragdag ng creator tax, sniper tax, at slippage; ang Ripe ay nangangailangan ng pagkalkula sa opening fee, interest sa pagpapautang, at potensyal na clearance cost; ang EARN ay may 15% na pagbabawas sa strategy share, at kailangang isama ang impermanent loss.
Kaya kapag nakikita mo ang isang annualized yield na 50% o 80%, mas mabuti munang kalkulahin:
Actual holding period returns – trading fees – slippage – strategy fee – borrowing cost.
Kung ikaw ay plano lang na mag-hold ng ilang araw, kahit gaano pa kalaki ang taunang yield, maaaring hindi ito makabuluhan. Ang isang pagkakataon ng 5%–8% na gastos sa pagpasok at paglabas, malamang ay hihigit na sa kita mula sa farm sa loob ng mga araw na iyon.
Ang pinakabagong transaksyon ng on-chain address na 0x7e3ba ay nagpapakita kung gaano karami ang pagtaas ng market. Ayon sa on-chain tracking data na inilabas noong Setyembre 1, ang address na ito ay unang bumili ng 11.8 milyong CASHCAT gamit ang halos $106,500, at pagkatapos ay ibinebenta ang lahat nito para sa halos $672,600, kung saan itinamo ang kabuuang kita na halos $566,000. Pagkatapos, bumili ito ng 10.2 milyong PONS gamit ang halos $113,700, at ibinebenta ang halos 1.1 milyong PONS para makuha ang $117,100, na kumikita nang halos kapareho ng kanilang principal, habang ang natitirang 9.1 milyong PONS ay may halagang halos $4.2 milyon noong panahong iyon. Ang kabuuang pagsisikap sa dalawang transaksyon ay halos $220,000, at ang kabuuang kita—kabilang ang naitatag at naitatag na kita—ay naging higit sa $4.7 milyon.
Hindi ito maaaring kopyahin nang direkta, ngunit ang pamamaraan ay mahalaga: hindi ito nagpapalitan nang madalas sa mga maliit na coin, kundi nagbenta nang maaga sa ilang mga lider na nagsimula nang magkaroon ng liquidity; pagkatapos umabot sa pagtaas, unang ibinebenta ang ilang bahagi upang makuha muli ang kapital, at pinapahintulutan ang natitirang posisyon na manatili sa mataas na volatility.
Kung ikaw ay isang karaniwang manlalaro na may kapital na ilang libo lamang ng dolyar, mas makabuluhan ang sumunod: Kalkulahin muna ang transaksyong buwis at slippage, at kontrolin ang laki ng bawat posisyon; pagkatapos ng sapat na pagtaas, takasan ang iyong kapital sa mga yugto, at huwag isama ang mataas na taunang kita at ang nakikita na halaga bilang nakuha nang tunay na kita.
May-akda: bootly
Twitter：https://twitter.com/BitpushNewsCN
BitPush TG community group: https://t.me/BitPushCommunity
BiyPush TG subscription: https://t.me/bitpush