Unaang nagpapalawak ang MetaMask ng kanilang Open Money Strategy gamit ang mUSD, mga Card, at Agent Payments

Isinulat ni: FourPillars

Isinalin ni AididiaoJP, Foresight News

Ang balanse sa iyong banko app ay hindi direktang iyong hinawakan, kundi isang karapatan na nakarehistro sa aklatan ng banko. Ang ganitong saradong pera ay nangangailangan ng pahintulot, nakadepende sa gitnang tao, at sobrang hiwalay; agad na makikita ang mga hadlang kapag ang pera ay kailangang lumipas sa iba’t ibang sistema o bansa.

Ang pagbukas ng pera ay naglilipat ng sentro ng pera mula sa mga akawnt ng institusyon patungo sa mga wallet ng user. Ang wallet ay hindi isang kahon kung saan isinasaayos ang mga asset, kundi ang susi upang galawin ang mga asset. Sa pamamagitan ng self-custody, naging programmable at composable ang pera.

Ang MetaMask ay nagpapalago sa wallet mula sa isang simpleng wallet patungo sa isang operating system para sa pera, sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mUSD, mga card, at proxy payments. Ang pag-iimbak, pag-consume, pagbabayad, at kahit pa ang pag-awtorisa ng proxy—lahat ay pinagsasama sa iisang wallet. Ito ang huling punto ng isang wallet—ang open money.

Buksan ang banko app sa iyong mobile phone. Ang balanse na nakikita sa gitna ng home screen, natural na isipin natin na iyon ay pera natin. Sa pang-araw-araw na buhay, ang paniniwala na ito ay kung saan-saan ay hindi nagkakaroon ng problema. Tama at on-time ang pagdating ng sahod, at ang paggamit ng card o pag-transfer ay nangangailangan lamang ng ilang pag-click. Sa mga bansa na may maayos na financial infrastructure, ang user experience ay halos walang friction. Kaya, karamihan sa atin ay hindi nagtatanong: “Ito ba ang pera na aking direkta na may-ari?”

Ngunit sa pananaw ng istruktura, ang balanse sa app ng bangko ay hindi isang hanay ng tunay na pera. Mas katulad ito ng tala sa aklat na nagpapakita ng obligasyon ng bangko sa aking pagbabayad. Sa ibang salita, hindi ito katulad ng pera sa aking kamay, kundi mas katulad ng pananalig sa bangko. Habang ang pera ay isang pananalig sa aklat ng bangko, ang kapangyarihang magpasya kung kaya bang ilipat ito ay mahirap maging buong-buo sa aking kamay.

Karaniwan, hindi malinaw ang katotohanang ito. Ngunit kapag nakakaroon ka ng limitasyon sa paglipat ng pera o pagkakabawal ng iyong akawnt, bagaman nakikita mo pa rin ang iyong balanse, hindi mo maaaring gamitin ang anumang pera. Sa paningin, ito ay aking ari-arian, ngunit sa estructura, ito ay isang karapatan sa bangko, kaya ang kapangyarihang magbawal o magpapautang ay nasa labas ko.

Kung ang pagkakaroon ng gulo ay dulot ng legal na kalikasan ng pera, kailangan nating tingnan ang mga fragmented na imprastruktura ng paggalaw ng pera. Kahit normal ang account at walang limitasyon, kapag papasukin na ng pera sa ibang sistema, lalabas ang gulo. Halimbawa: sa跨境 transfer—magsisimula ang mga filter na hindi naroroon sa loob ng parehong rehiyon ng pondo: foreign exchange, intermediate banks, mga bayarin, at mga araw ng paggawa. Hindi ko kayang kontrolin nang buo kailan darating ang pera.

Ang dalawang uri ng friction na ito ay nagmumula sa iisang istruktura: ang mga institusyon ay naglalagay ng aking pera sa isang saradong libro, at ang mga libro na ito ay nagkakahiwalay sa isa't isa. Ang pagmamay-ari ng pera at ang kakayahang ilipat ito ayon sa iyong sariling kagustuhan ay dalawang magkakaibang bagay. Tinatawag namin ang ganitong uri ng pera na kung saan ito ay nakikita sa araw-araw na buhay bilang “saradong pera.” Ang bottleneck na dulot ng istrukturang ito ay karaniwang mahirap makita, at kailangan lamang na ang pera ay maglalakbay sa pagitan ng mga bansa, platform, o sistema upang maging malinaw ang pagkakabigat nito.

Maaari bang buksan ang pampasiguradong istrukturang ito? Ang pagbubukas ng pera ay isang pagtatangka na lutasin ang bottleneck na ito. Ang pangunahing ideya nito ay: gawing tulad ng internet ang paggalaw ng pera, at hindi na ito isara sa mga tiyak na institusyon o hangganan ng bansa.

Upang maunawaan ang open currency, kailangan muna mong maunawaan ang closed currency.

Una, ang pagsasara ng pera ay nangangailangan ng pahintulot. Upang ilipat ang pera, kailangan ng pagsang-ayon. Ang mga banko ang nagpapahintulot sa mga paglipat, ang mga organisasyon ng card ang nagpapahintulot sa mga pagbabayad, at ang mga network ng pagbabayad ang nagproseso ng mga transaksyon. Pinindot ng user ang button, ngunit ang tunay na paglipat ng pera ay pinapahintulutan sa loob ng sistema.

Ang closed currency ay medyated. Mayroon palang isang third party sa pagitan ko at ng aking mga ari-arian. Ang banko app ay ang window sa libro ng banko, ang broker app ay ang screen ng sistema ng broker account, at ang payment app, bagaman ang UX ay magaan sa ibabaw, ay patuloy na isang interface sa mga banko, kompanya ng card, at network ng settlement ng merchant.

Sa huli, ang pera ay fragmented. Ang pera sa bank account, sa brokerage account, sa balanse ng payment app, sa balanse ng exchange, at sa dolyar sa overseas account—lahat ng ito ay tila “aking pera,” ngunit sa katotohanan, ito ay nakalat sa iba’t ibang sistema. Kapag kailangan mong ilipat ang pera mula sa isang sistema patungo sa isa pa, kailangan mong muli sanang dumaan sa proseso ng withdrawal, deposit, settlement, at approval.

Ang sistema na ito ay napakasigurado. Ito ay naglalaman ng pagprotekta sa mga konsyumer, at sa maraming kaso, maaaring makuha muli ang pera, at nagsasamantala na ang mga gumagamit. Kaya, ang pagpapalabas lamang na “ang mga banko ay fake” ay maaaring magbawas sa kapanatagan ng open currency. Mabuti nang ginagamit ito ng mga tao, at tumatakbo na ang sistema ng ilang daan-daang taon.

Ang totoong tanong ay: Sa panahon na ang pera ay naka-move na sa internet, dapat pa bang manatili itong nakapiraso? Ang musika ay umalis sa mga file at umabot sa streaming, ang software ay umalis sa mga CD at pumunta sa cloud, at ang impormasyon ay lumabas sa mga pinto at app gamit ang API. Ngunit ang pera ay nananatiling nakalat sa mga eksklusibong libro ng mga institusyon. Ang open currency ay nakafokus sa punto na ito.

The open currency shifts the center of money from institutional accounts to user wallets.

Sa mundo ng open currency, ang mga user ay nag-uugnay ng kanilang wallet sa network. Ang wallet dito ay higit pa sa isang app. Sa chain, ang wallet ay ang account, ang login, ang pahintulot sa pag-sign, at ang susi sa paggalaw ng mga asset. Kung ang bank app ay ang bintana sa ledger, ang wallet ay mas malapit sa direkta na kapangyarihan sa paggalaw ng mga asset.

Hindi talaga fisikal ang mga asset sa wallet. Ang mga chain-based asset ay nakarehistro sa address ng blockchain, at ang wallet ay nagpapamahala sa private key at pagsasign na pagpapahintulot para ilipat ang mga asset sa address na iyon. Sa madaling salita, ang wallet ay hindi kahon para sa pera, kundi susi para ilipat ang pera.

Ang paghawak nang direkta sa susi ay ang self-custody. Ang self-custody ay higit pa sa “ako na lang ang nag-iipon,” ito ay ang pag-iwas sa pag-iipon ng pera sa ibang account, at paggamit ng sariling susi upang direktang kontrolin ang mga asset. Ang puso ng open currency ay ang kontrol.

Ang dahilan kung bakit ang blockchain ay tugma sa istrukturang ito ay malinaw. Ito ay nagiging estado ng pera sa isang publikong network, hindi sa isang database ng isang kumpanya. Makikita ng lahat ang parehong mga patakaran, gumagamit ng parehong sistema ng address, at nag-iinteraksyon sa parehong protokolo. Maaaring lumipat ang mga aset nang 24/7, maaaring magkaroon ng mga kondisyon at lohika sa pamamagitan ng mga smart contract, at maaaring magkonekta ang mga serbisyo nang walang pahintulot.

Ito ang programmable at composable money. Hindi na lang ang pera bilang mga numero na ikinukumpas at tatanggapin, kundi maaari itong i-combine sa code, maglakad nang awtomatiko, magkonekta sa iba pang financial protocols, at mag-settle nang direkta sa global network.

Sa punto na ito, naging isang karanasan na makikita ng mga user ang blockchain, mula sa isang abstraktong teknikal na pag-uusap. Halimbawa, ang mga freelance worker na tumatanggap ng bayad mula sa mga dayuhang kliyente, ang mga startup na nagbibigay ng sahod sa mga miyembro ng timbangan sa maraming bansa, at ang mga user na gustong magkaroon at magamit ang stablecoin sa labas ng exchange. Parehong applicable sa mga internet-native na aktibidad tulad ng mga laro, mga creator, at AI agents, pati na rin sa mga on-chain user na naglalakbay ng ari-arian sa buong araw sa bukas na merkado. Para sa kanila, mahalaga na maaaring lumipat ang pera nang hindi nakakulong sa isang tiyak na banko, bansa, o app.

Hindi ito isang kumpletong alternatiba. Ang self-custody ay nagbibigay ng kontrol sa user, ngunit nagdadala rin ng responsibilidad. Ang pagpapamahala ng key, phishing, maling signature, at pagbabalik ay mga panganib na dapat tanggapan ng user mismo. Kaya, ang pangunahing tanong sa open finance ay hindi lamang kung "nagpapasiya ang user kung paano kontrolin ang pera nito," kundi kung maaari bang bawasan ang friction sa seguridad at user experience habang pinapanatili ang kontrol ng user.

Ang sentro ng pagbabagong ito ay ang self-custody wallet, at ang MetaMask ay malinaw na halimbawa kung paano umunlad ang mga wallet patungo sa isang platform ng pera.

Nagsimula ito bilang isang simpleng wallet. Bago umiral ang MetaMask, ang pag-interact sa Ethereum network ay nangangailangan ng command line. Ang pagpapatakbo ng node, pagkonekta sa RPC, direkta ang paghawak ng private key, at pag-sign ng bawat transaksyon ay mga hadlang na mahirap lutasin ng karaniwang gumagamit. Tinuruan ng MetaMask ang browser extension upang bawasan ang hadlang. Ang paglikha ng Ethereum account, pagkonekta sa dapp, at pag-sign ng transaksyon ay naging ilang pag-click lang.

Habang lumalabas ang higit pang mga wallet na may katulad na istruktura, ang papel ng wallet ay nagsisimulang magbago sa paglipas ng panahon. Sa simula, ito ay naglilingkod lamang bilang pagtatago ng mga token, pagkatapos ay naging paraan ng pag-login sa dapp, at pagkatapos ay nagsagawa ng pagpalit, cross-chain bridge, at multi-chain connectivity. Ngayon, ang stablecoins, card payments, yield products, at derivatives ay pumasok na sa mga wallet. Ang nag-uugnay sa buong pagbabagong ito: sa ilalim ng self-custody, ang mga financial function ay kinokonsidera na bahagi ng wallet.

Ang mga umiiral na super app sa fintech ay nagdaragdag din ng maraming mga tampok. Isinasama nila ang paglipat ng pera, pag-invest, mga card, puntos, at pautang sa isang app. Ngunit ang karamihan ay patuloy na gumagana sa mga platform account at mga libro ng mga kasosyo sa financial institution. Ang mga user ay nakakatanggap ng isang madaling app, ngunit ang pera ay nananatili pa rin sa saradong sistema.

Ang MetaMask ay sumusunod sa iba’t ibang direksyon. Ipinapalagay nito ang wallet ng user bilang sentro ng lahat ng financial activity. Anuman ang gawin ng user—palitan, itago ang stablecoin, mag-cross-chain, o gamitin ang card—ang simula ay ang wallet ng user, hindi ang platform account. Maaaring tila simpleng pagkakaiba ito, ngunit sa loob ng istruktura ng open money, ito ay mahalagang punto: ang kontrol sa pera ay naka-move mula sa platform account patungo sa user wallet.

Dollars sa wallet: mUSD

Ang mUSD ng MetaMask ay nagpapakita ng direksyong ito.

Mayroon nang maraming stablecoin na nakabatay sa dolyar. Ang espesyal na katangian ng mUSD ay hindi ang pag-iisda nito, kundi ang kakayahang tratuhin ito nang direkta sa wallet experience. Maaaring magkaroon ng mga asset na nakabatay sa dolyar ang mga user sa kanilang wallet, magpalit, mag-cross-chain, i-deposito sa DeFi kapag kinakailangan, o gamitin para sa pagbabayad.

dati, ang proseso ay nahati sa maraming hakbang. ang mga user ay bumibili ng asset sa exchange, isasalin ito sa wallet, konektahin ang dapp, at isasalin muli sa exchange para ma-cash out. para sa mga user sa chain, ito ay nakakapagod na, at para sa karaniwang user, ito ay totoong hadlang. sila ay nais lamang gamitin ang pera nila, ngunit kailangan nilang magtrabaho tulad ng plumber: alamin kung anong chain ang gagamitin, kung saang network i-withdraw, ano ang bridge, at bakit kailangan ng fee.

Ang mUSD ay isinama ang mga hakbang na ito sa wallet. Kapag ang mga asset na batay sa dolyar ay nakaupo sa wallet at makakapag-connect nang sabay sa on-chain finance at real-world payments, ang wallet ay hindi na lamang isang lugar para i-store, kundi isang estruktura kung saan maaari mong i-store, gamitin, at magbayad lahat sa isang wallet.

Dagdag pa, ang mUSD na naka-hold sa Money Account ng user ay maaaring magdala ng pinakamataas na 6% na annual percentage yield (APY). Hindi ito direktang interest na binibigay ng MetaMask, kundi variable na kita mula sa paggamit ng mga deposito sa on-chain lending markets. Mahalaga na walang lock-up period, kaya libreng makakaspend, magpadala, at mag-trade ang user ng mga pondo kahit kailan.

Ang pera sa blockchain ay papasok sa mundo ng totoong buhay: Ang MetaMask Card

Upang makapag-act ang isang open currency, kailangan itong mabili.

Kahit na maayos ang pagpapamahala ng mga asset ng user sa blockchain, kung hindi makakabili ng kape sa kapitbahay na kapehan, ang karanasan ay hindi pa rin kumpleto para sa mas malawak na merkado. Sa totoong buhay, mas nag-aalala ang mga tao sa pera na talagang maaaring gamitin para sa pagbabayad, hindi sa piling pang-ekonomiya. Dito nagmumula ang kahalagahan ng MetaMask Card.

Maraming umiiral na cryptocurrency cards na nangangailangan mula sa mga user na i-deposito ang kanilang mga asset sa account ng exchange o kumpanya ng card. Kakaunti ito, ngunit binabalik nito ang mga user sa structured na托管. Upang gamitin ang cryptocurrency, natapos ng mga user na ipasa ang kanilang mga asset sa isang third party.

Ang MetaMask Card ay nagpapanatili ng mga ari-arian sa wallet ng user hanggang sa sandaling magbayad. Maaaring i-connect ng user ang mga ari-arian sa kanyang wallet sa network ng card payment sa real world. Ito ang sandali kung saan ang mga ari-arian sa chain ay hindi na lamang digital na numero sa isang app para sa pag-invest, kundi maging paraan ng pagbabayad sa araw-araw.

Ito ang pinakatuwid na imahe ng isang open currency. Ang pera ay nasa aking wallet hanggang sa sandaling ikinakasalba, at ginagamit sa totoong negosyo kapag kailangan. Ang sentro ng pag-iimbak, pagpapamahala, at pagkonsumo ng pera, ay naging isang wallet.

Kasalukuyang mayroon pa ring praktikal na limitasyon, kabilang ang suportadong mga bansa, mga issuer, mga network ng card, regulasyon, at patakaran ng merchant. Kasalukuyang inaayos ang mga isyung ito, kaya magkakaiba ang用户体验 sa iba’t ibang rehiyon. Gayunpaman, malinaw ang direksyon na ipinapakita ni MetaMask: ang mga wallet ay nagsisimulang maging interface sa pagitan ng on-chain na assets at offline na pagbabayad. Sa punto na ito, ang mga wallet ay hindi na lang “app para sa pag-iimbak ng coins,” kundi aktwal na interface para sa paggamit ng pera.

Isang iba pang kasangkapan para sa mga open currency: proxy wallet

Tignan natin ang mas nakatuon sa kinabukasan na paksa. Ang lahat ng napag-usapan hanggang sa ngayon, ay may isang priyoridad: ang tagapaglalakbay at tagagamit ng pera ay tao.

Ngunit kung ang nagbabayad ay hindi tao? Nagsisimulang mabagsik ang pagsisimula kapag ang mga AI agent ang gumagawa ng pananaliksik, nagpapalit ng subscription, at nagbabayad para sa bawat API call. Kung kailangan ng tao na pumayag at i-sign ang bawat popup para sa bawat pagbabayad ng agent, hindi ito automated. Ito ang pangunahing hadlang sa pagbabayad ng agent. Kailangan ng mga transaksyon na mangyari sa bilis ng machine, ngunit ang desisyon ng tao ay pumasok sa bawat transaksyon.

Ang pinakasimpleng solusyon ay ang pagbibigay ng buong private key sa agent. Ngunit ito ay direktang nagpapabagsak sa self-custody. Pagkatapos ipasa ang key, maaari ng agent gamitin nang anumang paraan ang buong wallet, at nawawala na ang kontrol ng user. Ang automation ay nangyayari sa pagkawala ng kontrol na dapat ipagtanggol ng open currency.

Ang MetaMask ay sumusunod sa ibang landas. Ang mga smart account ay gumagamit ng account abstraction upang mag-delegate lamang ng partikular na pahintulot nang hindi ibinibigay ang mga susi. Sa pamamagitan ng ERC-7710 delegation at ERC-7715 permission requests, maaaring bigyan ng limitadong pahintulot ang mga proxy, tulad ng “pinakamaraming 10 USDC araw-araw, isang buwan ang panahon, para bumili lamang ng ETH.” Ang proxy ay maaaring mag-trade nang walang tulong sa loob ng mga limitasyong ito, habang nananatili pa rin ang kontrol sa buong wallet sa kamay ng user. Dito talaga nagkakasundo ang automation at self-custody nang walang konflikto.

Hindi ganap na bagong ideya ang istrukturang ito. Noong 2023, ang MetaMask ay nagbigay na ng katulad na ideya sa anyo ng “trusted sessions.” Matapos ipa-approve ng user ang session key, hindi na kailangang mag-sign ng bawat transaksyon sa loob ng sakop na ito. Ang karaniwang halimbawa noon ay ang blockchain games, kung saan ay ayaw ng mga user na harapin ang popup ng wallet sa bawat hakbang. Ang ideyang ito, na nagsimula sa mga laro, ay istandardisado sa pamamagitan ng ERC-7710 at ERC-7715, at ngayon ay naging batayan para sa pagkakaloob ng awtoridad sa mga proxy kaysa sa mga tao.

Kapag sumali ang x402 sa istrukturang ito, ang framework para sa pagbabayad ng tagapag-umano ay natatapos na. Ipinapakilala ng x402 sa ibabaw ng HTTP ang machine-readable na proseso ng pagbabayad. Batay sa ERC-7710 delegation, ang mga tagapag-umano ay makakapagbayad ayon sa hiling, mag-subscribe nang awtomatiko, at magbigay ng stream ng maliit na pagbabayad nang walang tulong ng tao sa kanilang wallet. Mahirap maabot ito sa isang saradong mundo ng pera—kung saan kailangan ng pagsang-ayon ng tao sa bawat hakbang. Ang isang network ng pagbabayad kung saan ang isang machine ay direktang nagpapadala ng pera sa ibang machine batay sa mga nakatakdang kondisyon, ay binuksan sa ibabaw ng mga wallet.

Isa sa mga lugar kung saan makikita ang pagtatangkang ito ay ang hackathon na Smart Accounts Kit na pinagsama ni MetaMask. Mayroong 321 na developer at 142 na napasok na proyekto, na nagtatag ng pinakamataas na bilang ng proyekto sa isang hackathon ni MetaMask. Ang tema ay ang mga aplikasyon ng proxy-based autonomous payments, at kasali rin ang mga proxy sa pagmamarka.

Sa ibabaw ng open currency, ang wallet ay naging huling antas ng pagsang-ayon kung saan ang mga aghenteng pinagkakatiwalaan ng tao ay maaaring maglipat ng pera. Kung ang wallet ay ang operating system ng pera, ang agent payment ay ang sandali kung kailan tinatanggap ng operating system ang mga aghente at tao.

Bumalik sa pamagat. Ang wallet ay nagsimula bilang simpleng tool para sa pag-sign. Ang pagpapadala ng token, pagkonekta sa dapp, at pag-approve ng transaksyon ay ang lahat nito.

Ngunit kung ang wallet ay ang susi sa mga ari-arian ng mobile user, mas maraming financial function ay natural na bubuo dito. Ang pagpalit, cross-chain, stablecoin, mga produkto ng yield, pagbabayad gamit ang card, multi-chain functionality, at pagtrato ng derivatives ay lalabas sa wallet. Hindi ito simpleng listahan ng mga feature, kundi ang proseso kung paano naging operating system ng pera ang wallet.

Sa mundo ng pambansang pera, ang mga financial app ay ang bintana ng mga institusyonal na sistema. Sa mundo ng bukas na pera, ang mga wallet ay ang punto ng simula kung saan ang mga user ay direktang nagtatrabaho sa pera sa internet. Ang tanong ay hindi kung ang mga wallet ay magkakaroon ng ganap na pagpapalit sa mga banko. Ang pangunahing punto ay ang pagkakaroon ng isang bagong opsyon. Ang umiiral na financial ay magpapatuloy na mabuti sa pagtratago ng mga pang-araw-araw na lokal na bayad. Ngunit ang global, programmable, at pera na maaaring lumipat sa iba’t ibang app at protocol, ay nangangailangan ng iba’t ibang istruktura. Ang mga wallet ay nasa sentro ng istrukturang iyon.

Kung ang balanse sa iyong banko app ay mga numero sa aklatan, ang chain-based wallet ay ang susi upang direktang ilipat ang iyong ari-arian. Ang saradong pera ay humahabol sa mga user sa loob ng isang sistema, habang ang bukas na pera ay nagbibigay-daan sa mga user na libreng lumipat sa pagitan ng mga sistema gamit ang kanilang sariling wallet.

Dito nagtatapos ang hangganan ng wallet: ang bukas na pera. Ang pag-iimbak ng token, pag-login sa dapp, at ang NFT ay mga panandalian lamang. Ang katapusan ay isang bagong layer: direktang kinokontrol ng user ang kanilang pera at libre nilang ililipat ito, upang maging malaya ang paggalaw ng pera tulad ng internet.