Peoples Bancorp Inc. (“Peoples”) (NASDAQ: PEBO) at Capital Bancorp, Inc. (“Capital”) (NASDAQ: CBNK) ay nagpahayag ng pagkakasundo ng isang merger agreement at plan (“merger agreement”), ayon sa kung saan sasakop ng Peoples ang Capital sa isang buong stock transaction. Ayon sa mga tuntunin ng merger agreement, i-merge ang Capital sa Peoples, at pagkatapos ay i-merge ang Capital Bank, N.A. sa Peoples Bank, isang buong subsidiary ng Peoples. Ang halaga ng transaksyon ay humigit-kumulang $728.1 milyon.
Pagkatapos ng pagkakaisa, inaasahan na ang kabuuang asset ng nagkaisang kumpanya ay humigit-kumulang $14 bilyon, kabuuang loan ay humigit-kumulang $10 bilyon, at kabuuang deposito ay humigit-kumulang $11 bilyon, na may higit sa 150 mga branch sa walong estado at Washington, D.C., at mayroon itong propesyonal na platform para sa serbisyo sa financial na nakapalibot sa buong bansa.
Ang pagkakaisa na ito ay magtatagpo ng dalawang diversified financial services company na may komplementarong business model at parehong nakatuon sa relationship banking. Ang community banking, trust at investment services, insurance, at specialized financing platform ng Peoples ay magiging komplemento sa commercial banking operations ng Capital sa mga merkado ng Washington, D.C. at Baltimore, pati na rin sa kanilang nationwide businesses tulad ng digital consumer credit, government-guaranteed loans at services, at residential mortgage banking. Sinasabi ng dalawang panig na ang pagkakaisa ay magdadala ng mas malawak at mas diversipikadong struktura ng kita, mas maraming oportunidad para sa paglago, at mas mataas na kakayahan sa pagbibigay ng serbisyo sa pinagsamang customer base.
Hanggang ika-30 ng Hunyo, 2026, mayroon ang Capital sa apat na sektor ng negosyo—ang Commercial Bank, OpenSky™, Windsor Advantage™, at Capital Bank Home Loans—na may kabuuang ari-arian na $3.9 bilyon, kabuuang pautang na $3.1 bilyon, at kabuuang deposito na $3.4 bilyon. Sa ikalawang kwarter ng 2026, ang kita batay sa mga bayarin ay umabot sa halos 22% ng kabuuang kita ng Capital, at ang portfolio ng mga serbisyo ng Windsor Advantage ay umabot sa halos $3.4 bilyon.
Sinabi ni Tyler Wilcox, Pangulo at CEO ng Peoples: “Habang malapit na ang amin na asset sa $1 bilyon, patuloy naming pinapanatili ang pagiging mapagbantay at mapagpaumanhin sa paghahanap ng tamang estratehikong pagkakataon. Hinahanap namin ang isang transaksyon at isang kapwa na hindi lamang magdadala ng sukat kundi magpapalakas nang malaki ng aming franchise—at ang Capital ay ang ganito. Ang kanilang negosyong banko ay nagpapalalim sa aming pagkakaroon sa mga atraktibong merkado ng Washington, D.C. at Baltimore, habang ang OpenSky, Windsor Advantage, at Capital Bank Home Loans ay nagdadala ng komplementarong pambansang negosyo na nagpapayaman sa aming mga pinagkukunan ng kita at nagpapalawak sa mga pagkakataon sa paglago. Higit sa lahat, ang entrepreneurial at customer-centric na kultura ng Capital ay malapit sa aming sarili. Naniniwala kami na ang kombinasyong ito ay magtatayo ng mas malakas na platform para sa mga customer at shareholder, at umaasam kami na makasalamuha ang mga empleyado, shareholder, at customer ng Capital sa Peoples.”
Sinabi ni Edward F. “Ed” Barry, CEO ng Capital: “Ang Peoples ay isang mahusay na strategic partner ng Capital dahil ito ay naiintindihan at pinahahalagahan ang aming dinamikong modelo. Ang pagkakaisa ay magkakasama ang komersyal na banko ng Capital na nakabatay sa ugnayan at ang mga pambansang espesyalisadong negosyo, kasama ang mas malaking balance sheet, mas malawak na kakayahan sa produkto, at operasyonal na infrastruktura ng Peoples. Ang pagkakaisa ay magdadala ng mas maraming paraan upang serbisyuhin ang mga customer, suportahan ang patuloy na paglago ng negosyo, at magbigay ng mga bagong pagkakataon sa mga empleyado. Kami rin ay may magkakatulad na kultura ng disiplina at pagpapahalaga sa ugnayan, na isang mahalagang pag-aalala para sa amin.”
Dagdag ni Steven J. Schwartz, pangulo ng board ng Capital: “Sobrang lucky ng board ng Capital sa pagkakaroon ng isang napakagaling na management team na nagpapatakbo at nagpapalago sa banko. Sobrang nagmamalaki kami sa kanilang pagsisikap sa loob ng maraming taon. Naniniwala kami na ang pagkakaisa kay Peoples ay maghahatid ng mas malaking sukat at pampasalapiyong yaman sa team ng Capital, upang maaari nilang patuloy na serbisyuhin ang mga customer nang may kalidad, at magbigay ng mas malawak na produkto at mas malakas na kapasidad. Bukod dito, ang transaksyong ito ay nagdadala ng malaking halaga sa mga shareholder ng Capital at nagpapahintulot sa kanilang mga pamumuhunan na makinabang sa integrasyon ng iba’t ibang linis ng negosyo ni Peoples, ang mga savings mula sa paglago, at ang pagtaas ng liquidity ng mga shares. Dapat igalang ng lahat ang napakagandang pagkakataong ito na magtrabaho kasama ang isang ganitong matagumpay na kumpanya.”
Ayon sa mga tuntunin ng merger agreement, tinanggap ng mga board ng parehong kumpanya ang kasunduan, kung saan bawat isang ordinaryong share ng Capital ay magkakaroon ng 1.11 ordinaryong share ng Peoples. Batay sa 20-day volume-weighted average closing price ng Peoples noong Setyembre 29, 2026 na $39.41 bawat share, ang kabuuang halaga ng transaksyon ay umabot sa halos $728.1 milyon, o $43.75 bawat share. Pagkatapos ng transaksyon, inaasahan na ang mga dating shareholder ng Capital ay magkakaroon ng halos 32% ng mga share ng Peoples. Ang transaksyon ay plano na tratuhin bilang tax-free reorganization sa ilalim ng pambansang buwis sa kita ng Estados Unidos.
Inaasahan ng Peoples na agad itong magdaragdag sa kanilang inaasahang earnings per share para sa 2027 bago ang pagbawas ng isang-time costs; ang recovery period ng tangible book value ay mas mababa sa tatlong taon, at inaasahan na magiging halos 20% ang average return on tangible common equity pagkatapos ng merger. Ayon sa merger agreement, inaasahan na tatlo sa mga miyembro ng board ng Capital ay sasali sa board ng Peoples sa panahon o agad pagkatapos ng pagkumpleto ng transaksyon, subalit kailangan munang sumunod sa mga pamantayang corporate governance at proseso ng pag-evaluate ng mga director ng Peoples.
Inaasahang matatapos ang pagkakabili sa unang kalahati ng 2027, kasama ang pagkamit ng karaniwang mga kondisyon sa pagpapasa, kabilang ang pagsang-ayon ng mga ahensya at ang pagsang-ayon ng mga shareholder ng Peoples at Capital.
Ang Raymond James & Associates, Inc. ay nagsisilbing financial advisor ng Peoples, habang ang Dinsmore & Shohl LLP ay nagsisilbing legal advisor nito. Ang Stephens Inc. ay nagsisilbing financial advisor ng Capital, habang ang Squire Patton Boggs (US) LLP ay nagsisilbing legal advisor nito.
Teleconference
Ang Peoples ay magtatanghal ng telepono conference para sa mga analista, media, at mga investor noong Setyembre 30, 2026, sa 10:00 AM Eastern Time. Ang konperensya ay maglalayong magbigay ng mga pagsasalita mula kay Mr. Wilcox at ang Chief Financial Officer at Head of Finance, Katie Bailey, tungkol sa inirerekomendang pagkakabili, sumunod sa isang sesyon ng tanong at sagot. Ang numero para sa pagdalo ay 1-866-890-9285. Ang audio ng telepono conference ay magiging available sa live webcast (only listen mode), at maaaring i-replay sa seksyon na “Investor Relations” sa website ng Peoples. Ang audio replay ay magiging available sa loob ng isang taon. Inirerekomenda na ang mga gustong sumali sa live telepono conference ay magdalo o mag-log in kahit 15 minuto bago ang oras ng pagsisimula.
Tungkol sa Peoples Bancorp Inc.
Peoples Bancorp Inc. (“Peoples”, NASDAQ: PEBO) ay isang diversified financial services holding company na nag-aalok ng buong mga serbisyo sa banko, trust at investment, insurance, at mga espesyalisadong solusyon sa pagsasapital sa pamamagitan ng mga subsidiary nito. Ang pangunahang tanggapan ng Peoples ay nasa Marietta, Ohio, mula noong 1902, at nakabuo ng tradisyon sa financial stability, paglago, at komunidad na impluwensya. Hanggang June 30, 2026, ang kabuuang asset ng Peoples ay $9.5 bilyon, na may 144 mga point ng serbisyo, kabilang ang 127 mga buong puno ng banko branches sa Ohio, West Virginia, Kentucky, Virginia, District of Columbia, at Maryland. Ang pangarap ng Peoples ay maging ang pinakamahusay na community bank sa Estados Unidos.
Ang Peoples ay isang listahan na kumpanya sa US na kasapi ng Russell 3000 Index. Ang Peoples ay nag-aalok ng serbisyo sa pamamagitan ng Peoples Bank, na naglalaman ng mga departamento tulad ng Peoples Investment Services, Peoples Premium Finance, at North Star Leasing, pati na rin ang Peoples Insurance Agency, LLC at Vantage Financial, LLC.
Tungkol sa Capital Bancorp, Inc.
Ang Capital Bancorp, Inc., na may pangunahang tanggapan sa Rockville, Maryland, ay isang banko na kumpanya na itinatag ayon sa batas ng Maryland. Nagbibigay ng mga serbisyo sa financial ang Capital Bancorp mula noong 1999, at kasalukuyang may apat na sangay na banko sa rehiyon ng Washington, D.C. at Baltimore, Maryland, at isang sangay sa Fort Lauderdale, Florida; Chicago, Illinois; at Raleigh, North Carolina. Ayon sa datos noong Hunyo 30, 2026, ang kabuuang asset ng Capital Bancorp ay humigit-kumulang $3.9 bilyon, at ang kanilang karaniwang mga bahagi ay nakikibahagi sa Nasdaq Global Market sa ilalim ng ticker na CBNK.
Forward-looking statements
Ang mga komunikasyong ito ay naglalaman ng mga “panghinaharap na pahayag” ayon sa kahulugan ng Private Securities Litigation Reform Act ng 1995, na mayroong mga inherenteng panganib at kawalan ng sigurado. Ang mga halimbawa ng panghinaharap na pahayag ay kasama ngunit hindi limitado sa: ang mga pananaw at inaasahan ng Peoples at Capital tungkol sa inirerekomendang transaksyon; ang mga estratehikong at pampinansyal na benepisyo ng inirerekomendang transaksyon, kabilang ang inaasahang epekto sa hinaharap na pampinansyal na pagganap ng kompaniya pagkatapos ng merger (kabilang ang inaasahang pagtaas ng kita bawat share, panahon ng pagbabalik sa tangible book value, at iba pang operasyonal at indikador ng return); ang oras ng pagkumpleto ng inirerekomendang transaksyon; at ang kakayahan na matagumpay na i-integrate ang mga negosyo pagkatapos ng merger. Ang mga pahayag na ito ay karaniwang ginagamit ang mga salitang pang-pananaw tulad ng “may,” “will,” “anticipate,” “could,” “should,” “would,” “believe,” “contemplate,” “expect,” “estimate,” “continue,” “plan,” “project,” “intend” (at kanilang mga derivatives), o iba pang mga pahayag na nagpapahiwatig ng pananaw o paghuhusga ng Peoples o Capital at kanilang mga pinagmumulan tungkol sa mga hinaharap na pangyayari. Ang mga panghinaharap na pahayag ay batay sa mga aksiyoma noong panahon ng paggawa nito, at pinapag-iiwanan ng mga panganib, kawalan ng sigurado, at iba pang mga salik na mahirap mataya sa panahon, sakop, posibilidad, at antas, na maaaring magdulot ng malaking pagkakaiba sa mga totoong resulta kumpara sa inaasahang resulta na eksplisito o implisito sa mga panghinaharap na pahayag. Ang mga panganib, kawalan ng sigurado, at aksiyoma na ito ay kasama ngunit hindi limitado sa:
- Maaaring mangyari anumang pangyayari, pagbabago, o iba pang sitwasyon na magpapahintulot sa isang panig o parehong panig na tapusin ang pagkakaisa ng kasunduan;
- Hindi makakuha ng kinakailangang pahintulot mula sa regulahong ahensya (at ang panganib na maaaring magkaroon ng mga kondisyon ang mga pahintulot na ito, na maaaring magdulot ng negatibong epekto sa kompaniya pagkatapos ng pagkakaisa o sa inaasahang benepisyo ng proyektong transaksyon), pati na rin ang posibilidad na hindi matapos ang proyektong transaksyon sa inaasahang oras o hindi matapos sa lahat dahil sa pagkakamali o kawalan ng pagkakaroon ng kinakailangang pahintulot mula sa regulahong ahensya, pahintulot mula sa mga shareholder, o iba pang pahintulot, o hindi pagtugon sa iba pang kondisyon para sa pagpapatupad;
- Anumang resulta ng anumang legal na proseso na maaaring itaas laban sa Peoples o Capital;
- Ang inaasahang kita mula sa proyektong pagtutulungan, kabilang ang inaasahang pagbawas sa gastos at mga estratehikong benepisyo, ay maaaring hindi maisagawa ayon sa oras o hindi maiabot ng lahat, kabilang ang dahilan sa pagbabago o problema sa pangkalahatang kalagayan ng ekonomiya at merkado, mga antas ng interes at palitan, patakaran sa pera, mga batas at regulasyon at kanilang pagsasakatuparan, at antas ng kompetisyon sa mga lugar at sektor ng negosyo kung saan nasaan ang Peoples at Capital;
- Ang pagpagsasama ng dalawang kumpanya ay maaaring mas mahirap, mas matagal, o mas maraming gastos kaysa sa inaasahan;
- Anumang pagbabago sa mga epekto ng pagbili sa akuntansya na kaugnay ng propong transaksyon, o sa mga asumpsyon na ginagamit upang matukoy ang fair value ng mga aking aset at mga obligasyon na kinuha at ang credit adjustment;
- Ang mga inirerekomendang transaksyon ay maaaring mas mahal o magtagal kaysa sa inaasahan, kabilang ang dahilan mula sa hindi inaasahang mga salik o pangyayari;
- Nakakawala ng pansin ang pamamahala sa araw-araw na operasyon at mga pagkakataon;
- Maaaring magkaroon ng negatibong reaksyon mula sa mga customer ng Peoples o Capital, o pagbabago sa ugnayan sa negosyo o sa mga empleyado, kabilang ang mga pagbabago na dulot ng pagpapahayag o pagkumpleto ng inirerekomendang transaksyon;
- May malaking negatibong pagbabago sa pagsusuri ng Peoples o Capital;
- Ang presyo ng Peoples ay maaaring magbago bago matapos ang transaksyon;
- Mga panganib na may kaugnayan sa potensyal na epekto ng pagkakawala sa halaga dahil sa mga karaniwang aktibo ng Peoples na magiging ilalabas sa proyektong transaksyon;
- Karaniwang kalagayan ng kompetisyon, ekonomiya, pulitika, at merkado;
- Mga malalaking kalamidad tulad ng lindol, baha, o iba pang natural o tao'y nagdudulot na kalamidad, kabilang ang mga paglalaban ng sakit; at
- Mga iba pang posibleng faktor na makakaapekto sa hinaharap na performance ng Peoples o Capital, kabilang ngunit hindi limitado sa pagbabago sa kalidad ng mga aset at panganib sa kredito; kakulangan sa pagpapanatili ng paglago ng kita at kita; pagbabago sa mga antas ng interes; paggalaw ng mga deposito; implasyon; mga gawi ng mga customer sa pagpapautang, pagbabayad, pag-invest, at pagdeposito; epekto, sakop, at panahon ng mga pagbabago sa teknolohiya; mga gawain sa pamamahala ng kapital; at iba pang hakbang ng Federal Reserve, Office of the Comptroller of the Currency, Consumer Financial Protection Bureau, at mga legislative at regulatory action at reform.
Hindi lahat ng mga factor na nabanggit sa itaas ang nagiging sanhi ng malaking pagkakaiba sa tunay na resulta, performance, o tagumpay ng Peoples, Capital, o ang magkakasamang kumpanya kumpara sa anumang pahayag na panghinaharap na ipinahayag o inihahayag. Maaaring magkaroon pa ng iba pang mga factor, kabilang ang mga hindi kilala o hindi maipapalagay, na maaaring magdulot ng pinsala sa performance ng Peoples, Capital, o ang magkakasamang kumpanya.
Kahit na naniniwala ang Peoples at Capital na ang kanilang mga inaasahang resulta sa mga pahayag na may kinabukasan ay batay sa mga makatotohanang aksiyon na nakabatay sa kanilang kasalukuyang pag-unawa sa kanilang negosyo at operasyon, hindi masisiguro na ang tunay na resulta ng Peoples o Capital ay hindi magkakaroon ng malaking pagkakaiba sa anumang hinaharap na resulta na inilahad o inihahayag sa anumang pahayag na may kinabukasan. Ang iba pang mga salik na maaaring magdulot ng malaking pagkakaiba sa mga resulta kumpara sa mga itinakda ay maaaring makita sa pinakabagong Form 10-K na taunang ulat, Form 10-Q na kuartal na ulat, at iba pang dokumento na isinumite ng Peoples at Capital sa U.S. Securities and Exchange Commission hanggang sa dulo ng kanilang taong panaanalapi noong Disyembre 31, 2025. Ang mga inaasahang resulta ay maaaring hindi makamit, o kahit na maisakatuparan, ay maaaring hindi magdulot ng inaasahang epekto o epekto sa Peoples, Capital, o kanilang mga negosyo o operasyon. Dapat maging mapagbantay ang mga investor at huwag masyadong mag-asa sa anumang ganitong pahayag na may kinabukasan. Inaanyayahan ng Peoples at Capital ang inyong mabuting pag-aaral ng lahat ng mga panganib, hindi sigurado, at iba pang mga salik habang isinusuri ang lahat ng kanilang mga pahayag na may kinabukasan. Ang mga pahayag na may kinabukasan ay may bisa lamang hanggang sa petsa ng kanilang paggawa, at walang obligasyon ang Peoples at Capital na i-update o i-clear ang mga pahayag na ito dahil sa bagong impormasyon, hinaharap na pangyayari, o iba pang dahilan, maliban kung ito ay hinihingi ng batas.
Karagdagang impormasyon at paraan ng pag-check
Sa ilalim ng propong transaksyon, plano ng Peoples na magsumite ng Form S-4 registration statement sa U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) upang irehistro ang karaniwang bayan ng Peoples na magiging ilalabas sa koneksyon sa propong transaksyon. Ang registration statement ay maglalaman ng joint proxy statement/prospectus, at maaaring sumite ang Peoples at Capital ng iba pang mga dokumento na may kinalaman sa propong transaksyon sa SEC. Ang impormasyon sa pahinang ito ay hindi nagtataglay ng anumang alok na magbenta ng anumang securities o alok na bumili ng anumang securities, o anumang hiling na magbigay ng boto o pagpapayag; sa anumang hukuman, ang pagbenta ng securities ay hindi maaaring gawin kung ito ay ilegal bago ang pagrehistro o pagkakwalipikasyon ay kailangan ayon sa mga batas sa securities. Inirerekomenda sa mga investor at tagapag-ari ng securities na basahin ang registration statement at joint proxy statement/prospectus tungkol sa propong transaksyon, kasama ang anumang karagdagang kaugnay na dokumento na sumite sa SEC at anumang pagbabago o karagdagan nito, kapag ito ay magiging available, bago gumawa ng anumang pagboto o desisyon sa pag-invest, dahil ang mga dokumentong ito ay maglalaman ng mahalagang impormasyon tungkol sa Peoples, Capital, propong transaksyon, at kaugnay na mga isyu.
Ang mga investor at tagapag-ari ng securities ay maaaring makakuha ng libre ang registration statement, kabilang ang joint proxy statement/prospectus, at iba pang kaugnay na SEC documents na naglalaman ng impormasyon tungkol sa Peoples at Capital sa website ng SEC (https://www.sec.gov).
Hinihingi ang mga kalahok
Ang Peoples at Capital, kasama ang kanilang mga tagapagpaganap, mga opisyales, pamamahala, at mga empleyado, ay maaaring ituring bilang mga kalahati sa paghingi ng mga deklarasyon na may kaugnayan sa pagkakaisa. Ang impormasyon tungkol sa mga kalahati sa Peoples ay matatagpuan sa Proxy Statement ng Peoples na Form 14A na isinumite sa SEC noong Marso 6, 2026, para sa taong 2026 na Annual Meeting of Shareholders; ang impormasyon tungkol sa mga kalahati sa Capital ay matatagpuan sa Proxy Statement ng Capital na Form 14A na isinumite sa SEC noong Abril 7, 2026, para sa taong 2026 na Annual Meeting of Shareholders. Ang karagdagang impormasyon tungkol sa mga kalahati sa paghingi ng mga deklarasyon sa inirerekomendang transaksyon, at ang interes ng mga kalahati sa Peoples at Capital sa paghingi ng mga deklarasyon sa pagkakaisa, ay isasama sa Registration Statement at Joint Proxy Statement/Prospectus na isusumite sa SEC. Maaaring makakuha ng libreng access sa mga kaugnay na dokumento sa paraan na nakalista sa itaas.