Ayon sa pag-aaral ng Chaoxiang, ang pagsusuri ni Goldman Sachs noong Agosto 26 ay nagpapakita na ang kikitain ni NVIDIA sa ikalawang kuartal ay $96.2 bilyon, na 3.4% mas mataas kaysa sa inaasahan ni Goldman Sachs at 4.2% mas mataas kaysa sa market consensus; ang kikitain sa data center ay $89 bilyon, na 2.9% at 3.6% mas mataas naman; ang earnings per share ay $2.22, na 4.9% at 6.1% mas mataas; at ang gross margin ay 75.0%, na tumutugma sa inaasahan. Ang mid-point ng guidance sa kikitain para sa ikatlong kuartal ay $108 bilyon, na 14% na pagtaas mula sa nakaraang kuartal at halos 90% na pagtaas taon-taon, na mas mataas kaysa sa market consensus na $105.4 bilyon, ngunit kaunting mas mababa kaysa sa inaasahan ni Goldman Sachs na $110.7 bilyon. Ang guidance sa gross margin ay 74.0%, na kaunting mas mababa kaysa sa inaasahang 74.9%. Nanatili ang Goldman Sachs sa rating na “Buy” na may target price na $285, na nagtataglay ng 34% na potensyal na pagtaas mula sa kasalukuyang presyo ng stock, ngunit inaasahan na magiging range-bound ang presyo ng stock pagkatapos ng earnings dahil ang mga optimism ng market ay nangangalagaan na nang maayos ang pagtaas ng capital expenditure ng mga super-large-scale vendors. Ang guidance sa gross margin para sa ikatlong kuartal ay mas mababa ng halos 90 basis points kaysa sa market expectation, at ang pangunahing dahilan ay ang mataas na gastos sa pagpapabilis ng bagong Blackwell architecture GPU. Naniniwala ang Goldman Sachs na mas mahalaga ang tatlong paksa sa telekonferensya ng earnings—ang potensyal na pagtaas ng target na $1 trilyon sa kumulatibong kikitain sa data center, ang istraktura ng financing platform na $500 bilyon, at ang trend ng gross margin mula sa ikalawang kalahati ng 2026 hanggang 2027—kaysa sa resulta mismo. Ang malakas na guidance ay nagpapatibay sa katatagan ng paggastos sa AI, at pinakamalaking benepisyo nito ay para sa mga sektor ng digital semiconductor tulad ng Broadcom, AMD, Marvell, ARM, at Intel.
NVIDIA Q2 Revenue ay Lumampas sa mga Inaasahan, Q3 Guidance ay Lumampas sa Market Consensus
TechFlowI-share
Summary
Ang kita ni NVIDIA sa Q2 ay umabot sa $96.2 bilyon, na lumampas sa mga trend ng merkado at sariling paunang tantiya. Ang kita mula sa data center ay umabot sa $89 bilyon na may 75.0% gross margin. Para sa Q3, inilahad ng kumpanya ang midpoint na $108 bilyon, na tumataas ng 14% mula sa Q2 at 90% year-over-year. Ito ay lumampas sa pananatili ng merkado na $105.4 bilyon ngunit bumaba sa tantiya ni Goldman Sachs na $110.7 bilyon. Panatili pa rin nila ang buy rating na may price target na $285.
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.