Mga Pangunahing Pagkakataon
- Nagtaas ang stock ng Microsoft ng humigit-kumulang 8% sa premarket trading pagkatapos ng kanyang ulat ng kikitain.
- Lumaki ang kita ng 18% dahil sa mas malakas na paglago ng Azure at Microsoft Cloud.
- Nanatili ang mga analista sa bullish targets habang lumawak ang negosyo ng artificial intelligence ng Microsoft.
Lumakas ang stock ng Microsoft sa premarket trading pagkatapos ipahayag ng kumpanya ang mas malakas na kikitain sa ikaapat na kwarter ng piskal.
Kumitla ang MSFT ng humigit-kumulang 8% patungo sa $423, na may ilang quote sa premarket na umaabot sa $425. Ang pagtaas ay isinilid ang stock ng humigit-kumulang 22% sa itaas ng kanyang pinakamababang antas mula sa simula ng taon.
Ang pagtaas ay sumunod sa mas malakas na kita, kita at paglago ng cloud. Gayunpaman, kailangan ng mga investor na matukoy kung ang paggalaw ay nagpapakita ng patuloy na pagbabalik o isang pagtaas na pagpapalaya pagkatapos ng kita.
Ang mga analista ay nananatili sa kanilang bullish na target na presyo para sa mga stock ng Microsoft
Ang mga pinakamataas na analista mula sa Wall Street ay bullish sa stock ng MSFT, na kanilang naniniwala ay napakalaking under-valued matapos ang malaking pagbaba sa nakaraang ilang buwan. Sa isang tala ngayon, Hulyo 30, si Keith Bachman, isang analista ng BMO, ay panatili ang rating na outperform at itinataas ang target mula sa $500 patungo sa $515.
Iba pang mga analista ay inaangat ang kanilang mga target. Itinaas ni Billy Fitzsimmons ng Piper Sandler ang kanyang target mula sa $540 patungo sa $550. May target ang mga analista ng Citizens at Guggenheim na $550 at $586.
Ang mga pagpapabuti na ito ay dumating habang ang kumpanya ay naglalabas ng malakas na mga resulta sa pananalapi. Itinuro nito na tumataas ang kanyang kita ng 18% sa ikaapat na kwarter ng taong pampubliko hanggang sa $90 bilyon, habang tumataas ang kanyang operasyonal na kita ng 18% hanggang sa $40.6 bilyon.
Pinakamahalaga, patuloy na umunlad ang kikitain ng kumpanya, na nakamit ang taas na $35.8 bilyon. Isa sa mga dahilan para sa pagtaas na ito ay ang pagtaas ng halaga ng kanilang investmiento sa Anthropic ng $3.2 bilyon sa kwarter, habang ang pagpapahalaga ng kumpanya ay umabot sa $900 bilyon.
Ayon sa segment, tumataas ang kita ng Microsoft Cloud ng 27% hanggang sa $59.3 bilyon, habang ang productivity at business processes nito ay umabot ng 14% hanggang sa $37.8 bilyon. Ang kita ng intelligent cloud nito ay tumataas ng 32% hanggang sa $39.3 bilyon, habang tumataas ang natitirang performance obligations hanggang sa $678 bilyon.
Gayunpaman, ang tanging kapintasan sa ulat na ito ay ang kanyang negosyo sa personal na pagkakalkula, kung saan bumaba ang kita ng 4% hanggang $12.9 bilyon. Ang pagbaba na ito ay pangunahin dahil sa mga segment ng Windows OEM at XBOX na nagdadaing habang tumataas ang mga presyo ng mga chip sa memorya.
Lumalaki ang Microsoft Copilot
Ang mga bahagi ng Microsoft ay tumataas din habang patuloy na lumalago ang negosyo ng Copilot. Sa pahayag nito, sinabi ng pamamahala na tumataas ang bilang ng mga bayad na upuan ng Microsoft 365 Copilot mula sa 15 milyon sa 30 milyon sa nakaraang kuartal. Gayunpaman, bagaman may mga pag-invest, nananatiling maliit ang bahagi ng Copilot sa merkado kumpara sa iba pang mga produkto.
Tumataas ang presyo ng stock ng Microsoft pagkatapos ay baguhin ng kumpanya ang kanyang mga plano sa capital expenditure. Sa isang pahayag, sinabi nito na tumataas ang capex sa $41 bilyon sa ikaapat na quarter. Inaasahan nito na baguhin ang kanyang capex sa pamamagitan ng pagbabago ng mga lease mula sa 15 taon hanggang 25 taon. Ngayon, inaasahan nito na gastusin ang halos $175 bilyon sa taong ito. Iba pang companies like Tesla at Google ay dinagdagan ang kanilang capex.
Samantala, ang pagpapahalaga ni Microsoft ay nananatiling mas mababa nang malaki kumpara sa kanyang mga nakaraang pamantayan. Ang kanilang forward price-to-earnings ratio ay nananatili sa 20, mas mababa kumpara sa limang-taong average na 30. Pati na rin, mas mababa ang multiple kumpara sa sector median na 22.
Ipapakita rin ng Rule-of-40 multiple na ito ay isang bargain. May revenue growth na 18% at operating margin na 45%, na nagbibigay sa kanya ng multiple na 63%. Sa pamamagitan ng paggamit ng net income margin na 38%, ang multiple ay 56%.
Nagpapaliwanag ang mga metrikang ito sa pagtatayang patuloy na pinapalakas ng kumpanya ang pagbili ng mga bahagi. Nagkita ito ng $10 bilyon sa pagbili ng mga bahagi at dividends noong ikaapat na kwarter at $43 bilyon sa nakaraang taon ng pagsasagawa.
Teknikal na Pagsusuri ng Presyo ng MSFT
Ipinakita ng daily chart na ang mga stock ng Microsoft ay nahanap ang suporta malapit sa $356 noong Marso at Hunyo. Ang dalawang mababang punto ay nilikha ang posibleng istrukturang double-bottom.
Gayunpaman, ang neckline ng pattern ay nasa malapit sa $466 sa ilalim ng ibinigay na chart. Ibig sabihin, ang double bottom ay nanatiling hindi kumpirmado habang ang MSFT ay nakatira malapit sa $425.
Lumampas ang stock ng Microsoft sa kanyang 50-day exponential moving average at maikling panahon na resistance malapit sa $405. Ang breakout ay nagpabuti sa momentum at naglipat ng atensyon patungo sa $425 at $466.
Ang patuloy na pagsarili sa itaas ng $466 ay magpapatibay sa mas malaking istrukturang double-bottom. Maaari rin itong magpalabas ng mas mataas na resistance mula sa nakaraang trading range.
Gayunpaman, ang malaking pagkakaiba sa kita ay nagdulot ng mas malaking posibilidad ng pagkuha ng panandaliang kita.
Ang pagbaba sa ilalim ng $405 ay magpapahina sa immediate breakout. Ang pagbaba sa ilalim ng $388 ay magpapabogos sa bullish na short-term setup at magpapabalik sa focus ang rehiyon ng suporta sa $356.
Ang mga kikitain ni Microsoft ay sumuporta sa mas malakas na pananaw sa pundasyon. Ang karagdagang pagtaas ay nakasalalay ngayon kung tatanggapin ng stock ang kanyang pagbukas pagkatapos ng kikitain at umabot patungo sa $466.
Lumitaw muna ang post Microsoft Stock Jumps as Cloud and AI Revenue Beat Estimates sa The Market Periodical.