Nvidia ang nagtataglay ng higit sa 75% ng pandaigdigang merkado ng AI accelerator hanggang sa gitna ng 2026. Habang ang mga laboratorio sa China ay nagpapadala ng lalong nakakaimpressibong mga modelo, mula sa DeepSeek hanggang sa Moonshot AI at z.ai, ang silicon kung saan tinuturuan ang mga modelo ay nananatiling malaki ang Amerikano. Ang mga entidad sa US ang kumokontrol ng humigit-kumulang 75% ng pandaigdigang performance ng GPU cluster na handa para sa AI.
Ang trilyon-dolyar na backlogs
Sa GTC 2026, inahay ni Nvidia CEO na si Jensen Huang ang isang inaasahang $1 trilyon na pangangailangan sa AI chip hanggang 2027. Iyon ay hindi kita. Iyon ay backlog, ibig sabihin ay may mga customer na naka-line ng mga order ng pagbili na hindi pa nalalabas ni Nvidia.
Ang pangangailangan ay binabawasan ng isang labanan sa paggastos sa pagitan ng mga pinakamalaking tech company sa Amerika. Ang Microsoft, Meta, Amazon, at Google ay nagbigay ng higit sa mga daan-daang bilyon dolyar para sa pagpapalawak ng lokal na kapasidad ng data center. Ang pribadong pag-invest sa AI sa US ay umabot sa $285.9 bilyon hanggang 2025, isang bilang na higit sa 23 beses ang pag-invest ng China sa AI.
Ang mga pagtigil sa pag-export ng US sa mga advanced na chip ng Nvidia patungo sa China, na nagsimula noong Oktubre 2022 at binago kasama ang mga kasunduan sa pagbabahagi ng kita noong 2025, ay higit pang pinatibay ang asimetriyang ito.
Ang sandaling Moonshot at ang selloff na ito ay nag-trigger
Ipinakilala ng Moonshot AI ang Kimi K3 noong Hulyo 2026, isang open-weight model na may 2.8 trilyong parameter na agad na naging numero uno sa frontend coding benchmarks. Ang paglalabas ng Kimi K3 ay nag-trigger ng selloff sa semiconductor na direktang ihambing sa pagbaba na dulot ng DeepSeek noong Enero 2025. Ang mas nakaraang pangyayari ay nag-alis ng halos $600 bilyon mula sa market value ni Nvidia sa isang trading session.
Kung saan pumasok ang crypto
Ang dominasyon ni Nvidia ay naging direkta at katalis para sa isang partikular na sektor ng crypto market: ang decentralized AI at compute tokens. Ang GTC 2026 ay isang textbook na halimbawa. Ang proyeksyon ni Huang sa $1 trillion na demand at ang kanyang pagteklar sa agentic AI ay nag-trigger sa agad na pagtaas ng mga AI-linked crypto tokens.
Para sa mga investor sa cryptocurrency, ang mga presyo ng AI token ay nasa ilalim ng siklo ng kuwento ni Nvidia. Ang mga pangunahing pangyayari ni Nvidia, ang mga talaan ng kikitain, ang mga paglalunsad ng produkto, at ang mga pagbabago sa patakaran ng pag-export ay lahat ay nagiging mga pangunahing indikador para sa volatility ng mga desentralisadong AI token. Ang susunod na malaking paglalabas ng Chinese model ay malamang na magdudulot ng mas malaking epekto sa AI tokens kaysa sa stock ni Nvidia. Mayroon si Nvidia ng $1 trillion na backlog upang maprotektahan ang epekto.