Ayon sa Mars Finance, noong Agosto 26, pinanatili ng Bank of America ang “Buy” rating at $350 target price para sa NVIDIA (NVDA). Inaasahan ng banko na maaaring mabawasan ulit ang kita at guidance ng NVIDIA sa ikalawang kuwarto ng fiscal year ng 3% hanggang 4% dahil sa pagpapalawak ng produksyon ng Vera Rubin, ngunit sinasabing ang mga numero sa pagsusuri ay hindi ang pinakamahalagang puntos sa kasalukuyang ulat. Sinabi ng Bank of America na mas dapat pansinin ng merkado kung papalabasin ng NVIDIA ang mga multi-year off-balance-sheet commitments para sa pagpapanatili ng supply ng chip, kuryente, AI models, at pangangailangan ng mga customer. Bagaman ang pag-quantify ng mga potensyal na obligasyon ay hindi makakalikha ng ganap na pagtanggal sa panganib sa pagbuo ng AI infrastructure, makakatulong ito sa pagbabalik ng pagtataya sa kasalukuyang napapababa na valuation ng NVIDIA. Noong Setyembre 2025, nang si NVIDIA ay nag-anunsyo ng $100 bilyon na investmiento para sa OpenAI na tumutugon sa 10GW na computing power, ang kanilang forward EV/EBITDA ay nasa halos 27 beses. Mula noon, bumaba ang valuation multiple ng 44% hanggang sa halos 15 beses—hindi kahit kalahati ng AMD na halos 32 beses. Naniniwala ang Bank of America na ang kasalukuyang discount ay sobrang napapabilis na naglalagay ng pinakamasamang skenario sa pagsasakop na may halagang $500 bilyon, o 10% ng enterprise value, kabilang ang $150 bilyon hanggang $200 bilyon na multi-year purchase commitments at cloud service contracts. Kung mananatili ang malakas na pangangailangan sa AI, maaaring hindi kailanganin ni NVIDIA ang mga gastos sa idle capacity o stranded assets. Dagdag pa, inirerekomenda ng Bank of America na pataasin ni NVIDIA ang return sa mga shareholder. Noong fiscal years 2013 hanggang 2025, ibinalik ni Apple ang 82% ng free cash flow sa mga shareholder at bumili muli ng halos 43% ng mga outstanding shares. Sa kabilang banda, inaasahan ng merkado na ang free cash flow return rate ni NVIDIA sa fiscal years 2027 hanggang 2028 ay tataas lamang sa halos 37%. Kung itataas ito sa 50% hanggang 75%, maaaring magbigay ito ng mas malakas na suporta sa presyo ng stock. Inaasahan ng banko na maaari ni NVIDIA na makagawa ng halos $1 bilyon na free cash flow araw-araw sa susunod na taon, sapat upang suportahan ang mga komitment sa ecosystem at ang stock buybacks nang sabay.
Panatag ng Morgan Stanley ang Buy Rating sa NVIDIA na may $350 target price
MarsBitI-share
Summary
Panatag ng Morgan Stanley ang kanilang 'Buy' rating sa NVIDIA na may target na $350, na nakabatay sa potensyal na 3-4% upside mula sa Q2 results na dinudulot ng Vera Rubin production. Hinikayat ng kumpanya ang pagpapansin sa mga off-balance-sheet commitments sa chips, power, at AI. Ang on-chain analysis ay nagpapakita na ang forward EV/EBITDA ay bumaba sa 15x mula sa 27x noong September 2025. Iminungkahi ng Morgan Stanley ang pagpapalakas ng free cash flow distribution upang mapabuti ang shareholder returns. Ipapakita ng on-chain data ang paglalago ng interes sa long-term positioning ni NVIDIA.
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.