Gusto ni Jensen Huang na malaman mo na ang party ng AI ay hindi magsasara sa malapit na panahon. Sinabi ng CEO ng Nvidia sa mga bisita sa World Economic Forum sa Davos na habang magkakaroon ng AI bubble “sa isang araw,” ang mga pisikal na limitasyon sa infrastruktura at hardware ay gumagawa ng hindi maliksi ang pagbagsak sa loob ng susunod na limang taon.
Ang trilyong dolyar na puwang
Sa Davos, sinikat ni Huang na kailangan ng AI ng “trilyon dolyar” pa sa pagsisikap na magkaroon ng sapat na infrastruktura upang makasunod sa kasalukuyang mga takip ng demand. Wala sa mundo ang sapat na mga data center, chip, at networking equipment upang suportahan ang mga bagay na sinusubukan ng mga kumpanya na gawin.
Ipinoproyekto ni Goldman Sachs na makarating sa halos $765 bilyon ang kapital na gastusin para sa AI sa taong 2026 lamang. Ito ay isang nakakatatakot na bilang, halos katumbas ng kabuuang GDP ng Netherlands, at maaaring hindi pa rin sapat upang matugunan ang pangangailangan para sa compute.
Ang kikitain ni Nvidia noong Q4 2025, na inilathala noong Nobyembre 19, 2025, ay nagpakita ng naka-sold-out na inventory ng cloud GPU at rekord na demand para sa kanyang mga chip na susunod na henerasyon.
Bakit dapat pansinin ng mga investor sa cryptocurrency
Hindi sinabi ni Huang ang anumang partikular na cryptocurrency o blockchain project. Noong huling bull run sa crypto, malaki ang demand sa GPU dahil sa mga miner. Ngayon, ang drive na ito sa demand ay halos buong-buo nang palitan ng mga AI workload.
Basahin ang pagitan ng mga linya
Ipakita ng kita ni Nvidia noong Nobyembre ang mga cloud GPU na nagsell-out. Ang proyeksyon ni Goldman Sachs na $765 bilyon sa 2026 AI capex ay kumakatawan sa pinagsamang plano ng paggastos ng mga hyperscaler tulad ng Microsoft, Google, Amazon, at Meta.
Hindi umabot ang bubble ng dot-com dahil ang pangangailangan para sa internet ay pekeng. Ito ay umabot dahil ang pagtataya ay naging hindi konektado sa timeline na kailangan upang buuin ang infrastruktura at pag-unlad ng mga modelo ng negosyo. Ang argumento ni Huang ay pangkabuuan na hindi pa nababawasan ang AI dahil ang infrastruktura mismo ay patuloy na kritikal na kulang sa suplay.