Ibinabahagi ng Palantir Technologies Inc. (PLTR) ang kanyang mga resulta sa ikalawang kuartal pagkatapos magsara ang US market sa Lunes. Inaasahan ng Wall Street ang kita na halos $1.81 bilyon at korektadong kita na malapit sa 34 sentimos bawat bahagi.
Karaniwang mas mabuti ang Palantir kaysa sa iyon. Ang sariling rekord nito ay nagtuturo sa halos $1.9 bilyon. Gayunpaman, ang mga trader ng opsyon ay handa para sa 11% paggalaw sa anumang direksyon.
Mas mahalaga ang palagay kaysa sa pagpasok ng mga kikitain ng Palantir sa Q2
Sinabi ng Palantir told sa mga investor na maghintay ng pagitan ng $1.797 bilyon at $1.801 bilyon. Ito ay lamang 10% higit sa kinita nito noong nakaraang kwarter.
Ito ay ang pinakamabagal na pagtaas sa isang taon. Dumami ang kita ng 18%, pagkatapos ay 19%, at pagkatapos ay 16% sa tatlong kaltas bago ito.
May karaniwang gawi rin ang kumpanya na lalampas sa sariling paunang tantiya. Lumaan ito ng 5.7% sa itaas ng pinakamataas na antas sa ikaapat na kuartal. Ito ay muli niyang ginawa sa unang kuartal, ng 6.3%.
Ulitin iyon at tumataas ang kita sa halos $1.91 bilyon. Ito ay halos $100 milyon higit sa inaasahan ng Wall Street.
Mas malaki ang numero na tumutukoy sa buong taon. Ipinataas ng Palantir ang kanilang guidance sa kita para sa 2026 noong Mayo sa pagitan ng $7.650 bilyon at $7.662 bilyon. Ito ay sampu puntos mas mataas kaysa sa rate ng paglago na ibinigay nila noong Pebrero.
Upang makamit ang gitna ng saklaw na iyon, kailangan ng Palantir ng halos $4.22 bilyon sa ikalawang kalahati. Ito ay nangangahulugan ng $2.11 bilyon bawat kuartal. Dapat mabilisin ang paglago, hindi mag-stabilize.
Baka hindi pa sapat ang pagbaba. Binagabag at itinataas ni Palantir noong Mayo. Bumaba ang stock ng higit sa 6% ang susunod na araw, kahit na isara nito sa paligid ng $136 mula sa halos $146.
“Ang pagpapahalaga ay bahagi nito,” ayon kay Adam Coons, pangunahing opisyal ng pamumuhunan sa Winthrop Capital, sabi noong Mayo.
Tinuro niya ang OpenAI at Anthropic na nagpapaliit sa hinaharap na halaga ng Palantir.
Hindi laging baba ang galaw. Lumaki ang stock pagkatapos ng ulat noong Pebrero. Dito nagbabayad ang mga trader para magkaroon ng proteksyon sa parehong direksyon. Ganoon din ang ginawa ng mga investor sa Apple’s record June quarter noong nakaraang linggo.
Ang mga bisnisa ay patuloy na naiiwan sa gobyerno
Ang US commercial arm ni Palantir ay kumita ng $595 milyon noong nakaraang kuartal. Ito ay 133% higit sa isang taon na ang nakalipas.
Ang kanilang tanggapan sa US government ay kumita ng $687 milyon, tumaas ng 84%. Ang gobyerno ay patuloy na mas malaking bahagi.
Tumataas ang pagkakaiba sa pagitan nila. Pinamunuan ng gobyerno ng $63 milyon sa dulo ng 2025. Tatlong buwan pagkatapos, pinamunuan ng $92 milyon.
Ang mga paunang pagtataya para sa kuartong ito ay naglalagay ng komersyal sa halos $717 milyon at pamahalaan sa halos $733 milyon. Ang isang pagbabalik ay magpapalit sa panganib ng kontrata ng pamahalaan na nagpababa ng stock noong Hulyo.
Sinagot ng Palantir na magkakaroon ng hindi bababa sa $3.224 bilyon na komersyal na kita noong 2026. Kailangan nito ng halos $876 milyon bawat kuartal mula dito. Noong nakaraang kuartal, nagtagumpay ito sa $595 milyon.
Isang alerto ay nasa on na. Ikinokonsidera ni Palantir ang halaga ng sinignadong trabaho na hindi pa niya isinaayos bilang kita. Lumaki ang numero na ito ng 30% sa ikatlong kuartal ng nakaraang taon, pagkatapos ay 21%, at pagkatapos ay 12%.
Ang panlabas na merkado ang kahinaan. Ang mga benta sa dayo ay umabot sa halos $351 milyon, o isang lima ng kabuuang kita. Kumita sila ng 37%. Ang mga benta sa US ay tumubo ng 104%.
Ang stock ng Palantir ay may kaunting espasyo para sa pagkakamali
Nakapagsara ang mga bahagi sa Friday sa $123.06 at nagtrabaho malapit sa $125.38 noong Lunes umaga. Ito ay 41% mas mababa kaysa sa 12-buwan na taas na $207.52.
Hindi nagjadwal ang pagbaba ang stock. Mayroon itong halos 2.40 bilyon na mga bahagi, ang Palantir ay may halagang humigit-kumulang $302 bilyon noong Lunes. Ang mga investor ay nagbabayad ng halos $39 bawat $1 ng kita na inaasahan ng kumpanya sa taong ito.
Patuloy pa ring nakikita ng mga analista ang maraming potensyal na pagtaas. Ang average na target mula sa 32 sa kanila ay $182.20, o halos 48% mas mataas kaysa sa pagsasara sa Biyernes. Ang kaluwagan na ito ay ang AI valuation argument sa isang numero.
Ang kita ay ang iba pang pagsubok. Ang pagtataya ni Palantir ay nagpapakita ng 59.2% na margin sa kanyang pangunahang operasyon. Nakuha niya ang 60% noong nakaraang kuartal. Kahit maliit na pagbaba ay magpapalakas sa mga bibe.
Itinataas ni Alex Karp ang antas muli noong taong ito, noong Mayo. Kung tatayog pa siya muli, kasabay ng pagbaba ng paglago ng signed-work sa 12%, ay magtatakda ng tono sa Martes.