Ang mga pangarap ng China sa pagkakaroon ng sariling kakayahan sa semiconductor ay natanggap ang isang pagsisikap. Ang Naura Technology Group, ang pinakamalaking lokal na tagagawa ng kagamitan sa semiconductor ng bansa, ay nagsabi na natamo nila ang isang pagbubukas na maaaring makatulong nang malaki kay ChangXin Memory Technologies (CXMT) sa paggawa ng mga chip na 3D DRAM, isang kategorya ng advanced na memorya na hanggang ngayon ay mahirap gawin nang walang pagkakaroon ng mga kasangkapan mula sa Kanluran.
Ang CXMT, ngayon ang ikaapat sa mundo sa produksyon ng DRAM na may halos 7.7% na bahagi sa pandaigdigang merkado, ay patuloy na nagbuo ng momentum kahit na gumagana sa ilalim ng impluwensya ng mga pagtigil sa pag-export ng Estados Unidos na nagbabawal sa pagkakaroon ng mga kahusayan na kagamitan tulad ng mga makina ng EUV lithography.
Ano ang dala ni Naura sa mesa
Hindi pa publiko na ipinakita ng Naura ang detalyadong impormasyon tungkol sa mga partikular na proseso, mga benchmark ng performance, o mga timeline ng produksyon na kaugnay ng kanilang ipinahayag na pagbubukas. Ang alam ay ang gawa ng kumpanya ay nakatuon sa pagpapahintulot sa paggawa ng 3D DRAM at pagtutulungan sa pag-stack ng high-bandwidth memory (HBM), na parehong mahalaga para sa mga next-generation computing workload tulad ng AI training at inference.
Para sa CXMT, ang kakayahan na makakuha ng kagamitang iyon lokal kaysa mag-import mula sa mga kumpanya tulad ng Applied Materials, Lam Research, o ASML ay nagbabago ng buong kalkulasyon. Ang mga parusa ng US ay naggawang mas mahirap para sa mga tagagawa ng chip sa China na makakuha ng pinakamodernong mga kagamitan mula sa ibang bansa, na naglikha ng bottleneck na nagpapalimita sa bilis kung gaano kalaking sukat ang mga kumpanya tulad ng CXMT ay maaaring palawakin.
Mabilis na pag-angat ni CXMT
Ang CXMT ay nagpapatakbo ng maraming pabrika ng 12-pulgadang DRAM na may kasalukuyang kabuuang kapasidad na humigit-kumulang 300,000 wafer bawat buwan, at may mga plano na i-doubled ang bilang na iyon. Nakamit na nito ang mga rate ng yield na higit sa 90% sa ilang DDR5 produkto, isang sukat na nagpapakita na nasa kompetitibong posisyon siya sa mga itinatag na malalaking kumpanya ng memorya tulad ng Samsung, SK Hynix, at Micron.
Ang mga module ng CXMT na DDR5 ay nagpakita ng kompetitibong performance sa mga platform ng AMD. Ang IPO ng kumpanya noong 2026 sa Shanghai Stock Exchange ay nagdala ng halos 57.9 bilyong yuan, na inilalaan para sa pagpapalawak ng mga linya ng DRAM wafer at pagpapabuti ng mga proseso ng paggawa.
Ang CXMT ay naglalayon din na magkaroon ng mass production ng HBM3 sa huli ng 2026. Ang high-bandwidth memory ay ang pangunahing pagkain na nagpapagana sa mga AI accelerator tulad ng Nvidia’s H100 at mga susunod nito. Ang SK Hynix ay kasalukuyang dominanteng nagtatayo sa HBM market.
Ang konteksto ng mga parusa
Patuloy na pinigilan ng US ang paglalabas ng mga kontrol sa teknolohiya ng semiconductor patungo sa China simula noong 2022, na nagpapahigpit sa parehong natatapos na chip at ang kagamitan na ginagamit upang gawin sila. Ang mga kumpanyang Tsino na maaaring masayang bumili ng amerikanong o Dutch na kagamitan para sa isang dekada pa ay ngayon ay nasa ilalim ng malaking presyon upang magdevelop ng sariling solusyon. Naura ay nasa sentro ng pagkilos na iyon.
Ano ang ibig sabihin nito para sa memory market
Ang pandaigdigang merkado ng DRAM ay pinamumunuan ng tatlong player: Samsung, SK Hynix, at Micron. Ang 7.7% na bahagi ng merkado ni CXMT ay nagiging malaking ikaapat na kalaban, at anumang pagpapabilis sa kanyang 3D DRAM o mga kakayahan sa HBM ay magpapalalim sa presyong presyon sa buong industriya.
Para sa Micron, na may sariling kumplikadong ugnayan sa Chinese market pagkatapos ay bahagyang bawal sa pamahalaang pagbili, ang pagkakaroon ng mas malakas na lokal na kalaban ay isang hindi inaasahang pag-unlad.
Ang target ng CXMT para sa HBM3 sa huling bahagi ng 2026 ay ambisyoso ngunit hindi imposible batay sa kanilang takbo. Ang pagkakaroon ng presisyon na kailangan ng mga kagamitan ni Naura para sa mga advanced na proseso ay magiging pangunahing salik.