Mensahe ng ChainThink, noong Hulyo 30, ayon sa ulat ng Bank of America, ang mga aktibo sa industriya ng AI at semiconductor ay patuloy na nakakaranas ng pitong patuloy na panganib, kabilang ang sobrang pagka-拥挤 sa pagtinda ng hardware, kahit na maganda ang mga resulta ay hindi makapagpapataas ng presyo ng stock, pag-aalala ng merkado tungkol sa potensyal na kita ng AI labs, epekto ng token deflation sa kita, posibleng pagbaba ng mga inaasahang memorya, pagtaas ng presyur sa pagsasanay ng kredito, at posibleng pag-adjust ng sector na dulot ng pagbabago sa posisyon at mga factor.
Ayon sa ulat, kahit na magbigay ng mas mabuting resulta, ang mga kompanya tulad ng TSM, ASML, at INTC ay patuloy na pinapress ang kanilang presyo ng mga pagbenta; kung babawasan ng malalaking manufacturer ang kanilang kapital expenditure, maaaring maapektuhan ang mga supplier ng AI, at kung itataas naman, maaaring magdulot ng pagbaba sa libreng cash flow at magpalitaw ng mga alalahanin tungkol sa pagpapautang.
Sinabi rin ng Bank of America na ang mga gastos ng mga AI lab tulad ng OpenAI at Anthropic ay nare-representa na sa mga backlog ng supplier at financial data.
Ang mas mura mga token ay maaaring magpalipat ng paggamit ng app, ngunit maaari rin itong mapabawasan ang kita ng laboratoryo at magpalakas sa pag-optimize ng hardware at kuryente; ang higit pang computing power ay hindi nangangahulugang parehong tumataas ang kita ng lahat ng supplier.
Ang ulat ay nagpapahiwatig na ang mga aktibo na may kaugnayan sa memorya ay maaaring hindi sapat na magpapakita ng panganib kung tanging batay sa pagbaba ng mga multiplier ng valuation; ang mga aktibo na tila mura batay sa hindi pa binabago ang mga inaasahan ay maaaring hindi talaga mura. Ang susunod na paggalaw ng presyo sa mga sektor ng AI at semiconductor ay maaaring patuloy na maapektuhan ng pagsasapilit, ROI, mga open-source model, at mga kuwento tungkol sa pagpapabuti.