Ipinaglunsad ng Ripple Prime ang Delta One US Equity Derivatives para sa mga institusyon

Ripple Prime, ang multi-asset prime brokerage unit ng Ripple, ay naglunsad ng isang “Delta One” service na nakatuon sa mga institutional investor—nagdadala ng US equity derivatives sa kanilang umiiral na platform kasama ang foreign exchange, fixed income at mga digital asset. Ang paglunsad ay itinuturing bilang pagpapalawak ng paraan kung paano makakakuha ang mga kliyente ng exposure sa mga underlying asset sa pamamagitan ng derivatives kaysa direktang pagmamay-ari.

Sa isang pagpapahayag noong Huwebes, sinabi ng Ripple Prime na ang bagong tawag ay nagpapahintulot sa mga kliyente na mag-execute ng total return swaps na nakadepende sa mga equity at index na listahan sa US, pati na rin ang mga digital asset. Ang total return swaps ay disenyo upang magbigay ng ekonomikong return ng isang asset sa isang tiyak na panahon nang hindi kailangang magkaroon ng investor ng paboritong instrumento.

• Ang bagong serbisyo ng Delta One ng Ripple Prime ay gumagamit ng total return swaps upang magbigay ng eksposur sa mga equity at index na listahan sa US, kasama ang mga digital asset.
• Ang produkto ay nakatuon sa mga hedge fund, asset manager, at iba pang mga financial institution na nangangailangan ng derivative-based na exposure kaysa direktang pagmamay-ari.
• Sabi ng Ripple Prime, maaaring gamitin ng mga kliyente ang isang counterparty at mag-cross-margin ng position sa mga suportadong klase ng asset.
• Sinabi ng Ripple Prime na ito ay gumagana gamit ang higit sa $1 bilyon sa regulatoryong net capital, na sumusuporta sa papel nito bilang prime brokerage.
• Sumusunod ang pagpapalaganap sa mga bagong hakbang sa pagkakalap ng kapital, kabilang ang mga senior na walang pangako na nota at isang kredito na pasilidad na ilarawan sa nakaraang balita.

Ang mga produkto ng Delta One ay madalas gamitin ng mga institusyon upang mapadali ang pagpapatupad ng portfolio at pamamahala ng panganib. Sa halip na bumili o mag-short ng mga panao na ari-arian, maaaring makakuha ang mga investor ng eksposur sa pamamagitan ng mga swap na istruktura na sumusunod sa kabuuang return na performance ng isang talaang ari-arian. Ang pagpapahayag ni Ripple Prime ay nagpapalawak ng modelo na ito sa mga derivative ng US equity, at nagdaragdag ng equities at index sa mga klase ng ari-arian na suportahan na nito.

Pinahalagahan ng kumpanya ang mga benepisyo sa operasyon at pagpapahalaga sa panganib para sa mga kliyente. Ayon sa pahayag, maaaring isagawa ng mga kliyente ang mga transaksyong ito gamit ang isang tanging kalaban at mag-cross-margin sa mga eksposur sa lahat ng suportadong kategorya ng asset. Ang paggamit ng “around the clock” ay nagpapahiwatig na tinatawag ng Ripple Prime ang serbisyo para sa mga patuloy na kalakalan, na mahalaga para sa mga institusyon na nagpapamahala ng mga global na jadwal at mga proseso ng paghedge.

Sinabi ng Ripple Prime na ang Delta One business ay nakatuon sa mga hedge fund, asset manager, at iba pang mga financial institution. Karaniwang pinahahalagahan ng target na customer base ang derivative dahil sa kanilang flexibility—lalo na kapag nais ng mga institusyon na mabilis na ipahayag ang kanilang pananaw, madalas na i-rebalance, o i-hedge ang kanilang eksposur sa iba’t ibang merkado.

Tinawag ni Ripple Prime President Noel Kimmel ang paglunsad na “mahalagang pag-unlad” at ilarawan ito bilang natural na pagpapalawig ng platform na itinayo ng kumpanya. Habang hindi pinapaliwanag ng pahayag ang mga partikular na kondisyon ng kontrata o sakop ng mga asset, ang pangunahing ideya—ang total return swaps na may kinalaman sa mga US equity at index at mga digital asset—ay nagpapahiwatig ng mas malawak na pagtatangka na i-unify ang mga proseso ng pag-trade at pag-settle sa ilalim ng iisang prime brokerage na ugnayan.

Ang mga aktibidad ng prime brokerage at clearing ay nakasalalay sa malaking antas ng kapital, mga kontrol sa panganib, at kakayahan sa regulasyon. Sinabi ng Ripple Prime na may higit sa $1 bilyon sila sa regulatory net capital. Ipinaliwanag din nila na ang umiiral na sakop ng platform ay kumakalat sa foreign exchange, derivative, fixed income, at mga digital asset—na nagpapahiwatig na ang Delta One product ay ipinapakilala sa loob ng isang multi-asset ecosystem kaysa bilang isang standalone na negosyo na lamang para sa equity.

Ang paglunsad ng Delta One ay sumunod sa mga nakaraang hakbang sa pagsasapalaran na naglalayong suportahan ang paglago. Noong una sa Agosto, sarado ng Ripple Prime ang isang private placement na may halagang $275 milyon para sa senior unsecured notes, ayon sa nakaraang balita mula sa Cointelegraph (tingnan ang Ripple raises $275m for US prime brokerage). Noong Mayo, nakakuha ito ng isang credit facility na may halagang $200 milyon mula sa mga pondo na pinamamahalaan ng Neuberger Specialty Finance, ayon sa nakaraang ulat ng Cointelegraph (tingnan ang Ripple Prime secures $200m credit facility).

Para sa mga investor at trading desks, ang mga uri ng pagpapautang na ito ay maaaring makabuluhan dahil nakakaapekto ito sa kakayahan ng prime broker na tanggapin ang counterparty exposure, palawakin ang lending o financing capacity, at suportahan ang karagdagang derivative activity. Ang Delta One service mismo ay hindi inilalarawan bilang pagpapalit sa iba pang prime brokerage lines; kundi ito ay tila nagpapalawak ng parehong institutional infrastructure patungo sa equity-linked swap execution.

Ang Ripple Prime, bilang isang brand at business unit, ay nilikha pagkatapos ng Ripple na matapos ang pagkakabili ng $1.25 bilyon sa Hidden Road noong Oktubre 2025 at muling i-branded ang operasyon. Mahalaga ang background na ito dahil ipinapaliwanag nito kung paano lumipat ang pagsisikap ng Ripple sa prime brokerage mula sa isang akquired na platform patungo sa isang mas malawak na multi-asset na tawiran.

Ang paglunsad ng Delta One ay nagpapakita rin ng mas malawak na trend sa infrastruktura ng crypto para sa mga institusyonal: ang mga pangunahing player ay nagtatangkang palawakin ang kanilang saklaw mula sa spot at custody patungo sa reguladong market-making at pag-access sa derivatives. Sa pamamagitan ng pag-link ng mga pagsasalungat sa US equity at mga digital asset sa pamamagitan ng total return swaps, sinisikap ng Ripple Prime na gawing mas madali para sa mga tradisyonal na investor na i-integrate ang kanilang eksposur sa crypto sa mga estratehiya na batay sa derivatives—posibleng bawasan ang mga hadlang para sa mga portfolio na nagsasalungat na batay sa cross-asset hedging.

Gayunpaman, ang pahayag ay nag-iwan ng mga tanong na maaaring gustong linawin ng mga institusyon bago mag-onboard—tulad ng sakop ng mga kwalipikadong pangunahing equity, mga sanggunian sa index, mga mekanismo ng pag-settle, at kung paano gumagana ang cross-margin model sa mas kumplikadong mga portfolio. Ang mga detalyeng ito ay karaniwang tumutukoy kung gaano kalinis ang isang bagong Delta One na tawag ay maaaring magsama sa umiiral na proseso ng panganib at collateral ng isang institusyon.

Ang institutional demand para sa Delta One ay nakadepende sa saklaw ng produkto, kalidad ng pagpapatupad, at mga mekanismo ng panganib/kolateral. Pagkatapos ng pagpapalawak ng Ripple Prime sa mga derivative ng US equity, malamang na susubaybayan ng mga participant sa merkado kung gaano kalakas ang paglago ng serbisyo sa iba’t ibang kliyente at klase ng ari-arian—at kung patuloy ba ng Ripple Prime ang pagdaragdag ng mga reference asset o kaugnay na mga tool para sa hedging habang binubuo ang platform.

Ipinaglaban ang artikulong ito bilang Ripple Prime Launches Delta One US Equity Derivatives for Institutions sa Crypto Breaking News – ang inyong tiwalaan na pinagkukunan ng balita sa crypto, balita tungkol sa Bitcoin, at mga update sa blockchain.