Bumagsak ang stock ng Nvidia ng higit sa 4.7% dahil sa malakas na kikitain at taas na gabay

Mga Pangunahing Pagkaunawa

• Lumakas ang stock ng Nvidia ng higit sa 4.7% sa extended hours.
• Ipinahayag ng kumpanya ang malakas na kikitain at itinataas ang kanilang gabay.
• May panganib na patuloy ang mga pagkakatigil sa data center sa US.

Lumakas ang stock ng Nvidia ng higit sa 4.7% sa extended session. Ito ay nangyari pagkatapos ipahayag ng kumpanya ang isa pang nakakaimpressong ulat ng kikitain na lalong nagsabwatan sa mga estima ng mga analista sa karamihan ng mga metric.

Nag-umpisa ang NVDA sa $219, na nagpapabawas sa ilan sa mga pagbaba nito sa mga nakaraang araw. Ang mga resultang ito ay nagpapakita na may higit pang potensyal itong umabot, bagaman may ilang makabuluhang panganib.

Ipinahayag ng Nvidia ang malakas na mga resulta sa pananalapi na magdudulot ng malinaw na pagbabago sa mga inaasahan ng mga analista. Tumataas ang kanyang kita hanggang $96 bilyon sa kaukulang kuartal, mas mataas kaysa sa $92 bilyon na inaasahan ng mga analista. Tumataas ang kanyang net income mula sa $26.4 bilyon sa Q2 ’26 hanggang halos $60 bilyon.

Ang gross margin ng kumpanya ay tumalon hanggang 75%, isang paglago na maaaring magpatuloy habang plano ng kumpanya na pataasin ang presyo ng mga GPU at server nito. Dagdag pa, binigyan ng mas mataas na estimate ng kita ni Nvidia para sa susunod na taon.

Ang pamamahala ay ngayon ay umaasa na tataas ang kanyang kita ng 70% sa susunod na taon. Ito ay mas mataas kaysa sa 40% na inaasahan ng mga analista.

Ang mga numero na ito ay nangangahulugan na ang kumpanya ay gumagana nang buong potensyal. Ito ay isang nakakatangi bagay para sa isang kumpanya na nakatrad ng mga presyong bargain. Ngayon ay mayroon ito ng forward price-to-earnings ratio na 22, kaunting mas mataas kaysa sa average na 20 ng S&P 500 Index.

Kasama rin na patuloy ang kumpanya sa agresibong pagbili muli ng mga itsura nito at may $90 bilyon pa ring natitira sa pahintulot para sa pagbili muli.

Ang pinakamalaking punto ay ang paglago ng kumpanya ay mas mabuti pa ito kaysa sa itinakda dahil sa dalawang pangunahing dahilan. Una, sa nakaraan, pinanatili ni Jensen Huang at ang koponan ang napakapag-iingat na pagkakaroon ng mga direksyon sa hinaharap.

Halimbawa, habang ipinapahayag ang kikitain sa Q1, nilayun nila ang kita na $92 bilyon sa Q2. Sa totoo lang, ang kita ay higit sa $96 bilyon.

Pangalawa, ang gabay ng kumpanya ay nag-angkat ng zero na pagbebenta ng GPU sa China. Sa katotohanan, ang kumpanya ay nagsimulang magpadala ng limitadong bilang ng mga chip sa bansa, at maaaring magpatuloy ang trend na ito. Ang mga chip ay malamang na magiging pangunahing punto ng talakayan kapag tumatok si Trump kay Xi Jinping sa White House bukas na buwan.

Sa kabila ng mga positibong proyeksiyon, mayroong ilang potensyal na panganib na maaaring hadlangan ang paglago ni Nvidia. Isa sa mga ito ay ang katotohanan na ang OpenAI ay naglabas ng isang chip na kilala bilang Jalapeno. Sa isang pahayag noong linggong ito, sinabi ng kumpanya na ang chip na ito ay maaaring lalong mapabuti kaysa sa mga processor ni Nvidia.

Kasabay ng pagtaas ng presyo ni Nvidia, ibig sabihin ay mas maraming chip na ito ang gagamitin ng OpenAI sa hinaharap. Ang tanging limitasyon na mayroon ang OpenAI dito ay ang Nvidia ay isang malaking investor sa kompanya. Bilang bahagi ng investmiento, nakasunduan ng OpenAI na patuloy na bumili ng mga chip ni Nvidia, lalo na sa darating na Ohio data center.

Mas maraming kumpanya ang gumagawa ng kanilang mga chip. Noong nakaraang linggo, Google ay nagpalawak ng kanilang ugnayan sa Marvell Technologies upang mapalakas ang kanilang ASIC chip. Ang mga kumpanya tulad ng Microsoft at Amazon ay nagpapalakas din ng performance ng kanilang mga chip.

Ang isa pang panganib ay ang maraming data center na plano sa Estados Unidos ay nakakaranas ng pagkakabigo. Ayon sa Kimmeridge, isang pangunahing kumpanya ng LNG, 50% ng mga data center na ito ay nakakaranas ng pagkakabigo dahil sa mga isyu sa kuryente.

Ipinapakita ng daily chart na bumaba ang presyo ng NVDA sa mga nakaraang araw habang naghihintay ang mga investor sa kanilang ulat ng kikitain. Nagwakas ang pagbaba sa extended hours nang tumalon ang stock sa $220 dahil sa masiglang reaksyon ng mga investor sa ulat.

Ang mga stock ay nanatili sa itaas ng 200-araw na moving average at ang mahalagang antas ng resistance na $213. Ito ang pinakamataas na punto noong Hulyo at ang neckline ng double-bottom pattern. Kaya, may posibilidad na tataas ang stock patungo sa bagong record high sa mga darating na linggo o buwan.

Lumabas muna ang post Nvidia Stock Forecast as Earnings Boom Despite Data Center Delay Risks sa The Market Periodical.