BlockBeats na mensahe, noong Hulyo 30, pinanatili ng NH Investment & Securities ng Korea ang 'Buy' rating para sa SK Hynix, ngunit binalik ang target price mula sa 4.1 milyong KRW patungo sa 3.4 milyong KRW. Dahil sa pag-uunlad ng timeline ng paglabas ng HBM4 at ang mas mabilis na pagtanggap ng Long-Term Agreements (LTA) kaysa sa inaasahan, naging maingat sa pagbaba ng forecast ng kita para sa 2027 hanggang 2028. Gayunpaman, ang pangunahing pagmamasid ay nakatuon sa patuloy na supply-demand at profitability na dulot ng LTA, hindi sa pagbaba ng siklo ng industriya. Sa kasalukuyan, may malaking pagdududa pa rin ang merkado sa epektibong pagpapatupad ng mga LTA, kaya kailangan pa ng panahon para masuri. Kapag matutukoy na ng merkado ang epekto ng mga LTA, inaasahang magiging sanhi ito ng re-rating sa valuation ng kumpanya. Samantala, bagaman malinaw na lumakas ang kakayahan ng kumpanya na lumikha ng cash, wala pa ring malinaw na framework para sa pagbabalik sa mga shareholder—isang punto na nagpapalungkot. Kung makakapagbigay ang kumpanya ng malinaw na gabay sa pagkakaloob ng kapital, ito ay magiging mahalagang catalyst para sa pagtaas ng presyo ng stock. Dahil sa matibay na fundamentals ng kumpanya, ang pagbaba sa presyo ng stock sa nakaraang panahon ay napakalaki na.
Si SK Hynix ay nakamit ang kita na 79.3 trilyon na Korean won sa ikalawang kuartal ng 2026, na tumaas ng 256.8% taon-taon at 50.9% mula sa nakaraang kuartal; ang operasyonal na kita ay 60.5 trilyon na Korean won, na tumaas ng 557.2% taon-taon at 61.0% mula sa nakaraang kuartal. Dahil sa pagbabago sa istruktura ng produkto at ang pagpapatupad ng mga mahabang panahong kasunduan, ang mga resulta ng kumpanya ay kaunting mas mababa kaysa sa mga inaasahan ng merkado. Para sa ikatlong kuartal ng 2026, kasunod ng pagpapabilis ng paglabas ng HBM4, inaasahan na tataas ang bit growth ng DRAM at NAND ng 10.0% at 1.3% mula sa nakaraang kuartal, habang inaasahan na tataas ang kompositong average selling price ng DRAM at NAND ng 16.5% at 7.0% mula sa nakaraang kuartal. Inaasahan na makakamit ni SK Hynix ang operasyonal na kita na 76.2 trilyon na Korean won sa ikatlong kuartal ng 2026, na tataas ng 569.6% taon-taon at 25.9% mula sa nakaraang kuartal.